金融衍生市场投资：理论与实务

    　　　　目 录
   第一章 序论：金融衍生市场概况
    第一节 金融衍生市场简介
    第二节 衍生市场交易工具
    一 远期类合约
    1远期合约
    2期货合约
    3互换
    二 期权类合约
   　 1期权合约
    2利率上限与下限
    3互换期权
    三 其他衍生创新工具
    1商品派生债券
    2指数货币期权凭证
    3弹性远期合约
    第三节 金融衍生市场的参与者及其作用
    一 市场参与者
    1保值者
    2投机者
    3套利者
    二 衍生市场其他作用
    　1存货管理
    　　2提高资信度
    　　3收入存量与流量的转换
    第四节 衍生市场的效率
    　一　“投资者剩余”
    　二 评判效率的标准
    　第一篇 衍生市场与衍生证券
   第二章 期货市场及其应用
    第一节 期货合约的规定
    一 合约标的
    二 合约规模
    三 交割安排
    四 标价
    五 每日价格波动限制
    六 部位限制
    　七　报价
    第二节 期货交易机制
    一 交易过程
    二 保证金制度
    1逐日盯市
    2维持保证金
    三 清算所的作用
    四 现货交割
    第三节 期货的保值功能
    一 期货价格与基础价格
    二 基差风险
    三 期货合约的选择
    　四 最佳套头比例
    　五 展期保值
   第三章 互换市场及其应用
    第一节 利率互换
    一 简单互换模式
    二 金融中介组织的作用
    三 交易方法
    　　1利息和本金
    　　2报价方式
    　四 比较利益说
    第二节 货币互换
    　一 货币互换机制
    　二 风险分担方式
    第三节 其他衍生互换
    　一 商品互换
    　二 二级衍生互换
   第四章 期权市场及其应用
    第一节 主要期权品种
    一 标准化期权合约
    1股票期权
    2货币期权
    3指数期权
    　 4期货期权
    二　场外交易期权合约
    第二节 期权交易机制
    一 期权合约的规定
    1期限
    2协定价格
    3分红与拆股
    　 4部位限制和执行限制
    　5期权的报价
    二 市场组织
    1市场制造者
    2场内经纪人
    3指令登记员
    　 4清算公司的作用
    三　期权的内在价值
    　四 保证金制度
    　1出售暴露期权
    　 2出售有保护的看涨期权
    第三节 期权类衍 生物
    　一 认股权证
    　二 可转换债券
    　第二篇 衍生资产定价理论
   第五章 期货定价理论
    第一节 预备知识
    　一 有关假定
    　二 连续复利的计算
    　三 货币的时间价值
    第二节 远期合约定价理论
    　 一 不提供任何货币收入的证券的远期合约
    　二 提供确定货币收入的证券的远期合约
    　三 有确定货币收益率的证券的远期合约
    　四 一般结论及不完全市场
    第三节 期货价格、远期价格与预期未来现货价格
    　一 期货价格与远期价格
    　二 期货价格与预期未来现货价格
   第六章 互换定价理论
    第一节 利率互换合约定价
    　一 债券价格分析法
    　二 远期合约分析法
    第二节 货币互换合约定价
    　一 债券价格分析法
    　二 远期合约分析法
    第三节 信用风险
    　一 合约价值的变化
    　二 信用风险
   第七章 期权定价理论
    第一节 影响期权价格的主要因素
    第二节 期权定价的一般理论
    一 期权价格的上下限
    　 1上限
    　 2下限
    二 欧式期权与美式期权比较
    　 1看涨期权
    　2看跌期权
    三 看涨－看跌期权平价
    四 红利对股票期权价格的影响
    1期权价格下限
    　 2提前执行
    　3看涨－看跌平价
    第三节 布莱克－休尔斯分析法
    一 简单两分模型中的期权定价
    二 布莱克－休尔斯公式
    三 价格波动原因分析
    　四 红利对股票期权的影响
    　　1红利对欧式期权价格的影响
    　　2美式期权
    　第三篇 衍生资产定价理论应用与实务
   第八章 期货定价理论应用
    第一节 股票指数期货
    一 股价指数
    二　股价指数期货价格及其应用
    第二节 货币期货
    第三节 商品期货
    一 作为投资的商品——贵金属
    二 作为消费的一般商品
    三　“持有成本”模型
    第四节 利率期货
    一 利率的期限结构
    1即期与远期利率
    2利率期限结构曲线
    3对利率期限结构的解释
    二 中长期国债期货
    1标价
    2转换系数与最便宜交割
    3国债期货价格的计算
    三 短期国债期货
    四 欧洲美元期货
    五 以资产期限为基础的保值策略
    　 1资产期限的计算
    　　2以期限为基础的保值策略
   第九章 期权定价理论应用
    第一节 股价指数期权
    一 组合投资保值
    二　β系数与期权合约选择
    第二节 货币期权
    一 货币期权合约的规格
    二 货币期权的定价
    第三节 期货期权
    　一 期货期权定价
    　二 期货期权与即期期权比较
    第四节 利率期权
    一 利率期权种类
    1利率期货期权
    2带期权的债券
    　 3互换期权
    　二 债券期权定价
   第十章 期权交易策略
    第一节 期权与股票的组合
    第二节 差价套作
    一 看涨差价
    二 看跌差价
    三　蝶式差价
    第三节 组合期权
    一 同价对敲
    二 看涨对敲与看跌对敲
    三 异价对敲
    　四 其他组合
    第四节 止损策略
    　一 暴露和有保护的期权部位
    　二 止损策略
    第五节 期权的免疫保值策略
    　一 保值
    　二 衍生证券的 值
    1远期合约的 值
    2欧式期权的 值
    3组合资产的 值
   第十一章 总论：衍生市场、风险管理与经济环境
    第一节 风险的实质
    一 市场风险
    1市场风险的种类
    2市场风险的管理方法
    二 信用风险
    　三 营运风险
    　四 法律风险
    第二节 经济环境
    一 宏观经济因素
    二 微观经济因素
    三 国际比较
    第三节 结语