风险管理与保险

译者序
中文版著者序
著者序
第一篇风险管理概论
第1章风险和风险管理
1. 1风险
1. 1. 1风险的不同含义
1. 1. 2企业风险
1. 1. 3纯粹风险管理以及与其他类型风险的比较
1. 2风险管理
1. 2. 1风险管理的过程
1. 2. 2纯粹风险带来的损失
1. 2. 3风险管理的方法
1. 2. 4选择可以增加公司价值的风险管理方法
1. 3风险管理的组织
1. 4小结
第2章风险管理的目标
2. 1风险. 价值和价值最大化
2. 2价值最大化和风险成本
2. 2. 1价值的确定
2. 2. 2通过风险成本最小化实现价值最大化
2. 3理解风险成本
2. 3. 1风险成本的构成
2. 3. 2成本间的替代
2. 3. 3纯粹风险成本的度量
2. 3. 4其他类型风险的成本
2. 4企业风险管理的其他目标
2. 4. 1次要目标
2. 4. 2非赢利公司和政府机构的目标
2. 5风险管理和社会福利
2. 5. 1个人和社会风险管理的目标
2. 5. 2企业目标和社会目标之间的冲突
2. 6小结
第二篇通过保险市场抑制风险
第3章风险衡量和风险汇聚
3. 1风险的普遍性
3. 1. 1汽车制造商面对的风险
3. 1. 2学生面对的风险
3. 2有关概率论和统计学的基本概念
3. 2. 1随机变量和概率分布
3. 2. 2概率分布的数字特征
3. 3通过汇聚相互独立的损失而抑制风险
3. 4损失具有相关性的汇聚安排
3. 4. 1分散化的其他例子
3. 5小结
附录3A风险度量和风险抑制的进一步内容
3A. 1有关方差和相关度的进一步内容
3A. 2随机变量组合后的期望值和标准差
第4章风险汇聚和保险机构
4. 1风险汇聚安排的合同成本
4. 1. 1合同成本的分类
4. 1. 2事先支付的保费与赔偿数额的事后估定
4. 2保险人偿付能力不足的风险和资本金的作用
4. 3所有权和资本来源
4. 3. 1相互制保险公司
4. 3. 2股份制保险公司
4. 3. 3伦敦劳合社
4. 4影响保险人资本决策的因素
4. 4. 1增加资本金的好处
4. 4. 2增加资本金的成本
4. 4. 3小结以及和企业风险管理的关系
4. 4. 4保险人持有的资本数量
4. 5保险公司的经营. 再保险和偿付能力不足风险
4. 5. 1承保风险的分散化
4. 5. 2再保险
4. 5. 3资产选择和投资风险
4. 6小结
第5章无偿付能力. 偿付能力评级和监管
5. 1保险公司无偿付能力的问题
5. 1. 1无偿付能力的保险公司数目及其严重性
5. 1. 2出现无偿付能力的原因
5. 2偿付能力评级
5. 3偿付能力监管概述
5. 3. 1偿付能力监管的目标
5. 3. 2监管预警
5. 3. 3监管控制和风险资本要求
5. 4风险资本的解释
5. 5州保证基金体系
5. 5. 1保障范围
5. 5. 2基金
5. 5. 3设计问题
5. 6小结
第6章保险定价
6. 1保险成本和公平保费
6. 2期望索赔成本
6. 2. 1同质投保人
6. 2. 2异质投保人
6. 2. 3竞争. 风险分类和社会福利
6. 2. 4风险分类实践
6. 3投资收益和理赔支付的时间因素
6. 3. 1所有理赔在一年末支付
6. 3. 2所有理赔在两年末支付
6. 4管理成本
6. 5利润附加
6. 5. 1小结
6. 6资本震荡和承保周期
6. 6. 1公平保费反映了对未来的期望
6. 6. 2大量出损和资本震荡
6. 6. 3承保周期
6. 7价格监管
6. 7. 1对费率变化的监管
6. 7. 2对费率构成因素的监管
6. 7. 3监管使费率偏低时如何保证某些保障的可获得性
6. 8小结
第7章个人和公司的风险规避与风险管理
7. 1风险规避和个人对保险的需求
7. 1. 1对财富进行保险的意义
7. 1. 2风险规避
7. 1. 3影响个人保险需求的其他因素
7. 2企业风险管理和对保险的需求
7. 2. 1股东的分散化
7. 2. 2集中持股的企业
7. 2. 3股东分散的企业为什么要购买保险
7. 3小结
附录7A期望效用
7A. 1风险规避和效用
7A. 2不确定性的成本和风险总成本
第8章风险的可保性. 合同条款和法律原则
8. 1影响风险的可保性因素
8. 1. 1保费附加
8. 1. 2道德风险
8. 1. 3逆选择
8. 2对保障进行限制的合同条款
8. 2. 1免赔条款
8. 2. 2共保条款
8. 2. 3保单限额
8. 2. 4比例分担和超额分担条款
8. 2. 5除外责任条款
8. 2. 6补偿型合同和定值合同
8. 2. 7财产保险中的足额保险 共保
8. 3法律原则
8. 3. 1通过基本法律原则减少合同成本
8. 3. 2解决保险纠纷
8. 4小结
第三篇公司风险管理基础
第9章风险管理与股东财富——从财务角度的分析
9. 1企业价值评估的原则
9. 1. 1价值评估公式
9. 1. 2资本机会成本的构成
9. 1. 3对风险的补偿
9. 2风险管理和资本机会成本
9. 3风险管理和期望现金流
9. 3. 1附加保费
9. 3. 2保险公司提供的服务
9. 3. 3保险和不得不以高额成本筹集外部资金的可能性
9. 3. 4保险和财务困境
9. 4小结
附录9A保险如何缓解投资不足的问题
第10章影响公司风险管理的税收. 监管和会计因素
10. 1什么是税收优惠
10. 2公司所得税的累进税制
10. 2. 1概述
10. 2. 2数值例子和分析
10. 2. 3美国公司所得税率的累进制
10. 3保险公司和非保险公司税收待遇的比较
10. 3. 1概述
10. 3. 2例子和分析
10. 3. 3高估损失准备金的税后好处
10. 4折旧财产的保险
10. 4. 1概述
10. 4. 2例子和分析
10. 5保险和债务的利息税盾
10. 6保费税和执照税
10. 7监管对损失融资的影响
10. 7. 1强制保险
10. 7. 2对选择保险公司的限制
10. 8财务会计对损失融资的影响
10. 8. 1保费和未投保损失的财务会计
10. 8. 2财务会计数据对现金流的影响
10. 9小结
附录10A保险人高估损失准备金时的税收优惠
第11章损失融资方法
11. 1传统型保险合同
11. 1. 1赔偿的基础
11. 1. 2免赔和自留
11. 1. 3保单限额和超赔保单
11. 2损失感应型合同
11. 2. 1经验费率保单
11. 2. 2巨额免赔保单和回溯型费率保单
11. 2. 3有关的损失感应型计划
11. 2. 4损失组合转移
11. 2. 5有限风险保险
11. 3自保公司
11. 3. 1建立自保公司的动机
11. 3. 2自保业务的税收待遇
11. 3. 3风险自留集团
11. 4支付自留损失的方法
11. 4. 1内部资金
11. 4. 2信用限额
11. 4. 3发行新证券
11. 5损失融资发展趋势和创新
11. 6小结
第12章风险管理决策
12. 1风险识别及评伯
12. 1. 1风险识别
12. 1. 2对损失频率和程度的评估
12. 2对自留和保险的进一步分析
12. 2. 1增加自留的好处
12. 2. 2增加自留的成本
12. 2. 3选择最优自留方案的基本指导原则
12. 3损失控制的收益和成本
12. 3. 1成本和收益的基本权衡
12. 3. 2确定收益和成本的实例
12. 4风险管理中的统计分析
12. 4. 1损失分布的正态逼近
12. 4. 2损失分布的计算机模拟
12. 5贴现现金流分析的使用
12. 5. 1净现值准则
12. 5. 2例子：成立专业自保公司
12. 5. 3适当的资本成本
12. 6小结
第13章通过套期保值和分散化抑制风险
13. 1衍生产品和套期保值简介
13. 1. 1重提风险分析图
13. 1. 2利用买入期权合同进行套期保值
13. 1. 3利用卖出期权合同进行套期保值
13. 1. 4现金交割和实物交割
13. 1. 5基本风险
13. 2期权定价
13. 2. 1供给和需求的作用
13. 2. 2基础资产. 合约和市场特性的影响
13. 3利用远期／期货合约进行套期保值
13. 3. 1解释
13. 3. 2远期价格
13. 4其他衍生产品合约
13. 4. 1构建其他衍生产品
13. 4. 2互换合约
13. 5衍生产品合约和保险合约的比较
13. 5. 1市场价格与特定损失
13. 5. 2基本风险与风险抑制程度
13. 5. 3合约成本
13. 5. 4流动性
13. 5. 5小结
13. 6衍生产品市场
13. 6. 1柜台交易和交易所交易的衍生产品
13. 6. 2可以利用衍生产品进行套期的风险
13. 7通过内部分散化抑制风险
13. 8小结
第四篇法律责任和员工伤害风险
第14章伤害的法律责任
14. 1法律背景
14. 2民事侵权责任原则和程序概述
14. 2. 1基本的民事侵权责任原则
14. 2. 2. 损害赔偿
14. 2. 3连带责任
14. 3过失责任
14. 3. 1构成过失的要素
14. 3. 2对过失的抗辩
14. 4民事侵权责任体系的经济目标
14. 4. 1最优安全 最优损失控制
14. 4. 2对受害者的最优赔偿
14. 5为什么需要民事侵权体系——更具体的观察
14. 5. 1信息的作用
14. 5. 2交易成本和法律责任的承担
14. 5. 3小结
14. 6有限财富和有限责任
14. 6. 1人们可以逃避责任的情形
14. 6. 2强制性责任保险和法庭保护问题
14. 7民事侵权责任和安全监管
14. 8对民事侵权体系改革的建议
14. 8. 1修改起诉的激励机制
14. 8. 2减少损害赔偿
14. 8. 3限制连带责任的应用
14. 9小结
附录14A生命损失的估值和安全监管的成本—效益分析
第15章对消费者. 第三方和股东的责任
15. 1产品责任
15. 1. 1法律背景
15. 1. 2保险保障
15. 2环境责任
15. 2. 1法律背景
15. 2. 2保险保障
15. 2. 3问题
15. 3领导者责任
15. 3. 1法律背景
15. 3. 2补偿和保险保障
15. 3. 3问题
15. 4小结
第16章雇员伤害责任
16. 1员工赔偿法概述
16. 2员工赔偿给付
16. 2. 1医疗给付
16. 2. 2残疾给付
16. 2. 3遗属给付
16. 3为什么需要员工赔偿
16. 3. 1谁来支付伤害成本
16. 3. 2各种不同安排的给付和成本
16. 4员工赔偿保险和自我保险
16. 4. 1保险保障内容
16. 4. 2保险定价. 剩余市场和州基金
16. 4. 3自保和大额免赔保单
16. 4. 4二次伤害基金
16. 5员工赔偿问题和改革
16. 6政府安全监管和其他责任来源
16. 6. 1职业安全和健康法案
16. 6. 2美国伤残保护法
16. 6. 3其他责任来源
16. 7小结
第17章责任风险及其管理中的问题
17. 1通过有限责任进行风险转移
17. 1. 1有限责任可以对损失进行“保险”
17. 1. 2道德风险
17. 1. 3为什么要有有限责任
17. 1.4有限责任的例外情况
17. 2对雇员和其他方行为的责任
17. 2. 1代理责任原则
17. 2. 2企业对独立承包人行为的责任
17. 3保证无伤害和补偿协议
17. 3. 1对风险成本的影响
17. 3. 2保险的作用
17. 3. 3激励作用小结
17. 4理赔管理
17. 4. 1一般的理赔策略
17. 4. 2监督保险人和外部承包人的表现
17. 4. 3理赔成本分配
17. 5小结
第五篇福利计划和社会保障
第18章雇员福利：概述和团体医疗保险
18. 1雇员福利的主要形式
18. 1. 1谁来支付福利成本
18. 1. 2选择福利计划的灵活性
18. 2公司为什么要提供雇员福利
18. 2. 1雇员福利在税收方面的好处
18. 2. 2团体保险可以节约成本
18. 2. 3生产率和雇员福利
18. 2. 4监管对雇员福利的限制
18. 3团体医疗费用保险概述
18. 3. 1传统服务付费方式的医疗保险安排
18. 3. 2服务付费方式和医疗服务的利用
18. 3. 3减少服务付费方式下的道德风险
18. 3. 4健康维持组织
18. 4团体医疗保险条款和定价问题
18. 4. 1受抚养人的保险
18. 4. 2团体医疗保险中的交叉补贴
18. 4. 3法定福利
18. 4. 4保险的可携带性
18. 4. 5小型团体健康保险的续保
18. 5保健费用的通货膨胀和未保险问题
18. 5.1保健费用为何这么高
18. 5. 2未保险：谁. 为什么. 对他人的影响
18. 6保健制度的改革
18. 6. 1保险成本. 质量. 范围等方面的权衡
18. 6. 2可能的改革方式
18. 7小结
第19章退休计划
19. 1退休计划概述
19. 1. 1固定给付计划
19. 1. 2固定缴资计划
19. 2退休计划在纳税方面的好处
19. 2. 1税优退休计划外的储蓄
19. 2. 2投资收益的递延纳税效果
19. 2. 3投资收益和出资额的递延纳税效果
19. 2. 4退休期间更低的税率
19. 2. 5固定给付计划的税收优势
19. 3雇主支持的养老金计划的激励作用
19. 3. 1提高生产率
19. 3. 2鼓励退休
19. 4固定缴资计划的类型
19. 4. 1货币购买计划和利润分享计划
19. 4. 2401 k 计划
19. 4. 3雇员股权计划
19. 4. 4简易雇员养老金
19. 4. 5固定缴资计划的增长
19. 5自营业者退休金账户和个人退休金账户
19. 5. 1自营业者退休金账户
19. 5. 2个人退休金账户
19. 6退休计划条款和监管
19. 6. 1非歧视规则和既得利益规则
19. 6. 2建立基金的要求
19. 6. 3养老金保险
19. 6. 4固定给付计划中的超额资产
19. 7小结
第20章社会保险
20. 1社会保险概述
20. 2老年. 遗属. 伤残保险的给付
20. 2. 1资格
20. 2. 2老年. 遗属. 伤残保险的给付类型
20. 2. 3老年. 遗属. 伤残保险的给付金额
20. 3老年. 遗属. 伤残保险的融资
20. 3. 1从工资单中扣除的老年. 遗属. 伤残保险和健康保险税
20. 3. 2现收现付式的融资
20. 3. 3社会保障津贴中的预计赤字
20. 4理解现收现付体制
20. 4. 1影响收益和税收的经济和人口统计学因素
20. 4. 2现收现付式融资的历史和预计内部回报率
20. 5为什么需要社会保险
20. 5. 1自我融资的自动生活费用调整
20. 5. 2强制性和社会公平性
20. 5. 3对储蓄. 资本形成和经济增长的作用
20. 6建议中的社会保险变化和备选方案
20. 6. 1维持OASDI基本构架方面的变化
20. 6. 2修正OASDI基本构架方面的变化
20. 7联邦健康保险
20. 7. 1联邦健康保险给付
20. 7. 2联邦健康保险的融资
20. 7. 3对联邦健康保险补充的个人保险
20. 8小结
附录20A具有现收现付融资的工薪税的内部回报率
第六篇个人保险
第2亚章汽车保险
21. 1汽车损失风险和保险概述
21. 1. 1责任险
21. 1. 2医疗费用险
21. 1. 3未投保和未足保驾驶员险
21. 1. 4汽车损坏和其他类型的损失
21. 2汽车保险定价和承保
21. 2. 1影响费率的因素
21. 2. 2承保
21. 2. 3剩余市场
21. 3汽车保险是否应该是强制性的
21. 3. 1经济原因
21. 3. 2对强制保险的批评和限制
21. 3. 3可替代强制保险的方案
21. 4民事侵权责任是否应该根据无过错法来限定
21. 4. 1无过错和民事侵权责任的比较
21. 4. 2PIP给付和强制性无过错对民事侵权责任的限制
21. 4. 3支持和反对无过错的理由
21. 4. 4无过错如何影响保费
21. 4. 5选择无过错
21. 4. 6其他限制民事侵权责任的建议
21. 5小结
第22章屋主保险
22. 1屋主保险
22. 1. 1保策类型
22. 1. 2主要承保内容说明
22. 1. 3财产损失理赔
22. 1. 4屋主保单的定价
22. 2个人综合保单
22. 3高风险／巨灾风险的保险
22. 3. 1地震险
22. 3. 2国家洪水保险
23. 3. 3剩余市场计划
22. 4巨灾对财产保险业的影响
22. 4. 1佛罗里达和安德鲁飓风
22. 4. 2加州和北桥地震
22. 4. 3政府支持再保险安排的原因
22. 4. 4为巨灾损失融资的新型资本市场工具
22. 5小结
第23章人寿保险和年金
23. 1人寿保险产品概述
23. 2传统产品：定期. 两全和终身型产品
23. 2. 1定期寿险
23. 2. 2两全保险
23. 2. 3终身寿险
23. 3产品的创新：万能寿险和变额寿险
23. 3. 1万能寿险
23. 3. 2变额寿险
23. 4寿险保单的税收优惠
23. 5年金合同
23. 5. 1年金的用途
23. 5. 2特别的储蓄功能
23. 6人寿保险定价
23. 6. 1一年定期保险
23. 6. 2两年定期保险
23. 6. 3比较
23. 6. 4即期年金的定价
23. 6. 5终身寿险的定价
23. 7人寿保险成本的比较
23. 7. 1背景
23. 7. 2定期寿险
23. 7. 3终身寿险
23. 7. 4万能寿险和其他投资感应型产品
23. 8小结
附录23A现金价值积累的回溯式分析
第七篇保险市场的政府监管
第24章保险监管
24. 1州级保险监管的范围和运作过程
24. 1. 1受监管的行为
24. 1. 2全国保险监督官协会
24. 2州级保险监管的历史和有效性
24. 2. 1州级保险监管的历史
24. 2. 2州级监管与联邦监管
24. 3监管的目标：公众利益观点
24. 3. 1通过减少市场不完善性来满足公众利益
24. 3. 2公众利益观点的一个例子：对昂贵和不完全信息的处理
24. 4监管和政治压力
24. 4. 1作为公众代理人的监管者
24. 4. 2监管的经济理论
24. 5小结