信用衍生工具与风险管理

前　言…………………………………………………………………………………………1 第一章　导言：理解风险管理与金融创新…………………………………………………1
第一节　研究背景………………………………………………………………………2
第二节　研究方案………………………………………………………………………13
第三节　全书的安排……………………………………………………………………19 第二章　银行贷款的经济学分析……………………………………………………………27
第一节　企业融资结构之谜……………………………………………………………27
第二节　信贷悖论………………………………………………………………………38
第三节　银行业结构性脆弱……………………………………………………………50
第四节　银行贷款的风险转移安排……………………………………………………57 第三章　银行贷款组合管理方法：信用衍生产品和相关选择……………………………70
第一节　银行贷款组合特征……………………………………………………………7l
第二节　贷款组合管理方法综论………………………………………………………79
第三节　再论优化贷款组合条件………………………………………………………96 第四章　信用风险一信用衍生工具估值框架………………………………………………112
第一节　信用风险度量技术的发展概况………………………………………………113
第二节　信用风险度量模型的基本框架………………………………………………130
第三节　结论……………………………………………………………………………146
附录1　违约风险的结构性模型：默顿模型(1974) …………………………………152
附录2　违约风险的密度模型及归纳形式运用 ………………………………………156
附录3　市场风险、企业经营风险和信用风险的关系 ………………………………164 第五章　积极银行信贷资产组合管理………………………………………………………170
第一节　重塑银行业：信贷资产组合管理……………………………………………171
第二节　信用衍生品应用分析：违约保护和组合管理………………………………177
第三节　信用风险市场化安排：信用衍生品结构……………………………………187
第四节　基于信用衍生工具的积极信贷组合风险管理………………………………202 第六章　信用衍生品市场基础环境…………………………………………………………216
第一节　信用衍生品市场状况…………………………………………………………217
第二节　信用风险转移市场……………………………………………………………238
第三节　信用衍生工具与金融稳定性…………………………………………………252 第七章　信用衍生工具应用：建立风险转移机制…………………………………………263
第一节　银行业信贷资产管理概貌……………………………………………………264
第二节　理解信用衍生工具……………………………………………………………271
第三节　建立风险转移机制……………………………………………………………278 第八章　银行基金融体系结构设计…………………………………………………………29l
第一节　银行基金融体系分析…………………………………………………………292
第二节　创新金融结构分析……………………………………………………………303
第三节　银行基金融结构调整方案……………………………………………………3ll 第九章　情景分析：完善中国的银行基金融体系…………………………………………322
第一节　中国金融发展的约束环境……………………………………………………323
第二节　金融改革困境…………………………………………………………………333
第三节　基于信用衍生工具的银行业信贷资产管理…………………………………34l 参考文献………………………………………………………………………………………352