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期权市场

期权市场

定 价:¥26.00

作 者: (美)John C.Cox,(美)Mark Rubinstein著
出版社: 清华大学出版社
丛编项: 清华金融学系列英文版教材
标 签: 期货

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ISBN: 9787302047452 出版时间: 2001-08-01 包装: 胶版纸
开本: 20cm 页数: 498 字数:  

内容简介

  期权是现代金融学中的重要概念,在实践中具有非常重要的应用价值。期权市场是现代金融市场的重要组成部分。期权及期权市场已经成为金融学科课程体系中的基础课程。随着国内金融学科的国际规范化建设步伐加快,对期权及期权市场的教学日益深入,需要兼具权威和专业的基础教材。目前,市场上介绍期权及期权市场的书籍不少,但比较权威和专业的只有JohnHull所著的《期权、期货及衍生市场》一书。但该书内容过于繁杂。麻省理工学院斯隆管理学院的Cox教授和加州大学伯克利分校的Rubinstein教授在期权学术领域造诣颇深,特别是Cox教授捉出了著名的期权二叉树定价模型,具有很高的学术声望。他们早期合著的《OptionsMarkets))一书重点介绍了最常用和最经典的期权概念、定价模型及其应用,主线清晰,内容简洁。虽然该书自1985年出版以来从未再版过,但它至今仍是美国不少名牌商学院金融方向MBA和金融系本科生甚至博士生的教材。目前,国内也有不少重点大学财务或金融系选用这本书作为专业基础教材。

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暂缺《期权市场》作者简介

图书目录

序言
1.引言
2.期权的若干基本要素
3.买权和卖权市场结构
4.一般套利关系
5.一种精确的期权定价模型
6.如何应用Black-Scholes定价公式
7.期权的一般化和应用
8.期权市场创新
符号释义汇编
参考书目
索引
PREFACEvii
1INTRODUCTION1
1-1WhatArePutsandCalls?1
1-2PayoffDiagramsforElementaryStrategies8
1-3ABriefSurveyoftheWayOptionsAreTraded23
2SOMEFUNDAMENTALASPECTSOFOPTIONS33
2-1DeterminantsofOptionValue33
2-2TheRelationshipBetweenPutsandCalls39
2-3WhyInvestorsUseOptions44
Appendix2ATheRelationshipBetweenOptionsandForwardandFuturesContracts59
3THESTRUCTUREOFTHEMARKETFORPUTS
ANDCALLS63
3-1PublicOrders63
3-2TheOptionsClearingCorporation69
3-3HowtheExchangesWork71
3-4ThePerformanceofOptionsMarkets82
3-5InstitutionalParticipationinOptionsMarkets93
Appendix3AMargin98
Appendix3BCommissions109
Appendix3CTaxes115
4GENERALARBITRAGERELATIONSHIPS127
4-1ArbitrageRestrictionsonCallValues129
4-2ArbitrageRestrictionsonPutValues145
4-3FurtherResultsontheRelationshipBetweenPutsandCalls150
4-4SomeRestrictionsonOptionValuesasaFunctionoftheStockPrice154
Appendix4AArbitrageRestrictionsontheValueofCashDividends161
5ANEXACTOPTIONPRICINGFORMULA165
5-1TheBasicIdea166
5-2BinomialRandomWalks168
5-3TheBinomialOptionPricingFormula171
5-4RisklessTradingStrategies178
5-5OptionRiskandExpectedReturn185
5-6TheBlack-ScholesFormula196
5-7AnAlternativeDerivation212
5-8HowChangesintheVariablesAffectBlack-ScholesOptionValues215
5-9HowtoIncludeDividendsandthePossibilityofEarlyExercise236
6HOWTOUSETHEBLACK-SCHOLESFORMULA253
6-1HowtoComputeBlack-ScholesValues254
6-2SomeModificationstoMaketheModelWorkBetter266
6-3AnalysisofCoveredPositions287
6-4ScreeningNeutralPositions307
6-5PortfolioConsiderations317
6-6EmpiricalEvidence338
Appendix6AValuationwithProgrammableCalculators343
Appendix6BstockswithExchange-TradedOptions346
7GENERALIZATIONSANDAPPLICATIONS359
7-1AlternativeDescriptionsofStockPriceMovements360
7-2GeneralizedOptions371
7-3CorporateSecurities375
7-4Down-and-OutOptions408
7-5CompoundOptions412
7-6OptionsonMoreThanOneStock415
7-7OptionsonStockFutures418
7-8AnOutlineofSomeFurtherExtensions420
8INNOVATIONSINOPTIONSMARKETS427
8-1TheEconomicFunctionofSecuritiesMarkets427
8-2TheContributionofOptions436
8-3OptionsontheMarketPortfolio446
8-4TheSuperfund458
Appendix8AAnIndexofOptionPrices468
GLOSSARYOFSYMBOLS475
BIBLIOGRAPHY478
INDEX493

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