外汇交易及资金管理（第二版）

第一章 国际金融市场概述
第一节 金融市场概述
一、金融市场之分类
二、市场概述
三、市场参与者
第二节 国际外汇市场之沿革
一、金本位制度(1890-1914年)
二、两次世界大战之间的国际货币制度
(1914-1939年)
三、二次大战后的国际货币体制
四、布来登森林协定制度之崩溃
五、浮动汇率时代
第二章 利率与汇率
第一节 货币市场的利率
一、名目利率与有效利率
二、货币部位
三、货币市场利率的Bid Rate及Offce Rate
第二节 外汇市场的汇率
一、定义
二、外汇汇率的表示方式
三、汇率涨跌的意义
四、外汇汇率的Bid Rate及Offce Rate
五、交割日
六、外汇交易的部位
七、国际主要外汇市场的交易时间
习 题
第三章 即期外汇交易
第一节 定义
第二节 被报价币的角色
第三节 汇率的双向报价
第四节 报价的技巧
第五节 交叉汇率
第六节 国际汇市的即期交易范例
习 题
第四章 远期外汇交易
第一节 定义
第二节 远期外汇的价格计算
第三节 远期外汇的双向报价
一、价格报价法(美元为被报价币)
二、数量报价法(美元为报价币)
第四节 远期交叉汇率
一、两种货币对第三种货币均为价格报价法
(直接报价法)
二、两种货币对第三种货币的报价方式一为价格
(直接)报价法一为数量(间接)报价法
三、两种货币对第三种货币均为数量(间接)
报价法
第五节 Cash及Tom的汇率计算；
一、Tom的汇率计算
二、Cash的汇率计算
三、Cash及Tom的交叉汇率
第六节 任选交割日的远期汇率
第七节 远期外汇交易的动机
一、进出口商的避险动机
二、跨国企业的避险动机
第八节 远期外汇交易范例
习 题
第五章 换汇交易
第一节 概论
一、定义
二、换汇交易的种类
第二节 报价方式
一、报价
二、升水及贴水的判断
第三节 换汇汇率的计算
一、以利率差的观念为计算基础
二、以利率平价理论为观念的计算基础
三、畸零天数的换汇汇率计算
第四节 换汇交易中B／S或S／B的选择”
一、询价者在Near Date的部位为Buy(Long) Position
二、询价者在Near Date的部位为Sell(Short) Position
第五节 远期对远期的换汇交易
一、S／B Far Date I AG Far Date Ⅱ
二、B／S Far Date I AG Far Date Ⅱ
第六节 换汇交易的使用时机
一、轧平货币的现金流量
二、理当外汇交易的交割日有提前或递延之
情况
第七节 换汇交易的进阶运用
一、利率不变之下的获利操作
二、预期利率变动下的获利操作
第八节 远期对远期的利率计算
第九节 国际外汇市场的换汇交易范例
习 题
第六章 资金管理与其工具
第一节 概论
一、货币的价格
二、利率差异的因素
三、利率的种类
四、收益率曲线
第二节 利率的报价
一、利率的双向报价
二、影响利率报价的因素
第三节 资金调度的工具
一、国库券
二、商业本票
三、银行承兑汇票
四、可转让定期存单
第四节 债券市场
一、定义
二、债券的种类
三、市场的架构
四、价格的计算
五、债券价格、票面利率及殖利率间之关系
六、存续期间
七、附买回及附卖回
八、投资公债的优点
九、投资债券的风险
第五节 资金管理的操作策略
一、期差操作
二、套利操作
三、拟定操作策略的考虑因素
第六节 交易范例
习 题
第七章 风险管理与控制
第一节 资金管理的风险
一、价格变动的风险
二、信用风险
三、流动性风险
四、作业风险
第二节 利率风险与汇率风险的比较
一、价格变动风险的比较
二、信用风险的比较
三、流动性风险的比较
第三节 价格波动的风险控制
一、汇率波动的风险控制
二、利率波动的风险控制
第四节 信用风险的控制
一、资金管理的信用风险控制
二、外汇市场的信用风险控制
第五节 流动隆风险的控制
第六节 评估与控管
一、风险评估与控管的演进
二、风险值理论
三、风险值的概念与计算
四、金融业的风险值运用原则与实务
习 题
第八章 交易室作业的控制
第一节 交易室设立的目的
一、提高银行的获利能力
二、掌握资讯服务客户
三、维持资金的流动性
第二节 交易室的组织结构
一、银行间交易部
二、咨询服务部
三、经济分析部
四、交易室的内部协调运作
第三节 交易室的作业控制
一、交易单
二、交易部位登记簿
三、现金流量登记簿
四、交易对手额度登记簿
第四节 清算交割部门
一、制作交易契约或确认函
二、会计账务的处理
三、对交易室的初步稽核
第五节 交易室的稽核
一、营业时间内的稽核
二、每日营业时间终止时的稽核
三、每星期、每月及每季的作业检查
第九章 外汇选择权
第一节 选择权的起源及其发展
第二节 选择权的基本定义
一、基本定义
二、被报价币的角色
第三节 选择权的类型
一、依履约方式分类
二、依权利内容分类
三、依履约价格分类
第四节 与选择权有关的日期
一、定约日——Contract Date
二、权利金交付日——Premium Pay Date
三、到期日——Expiry Date
四、交割日——Delivery Date
五、各日期间的关系
第五节 选择权的权利金
一、隐含价值
二、时间价值
第六节 选择权的基本交易策略
一、买入买权
二、卖出买权
三、买入卖权
四、卖出卖权
第七节 选择权的进阶交易策略
一、 买权看多价差
二、 买权看空价差
三、 卖权看空价差
四、 卖权看多价差
五、 买入跨式部位、下跨式部位
六、 卖出跨式部位、上跨式部位
七、 买入不同履约价格之跨式部位
八、 卖出不同履约价格之跨式部位
九、 买入蝶式买权价差
十、 买入碟式卖权价差
十一、 卖出蝶式买权价差
十二、 卖出碟式卖权价差
第八节 欧式外汇选择权的订价模式
一、 The B1ack-Scholes-Carman-Kohlhagen Model
二、 BSGK Model的三大基本假设
三、实质利率之修正
第九节 外汇选择权的风险管理敏感度分析
一、Delta
二、Gamma的定义
三、Vega(Kappa)
四、Theta
五、Rho
第十章 它种金融产品
第一节 期货
一、期货市场的发展
二、期货市场的组织结构
三、期货交易的目的
四、期货交易标的物的分类与特性
五、外汇期货契约
六、利率期货
七、股票指数期货
第二节 远期利率协定
一、定义
二、FRA之特性
三、FRA之合约内容
四、FRA之价格计算
五、范例说明
六、FRA与利率期货之比较
第三节 利率交换
一、利率交换概论
二、利率交换之基本运用
三、IRS之特性与其交易架构
习 题
各国家或地区所使用之货币与其代号
金融业相关之网址
金融小辞典
参考文献