全书围绕金融工程中的信用风险管理这一核心问题，通过分析资本市场信用风险和构建信用风险管理框架，系统地介绍了各类金融衍生工具的信用风险构成、信用风险管理以及针对信用风险的定价方法。全书共分为8章：第1章回顾了信用风险管理的相关概念；第2章介绍了固定收入工具的随机风险敞口这一概念，并分析了几种典型风险敞口的特征以及影响风险敞口的两类因素；第3章是在第2章的基础上将违约过程引入敞口分布，介绍了计算信用组合风险的方法，并通过一期和多期模型来具体说明相关因素对计算信用组合风险的影响；第4章是对第3章的补充，，介绍了信用风险管理的一些基本内容；第5章介绍了信用衍生工具及其定价的一些基本内容；在第6章中讨论了信用衍生产品的定价和对冲问题，使用标准违约互换作为对冲对应方违约和信用利差风险的基本工具，并引入可变风险敞口和随机违约次数，同时还考虑了基于单一投资和投资组合两种情况下的合约定价；第7章将信用元素融入可转换债券的定价中，分析了可转换债券的信用风险及其对可转换债券定价的影响；最后一章讨论了与信用相关的三个话题，即市场非流动性的影响、套期保值投资非连续性的再平衡和市场参与者中存在的信息不对称。此外，在附录中摘录了6篇来自风险杂志或风险书籍的比较重要的相关论文，作为对本书的补充。
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