第1章 导言
本书的目的
市场环境
软信息和硬信息
现金流量表
利润. 经营现金流量和自由现金流量
基于自由现金流量的股票估价
包括表外负债的总负债水平
组合选择和业绩表现
自由现金流量在其他组合构造中的应用
总结
第2章 公司所处的经济环境
概述
宏观经济环境
行业影响
公司因素
了解经济环境的目的
公司的业务构成
对分散经营的评价
对主要客户的依赖
对主要供应商的依赖
业内竞争
关联公司
业内的经历
经营时间.
品牌
管理层
劳资关系
客户服务
产品质量
股东结构
未交货订单
第3章 现金流量表
历史背景
举例
经营现金流量
投资现金流量
筹资现金流量
经营现金流量的直接和间接法
Quake麦片公司的现金流量表——详述
估计经营活动现金流量的组成部分
Lotus开发公司
所估计的和所报告的组成部分的比较
总结
第4量 投资活动. 筹资活动和经营活动产生的现金流量
投资活动产生的现金流量
筹资活动产生的现金流量
经营活动产生的现金流量
对经营活动现金流量的解释
对筹资现金流量的解释
对投资活动现金流量的解释
补充信自
财务子公司
其他例子和披露要求
外币
总结
第5童 营业利润. 经营现金流量和自由现金流量
概述
利润及其局限性
经营现金净流量
净运营现金流量可以用来投资选股吗？
自由现金流量
预测自由现金流量
资本支出
一种可选择的方法
自由现金流量的稳定性
第6章 基于自由现金流量的证券评估
概述
固定增长股利模型
基于现金流量的评估模型
负债的重要性
第7章 财务结构与自由现金流量
概述
公司财务结构
财务杠杆与债务保障比例
负债. 资本支出与自由现金流量
租赁
未设基金养老金及其他退休后义务
养老金计划的富余与不足
养老金以外的退休后福利负债
或有负债
可转换债券
递延税项
以税收为基础的交易
总结
第8章 自由现金流量与组合选择
概要
市盈率策略的事后检验
低负债的重要性
经营现金净流量乘数的事后检验
自由现金流量组合的业绩
实际组合（live portfolios）与事后检验的比较
实际组合的结果
总结
第9章 投资小市值股票
概述
超常的小市值股票
小市值加自由现金流量投资策略
概要
数据和组合的构造原则
结果
敏感性分析
小结
一个真实组合的结果
总结
第10章 基于自由现金流量的国际投资
概述
国际投资的收益和成本
国际化投资的收益
汇率风险
会计和披露准则
市场和社会环境的差异
估计国外公司的自由现金流量
数据和组合构造规则
数据
组合的构成
组合的选择
结果
概要和结论
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