信用衍生产品和风险管理：含信用风险模型

译者序序前言第一部分了解信用衍生产品的管理学基础及其影响第1章信用衍生产品及其对金融业的影响 31.1简介 41.2银行家和分析师谨慎对待信用衍生品 61.3信用衍生产品和信用波动性的概念 111.4信用衍生工具交易：一个简单的例子 161.5从其他证券化交易中学些什么 191.6信用衍生工具是否会降低银行的资产质量 231.7信用衍生工具主要是借方衍生工具 251.8影响市场成长的因素 29第2章资产.负债以及交易账户.银行账户 352.1简介 362.2市场从资产业务转向负债业务 372.3信用风险的极端情形：长期资本管理公司案例 402.4债务交易全球化中的违约现象 452.5信用衍生工具.银行账户和交易账户 502.6银行账户和交易账户之间的固定利率/浮动利率互换 522.7向更高级的核算方法演变 56第3章对信用衍生工具发行人和用户的信息披露要求 613.1简介 623.2信用衍生工具的集中和杠杆效应 633.3投资者.贷款人以及高级管理层的职责 683.4信用衍生工具的信息披露要求 713.5我们能从单一交易管理中学到什么 743.6内部控制和信用衍生工具 77第4章信用衍生工具.透明度和抵押担保 814.1简介 824.2取得公允价值评估结果有难度 834.3资产负债表证券化.事件风险以及结构性冲击 874.4衍生工具交易和抵押品的利用 904.520世纪20年代的抵押担保教训 934.6信用衍生工具.风险溢价以及长期贷款 96第5章基金管理人和信用衍生工具市场 1015.1简介 1025.2机构投资者.新资金和对冲基金 1035.3退休计划.401（K）计划和退休基金 1075.4资产组合经理们中间存在一个信用衍生品市场吗 1095.5新商机：向零售银行推销信用衍生产品 1125.6四类风险估计及其管理 1145.7信用衍生产品会演变成新一轮垃圾债券投机吗 1165.8追求高质地品种将产生深远影响 119第二部分信用衍生工具及其标的资产第6章资产互换.总收益率互换和违约互换 1256.1简介 1266.2资产互换 1276.3总收益率互换 1316.4总收益率互换.市场异动和长期资本管理公司案例 1336.5总收益率互换的变种 1366.6违约互换 1386.7违约互换可否用于规避国家经济崩溃的风险 1426.8头寸风险和违约风险 145第7章信用联结工具.结构化票据和信用增级公司 1497.1简介 1507.2信用联结票据 1517.3结构化票据和逆向证券 1537.4结构化债券 1557.5回购协议 1577.6回购协议的风险 1597.7信用增级公司和结构化投资机构 1627.8关于CEV和SIV的几个关键问题 165第8章信用利差.信用期权和债务期权 1698.1简介 1708.2信用风险呈上升之势 1718.3信用差价和信用期权 1758.4债务期权 1798.5债务期权的风险 1818.6STRIPS 1838.7终止期权和风险控制 184第9章信用衍生工具和灾害保险 1879.1简介 1889.2自然和人为灾害导致的投保和未投保损失 1899.3灾害投保的证券化趋势 1939.4灾害险交易所的前景如何 1989.5对灾害保险证券化的反对意见 2019.6银行家.资金经理和投资者必须时时关注分散化投资 204第10章新衍生工具.对冲策略和信用评级机构 20910.1简介 21010.2气候衍生品 21110.3飓风衍生品的风险 21310.4能源衍生品用途何在 21610.5新产品开发有利于信用衍生品发展 21910.6交易协会和评级机构在信用风险方面所起的作用 222第三部分信用风险评估及管理模型第11章信用风险建模艺术及其分析方法 22911.1简介 23011.2准备金核算 23111.3信贷部门处理问题的艺术 23411.4在统计基础上计量贷款损失 23811.5精算信用风险核算（ACRA） 24111.6事件风险.预期损失和非预期损失 244第12章完善ACRA和其他信用模型 24712.1简介 24812.2使用精确的信用风险分布 24912.3操作特征曲线.卡方分布和自由度 25312.4需要统一考察重要客户的信用风险和市场风险 25612.5用费米概念计算银行风险暴露 25912.6衍生品风险的数量级计算 263第13章RiskMetrics,CreditMetrics和CreditRisk+模型 26713.1简介 26813.2CreditMetrics模型和风险管理质量 26913.3需要对模型结果加以改进的方法 27113.4CreditMetrics模型会给高级管理层带来什么 27613.5CreditMetrics和违约界限 28013.6CreditRisk+及其与CreditMetrics的比较 283第14章RAROC,CreditPortfolioView和贷款分析系统 28714.1简介 28814.2管理制度和建立信用风险模型 28914.3RAROC的战术及战略影响 29214.4RAROC和风险资本 29414.5CreditPortfolioView模型 29714.6贷款分析系统（LAS） 29914.7为什么分析系统对高级管理层有帮助 303第15章风险价值（VAR） 30715.1简介 30815.2风险价值概览 30915.3满足监管当局和内部管理的需要 31315.4VAR应用举例 31615.5模型假设检验产生的问题 31815.6VAR在银行间有可比性吗 320第16章火箭科学家 32716.1简介 32816.2在银行业中运用火箭科学 32916.3火箭科学家们的工作 33116.4使模型增值：ACRA和CreditMetrics 33516.5谁来决定火箭科学家的工作 33916.6火箭科学家.战略规则和董事会 342