商业银行的边界：经济功能与制度成本

序一 中国人民银行研究生部主任 唐旭教授 1 
序二 对外经济贸易大学金融学院院长 吴军教授 3 
前言 商业银行的生态位与核心竞争力 5 
内容提要 13 
ABSTRACT 17 
第1章 导论：我们还需要商业银行吗
21 
1. 1 文献回顾及问题的提出 21 
1. 2 本书所讨论的商业银行 27 
1. 3 基本思路 31 
1. 4 结构安排 32 
第2章 商业银行的边界：概念及其确定 34 
2. 1 商业银行边界的概念 34 
2. 2 商业银行的经济功能 37 
2. 3 商业银行的制度成本 39 
2. 4 商业银行边界的确定 42 
2. 5 本章小结 45 
第3章 商业银行的核心功能：风险管理 46 
3. 1 金融机构在资金融通中所创造的核心价值 46 
3. 2 商业银行管理风险的特殊性 50 
3. 2. 1 商业银行管理风险的非标准化工具 51 
3. 2. 2 商业银行管理风险的内部化方式 54 
3. 3 信用风险管理功能 57 
3. 3. 1 通过表内业务进行的信用风险管理 58 
3. 3. 2 企业家道德风险与信用风险管理功能：一个模型 60 
3. 3. 3 通过消费者贷款进行的信用风险管理 65 
3. 3. 4 通过表外业务进行的信用风险管理 69 
3. 4 流动性风险管理功能 77 
3. 4. 1 流动性风险及直接融资管理方式 77 
3. 4. 2 通过表内业务进行的流动性风险管理 79 
3. 4. 3 通过表外业务进行的流动性风险管理 81 
3. 5 市场风险管理功能 85 
3. 6 商业银行风险管理链条的延长 88 
3. 7 本章小结 92 
第4章 商业银行的附属功能：支付中介. 货币创造及其他功能 93 
4. 1 支付中介功能 93 
4. 1. 1 支付中介功能对宏观经济的重要性 93 
4. 1. 2 支付中介功能对商业银行的重要性 95 
4. 1. 3 支付中介功能对商业银行边界的影响 99 
4. 2 货币创造功能 102 
4. 2. 1 货币创造功能及其重要性 102 
4. 2. 2 将来还需要货币吗 104 
4. 2. 3 非银行金融机构能替代商业银行创造货币吗 106 
4. 2. 4 电子货币的发展会使商业银行丧失其货币创造功能吗 107 
4. 2. 5 货币创造功能对商业银行边界的影响 109 
4. 3 政策传导功能 110 
4. 3. 1 商业银行的货币政策传导功能 110 
4. 3. 2 商业银行的准财政功能 112 
4. 3. 3 政策传导功能对商业银行边界的影响 114 
4. 4 代理服务功能 115 
4. 5 本章小结 117 
第5章 商业银行的制度成本 1 ：代理成本与代理人约束体系 118 
5. 1 委托代理关系. 代理人问题和代理成本 118 
5. 2 商业银行：一个委托代理关系网络 120 
5. 3 商业银行制度安排中的代理成本与代理人约束体系 124 
5. 4 商业银行的市场约束 131 
5. 4. 1 商业银行的市场约束及其特点 131 
5. 4. 2 降低信息不对称的程度 132 
5. 4. 3 提高委托人监督银行的积极性 135 
5. 5 商业银行的内部控制 138 
5. 6 本章小结 142 
第6章 商业银行的制度成本 2 ：银行脆弱性与政府监管 143 
6. 1 政府的经济功能与银行监管 143 
6. 2 商业银行的脆弱性 145 
6. 2. 1 资产的脆弱性 145 
6. 2. 2 负债的脆弱性 147 
6. 2. 3 资产脆弱性和负债脆弱性的相互加强 149 
6. 2. 4 银行间脆弱性的相互加强 150 
6. 3 政府对商业银行的监管：监管安排 152 
6. 4 政府监管对商业银行边界的影响：监管利益 157 
6. 5 政府监管对商业银行边界的影响：监管补贴 160 
6. 6 政府监管对商业银行边界的影响：监管成本 165 
6. 7 政府监管对商业银行边界的影响：监管改革 169 
6. 8 本章小结 173 
第7章 商业银行的边界：实证分析 174 
7. 1 商业银行边界的度量指标 174 
7. 2 数据及直观结论 180 
7. 3 商业银行边界的估计 181 
7. 4 证券市场发展对商业银行边界的影响 184 
7. 5 本章小结 187 
第8章 培育中国商业银行的核心竞争力 188 
8. 1 中国商业银行边界的估计 188 
8. 2 中国商业银行生存与发展的关键：培育核心竞争力 191 
8. 3 促进我国商业银行业的竞争 195 
8. 4 运用贷款信用风险量化模型, 提高贷款风险管理水平 197 
8. 4. 1 单笔贷款信用风险的量化 198 
8. 4. 2 两贷款组合信用风险的量化 202 
8. 4. 3 多贷款组合信用风险的量化 204 
8. 4. 4 模型的应用：数据资料问题 206 
8. 5 建立我国商业银行贷款营销的激励机制 207 
8. 5. 1 一个激励模型 208 
8. 5. 2 提高营销人员实现营销目标的概率 209 
8. 5. 3 提高激励制度的可信度 211 
8. 5. 4 提高营销人员的投入产出价值系数 212 
8. 6 创造提高我国商业银行核心竞争力的外部环境 214 
8. 7 本章小结 215  
附录 商业银行的核心功能为什么是风险管理
216 
A. 1 研究商业银行的两个角度：产品与功能 216 
A. 2 本书对商业银行功能的概括与传统概括的不同之处 217 
A. 3 为什么要将信用中介功能提升. 扩展为风险管理功能
218 
A. 4 为什么风险管理是商业银行的核心功能
220 
A. 5 为什么支付中介不是商业银行的核心功能
220 
A. 6 为什么货币创造不是商业银行的核心功能
221 
A. 7 如何体现商业银行与非银行金融机构之间的区别
222 
A. 8 国外专家的有关观点 223 
参考文献 226 
后记