华尔街的堕落：美国公司财务造假大案剖析

　　2002年，美国经济又经历了一场噩梦，“9·11”的尘埃尚未落定，一场金融飓风又席卷了华尔街。不同的是，发动这场恐怖袭击的力量不是来自外部，而是来自内部，来自那些曾经作为美国经济支柱的大公司们，来自那些曾经作为美国社会骄傲的CEO、CFO精英们。从安然开始，世界通讯、施乐、骑士、时代华纳、环球电讯、微软、波音、阳光、卡玛特……一个个过去非仰视而不可得见的超级公司和超级富豪，如今都被蜕去了光环，被置于人人唾弃的被告席上。大公司一顶顶皇冠落地，在美国引发了1929年大萧条以来最大的信心危机。社会公众陷入了迷茫。他们对公司的经理层、董事会，对会计、审计、分析师等中介机构，对政府当局的监管，乃至对整个市场经济的诚信基础都产生了怀疑。更严重的是，令人难以置信的财务丑闻，致使人们对美国的资本市场，甚至对近年来被赞赏有加的“新经济”也产生了质疑。美国的财务危机是一剂难得的消毒剂，它用生动的实例，打破了一度弥漫在我们国土上的对一些国家的市场经济模式的盲目崇拜。对于正在全面融人全球经济的中国来说，从这些事件中总结经验教训，将有助于我们脚踏实地，从中国国情出发，去建设有中国特色的市场经济体制。此书以美国一个个令人难以置信的财务丑闻来说明美国的财务危机是一剂难得的消毒剂，它用生动的实例，打破了一度弥漫在我们国土上的对一些国家的市场经济模式的盲目崇拜，对于正在全面融入全球经济的中国来说，从这些事件中总结经验教训，将有助于我们脚踏实地，从中国国情出发，去建设有中国特色的市场经济体制。读者对象：金融证券工作者、经济学、管理学研究教学工作者，党政企事业单位领导干部，理论宣传工作者，中外企业经营者及中高层经营人员。作者简介：李扬，1981、1984、1989年分别毕业于安徽大学、复旦大学、中国人民大学、并攻经济学学士、硕士、博士学位。1998～1999年，美国哥伦比亚大学访问学者。现任中国社会科学院金融研究所所长、金融研究中心主任，中国社会科学院研究生院金融系主任，研究员、博士生导师、中国人民大学、复旦大学、南京大学、中国科技大学、上海财经大学、安徽大学等大学兼职教授。中国人民银行货币政策委员会委员。太平洋经济合作委员会（PECC）中国金融市场发展委员会委员，中国金融学会常务理事，副秘书长，学术委员会委员，中国国际金融学会常务理事，中国城市金融学会常务理事，中国财政学会常务理事。中国科学院自然科学和社会科学交叉研究中心学术委员会委员。若干省、市政府顾问。1992年获“国家级有突出贡献中青年专家”称号。1992年享受国务院“政府特殊津贴”。曾四次获得“孙冶方经济科学”著作奖和论文奖。已出版专著、译著近20部，发表论文近400篇，主编大型金融工具书6部。主持国际合作、国家及部委以上研究项目40余项。王国刚，1955年11月出生，江苏无锡人。1988年毕业于中国人民大学，获经济学博士。现任中国社会科学院金融研究所副所长、金融研究中心副主任、经济学教授，中国注册会计师。曾任“江苏兴达证券投资服务有限公司”总经理，“江苏兴达会计事务所”董事长，“中国华夏证券有限公司”副总裁等职，主持了“青岛海尔”、“江苏春兰”等近40家企业的股份制改组、股票发行和股票上市工作。主要从事金融市场、公司金融和经济体制改革等问题研究，曾参与中国《公司法》、《证券法》、《信托法》等法律、法规及有关政策的研讨，主持和参加过20多项国家级、省部级的教学奖和国际合作课题和科研奖，被几十几个政府部门聘为经济顾问，40多家企业聘为投资顾问。已发表《企业经济导论》、《现代货币银行学概论》、《股份经济学教程》、《中国证券业的理论和实务》、《中国企业组织制度的改革》、《资本市场导论》、《中国资本市场的培育与发展》等著作23部、论文260多篇。目录：序从美国财务危机中汲取教训一安然：推倒美国财务丑闻的第一张多米诺骨牌1．华尔街的超级明星2．包罗万象的经营领域3．起家于能源交易4．“在不存在市场的地方创造出市场”5．挥舞起金融魔杖6．东窗事发二世通公司：新经济明星企业的陨落1．通信行业的新明星2．并购发家3．最终还是实体经济说话4．大厦坍塌5．全美最大破产案6．证券分析师：财务丑闻背后的黑影三一顶顶王冠落地1．施乐公司：作弊老手走麦城2．美国在线一时代华纳公司：合并陷阱3．法国威望迪：欧洲版安然丑闻4．QWEST公司：克隆世通四权贵资本主义面临考验1．坦白从宽、抗拒从严2．乱世用重典3．监管体系根基的损坏：权贵资本主义盛行4．公司治理结构的偏差：“金手铐”铐住了谁？5．中介机构自律：警匪一家6．总结：正确对待金融体制的美国模式五“百年老店”一朝关门1．安然：作弊五法2．安达信：难逃其咎3．安然事件反映的两大会计难点初析六群策群力见仁见智七亡羊补牢八反思公司治理结构九证券分析师的作用十财务丑闻对保险业的影响十一利益多元化与多层次市场监管体系十二他山之石可以攻玉附录一：五大会计师事务所首席执行官的声明附录二：安达信CEO对“安然”审计的反思附录三：会计职业的监管附录四：《2002年公众公司会计改革和保护投资者法案》概要后记

　　李扬，1981、1984、1989年分别毕业于安徽大学、复旦大学、中国人民大学、并攻经济学学士、硕士、博士学位。1998～1999年，美国哥伦比亚大学访问学者。现任中国社会科学院金融研究所所长、金融研究中心主任，中国社会科学院研究生院金融系主任，研究员、博士生导师、中国人民大学、复旦大学、南京大学、中国科技大学、上海财经大学、安徽大学等大学兼职教授。中国人民银行货币政策委员会委员。太平洋经济合作委员会（PECC）中国金融市场发展委员会委员，中国金融学会常务理事，副秘书长，学术委员会委员，中国国际金融学会常务理事，中国城市金融学会常务理事，中国财政学会常务理事。中国科学院自然科学和社会科学交叉研究中心学术委员会委员。若干省、市政府顾问。1992年获“国家级有突出贡献中青年专家”称号。1992年享受国务院“政府特殊津贴”。曾四次获得“孙冶方经济科学”著作奖和论文奖。已出版专著、译著近20部，发表论文近400篇，主编大型金融工具书6部。主持国际合作、国家及部委以上研究项目40余项。王国刚，1955年11月出生，江苏无锡人。1988年毕业于中国人民大学，获经济学博士。现任中国社会科学院金融研究所副所长、金融研究中心副主任、经济学教授，中国注册会计师。曾任“江苏兴达证券投资服务有限公司”总经理，“江苏兴达会计事务所”董事长，“中国华夏证券有限公司”副总裁等职，主持了“青岛海尔”、“江苏春兰”等近40家企业的股份制改组、股票发行和股票上市工作。主要从事金融市场、公司金融和经济体制改革等问题研究，曾参与中国《公司法》、《证券法》、《信托法》等法律、法规及有关政策的研讨，主持和参加过20多项国家级、省部级的教学奖和国际合作课题和科研奖，被几十几个政府部门聘为经济顾问，40多家企业聘为投资顾问。已发表《企业经济导论》、《现代货币银行学概论》、《股份经济学教程》、《中国证券业的理论和实务》、《中国企业组织制度的改革》、《资本市场导论》、《中国资本市场的培育与发展》等著作23部、论文260多篇。