公债管理

1.政策问题
1.1政策问题与政策目标
2.债务管理效应
2.1公债管理无关论
2.1.1债券管理中性论
2.1.2债券回报不变下的中性理论
2.2债务管理为什么确实重要
2.2.1税收扭曲
2.2.2市场不完善
2.2.3不完全市场
2.2.4再分配
2.3结论
3.公债应该如何管理
3.1预期成本与风险最小化
3.2有限期间与资本积累
3.2.1储蓄决策
3.2.2投资与托宾q：投资组合方法
3.2.3投资组合方法的实证评价
3.3.风险分配：不完全市场
3.3,1代际间风险分配
3.3.2为债券持有者提供保险：一种评价
3.4流动性约束
3.5有效税制
3.6缺乏信息与可信性的最优债务管理
3.6.1市场不完善与特殊风险
4.债券结构与期限：证据
4.1为什么不发行应变债券
4.2债券市场
4.3债务工具
4.4债务期限与债务久期
4.4.1债务
4.5经合组织成员国债务结构与债务期限
4.6结论
5.风险最小化
5.1隐性应变方法
5.2价格指数化与债务的标价货币
5.2.1名义债务与价格指数化债务
5.2.2对总供给与总需求的冲击
5.2.3名义债务与通货膨胀选择
5.2.4本币债务与外币债务
5.3隐性应变方法：证据
5.3.1利用名义债务.外币债务和价格指数化债务实现风险最小化
5.3.2利用债务标价货币与指数化方案为预算提供保险：经合组织成员国的证据
5.4再融资风险：债务期限的作用
5.4.1信心危机与债务期限
5.4.2运用债务期限为预算保险：经合组织成员国的证据
5.5结论
附录5.1对数线性近似的推导
附录5.2永久性产出和公共支出的创新
6.成本最小化
6.1债务还本付息的预期成本最小化
6,2信息问题
6.2.1关注利率
6.2.2利率期限结构
6.3不完善市场：增加流动性
6.4不对称信息
6.5一致性：名义债务
6.5.1隐.r生应变方法与时间一致性
6.6名义债务期限与机会主义行为
6.7债务与债务期限：证据
6.7.1经合组织国家的证据
6.8期限.债务与信誉
6.9风险与可信度的权衡抉择
6.9.1事先承诺下的最优避险方法
6.9.2保险与信誉之间的权衡抉择
6.9.3从最优期限到最长期限
6.10结论
附录6.1
7.政策结论
7.1政策结论
附录：数据与数据来源
参考文献
索引
译者后记