金融几何学：一种套期保值和风险管理的几何学管理方法 英文版

绪论
第一部分基础理论
1金融工具的市场价值
1. 1金融工具的市场价值
1. 2市场交易与非交易的金融工具
1. 2. 1金融市场的种类
1. 2. 2主要金融工具的区别
1. 2. 3市场交易的金融工具
1. 2. 4非市场交易的金融工具
1. 3结算单位
1. 3. 1货币结算
1. 3. 2货币兑换
1. 4结算与风险管理
1. 4. 1结算频率
1. 4. 2过去导向与未来导向
1. 4. 3概率建模的限制
1. 4. 4流动性与筹资风险
1. 4. 5特殊结算要求
1. 4. 6不确定的建模
1. 5注释与参考文献
2估值技术
2. 1资产价值模型
2. 2未来现金流量
2. 2. 1现金比率
2. 2. 2插补法
2. 3远期合同
2. 4利率互换
2. 4. 1平价互换
2. 4. 2非金融市场的互换
2. 5买入与卖出期权
2. 5. 1期权定价理论
2. 5. 2Black-Scholes模型
2. 5. 3Black-Scholes波动率
2. 6一般期权
2. 7注释与参考文献
3风险管理概论
3. 1市场状态空间与风险因子
3. 1. 1市场状态空间
3. 1. 2风险因子
3. 1. 3坐标系
3. 1. 4估值函数
3. 1. 5范例：零息估值
3. 1. 6其他的坐标系
3. 1. 7可观测变量
3. 1. 8风险因子的种类
3. 2风险管理技术
3. 2. 1金融工具的市场价值
3. 2. 2敏感度分析
3. 2. 3情景分析
3. 2. 4风险价值分析
3. 2. 5我们忽略了什么
3. 3细节的问题
3. 4注释与参考文献
4传统债券几何学
4. 1债券
4. 2债券的风险因子
4. 2. 1价格
4. 2. 2票据到期收益
4. 2. 3套利限制
4. 2. 4坐标图
4. 3估值函数
4. 4化解风险因子
4. 5敏感度—
4. 5. 1一元函数微分法
4. 5. 2单变量链法则
4. 5. 3一阶敏感度
4. 5. 4二阶敏感度
4. 6切线向量和微分
4. 6. 1路径导数
4. 6. 2切线向量
4. 6. 3微分
4. 7敏感度分解
4. 7. 1切线向量
4. 7. 2微分
4. 8传统敏感度
4. 8. 1十年期等价
4. 8. 2变更持续期
4. 8. 3Macaulay持续期
4. 8. 4货币持续期
4. 8. 5凸性
4. 9相对性
4. 10注释与参考文献
5现代债券几何学
5. 1货币的时间价值
5. 1. 1绝对时间和相对时间
5. 1. 2名义时间和实际时间
5. 1. 3信贷质量
5. 2风险因子
5. 2. 1零息贴现因子
5. 2. 2对数贴现因子
5. 2. 3零息贴现率
5. 2. 4远期贴现率
5. 2. 5远期利率
5. 2. 6票面价值利率表达方式
5. 2. 7“市场”风险因素
5. 3估值函数
5. 4敏感度
5. 4. 1多变量函数微分法
5. 4. 2多变量链法则
5. 4. 3贴现因子敏感度
5. 4. 4对数贴现因子敏感度
5. 4. 5零利率敏感度
5. 4. 6远期贴现因子敏感度
5. 4. 7远期利率敏感度
5. 4. 8票面价值利率敏感度
5. 4. 9 “市场”敏感度
5. 5切线向量与微分
5. 5. 1切线向量
5. 5. 2微分
5. 6敏感度分解
5. 6. 1切线向量
5. 6. 2微分
5. 7注释与参考文献
第二部分资产定价
6插补法
6. 1概论
6. 2风险因子
6. 2. 1完全期限结构
6. 2. 2关键期限结构
6. 3估值函数
6. 3. 1完全期限结构
6. 3. 2关键期限结构
6. 4敏感度
6. 4. 1完全期限结构
6. 4. 2关键期限结构
6. 5扰动
6. 5. 1完全期限结构
6. 5. 2关键期限结构
6. 6微分
6. 7逼近
6. 8注释与参考文献
7利率套期保值
7. 1套期保值概论
7. 2Delta套期保值
7. 2. 1基本理论
7. 2. 2持续期套期保值
7. 2. 3现金流套期保值
7. 2. 4曲线套期保值
7. 3子空间套期保值
7. 4加权套期保值
7. 5注释与参考文献
8外汇几何学
8. 1外汇兑换
8. 1. 1市场描述
8. 1. 2系统性描述
8. 1. 3非套利关系
8. 2风险因子
8. 2. 1汇率
8. 2. 2对数汇率
8. 3估值函数
8. 4敏感度
8. 4. 1汇率
8. 4. 2对数汇率
8. 5敏感度分解
8. 5. 1扰动
8. 5. 2微分
8. 6基准货币的变更
8. 6. 1资产定价
8. 6. 2对数资产价值
8. 7注释与参考文献
9需求储蓄分析
9. 1概述
9. 2风险因子
9. 2. 1资产定价的流形
9. 2. 2资产定价
9. 2. 3与外汇汇率的关系
9. 3估值函数
9. 3. 1抽象估值空间
9. 3. 2需求储蓄的价值
9. 3. 3与外汇汇率的关系
9. 4敏感度
9. 5与外汇汇率敏感度的关系
9. 5. 1扰动
9. 5. 2微分
9. 5. 3应用
9. 6注释与参考文献
10资产定价几何学
10. 1资产价值
10. 2风险因子
10. 2. 1完全资产价值
10. 2. 2相对资产价值
10. 3评估功能
10. 3. 1抽象资产价值
10. 3. 2绝对资产价值
10. 3. 3相对资产价值
10. 3. 4外汇汇率和折扣因素
10. 4敏感度
10. 4. 1抽象资产价值
10. 4. 2绝对资产价值
10. 4. 3对数绝对资产价值
10. 4. 4相对资产价值
10. 4. 5对数相对资产价值
10. 5实际操作
10. 5. 1逼近
10. 5. 2资产价值和贴现因子扰动下的实际操作
10. 6注释与参考文献
第三部分计量学
11风险的价值
11. 1风险的价值统计分析
11. 2概率模型
11. 3何上的解释
11. 3. 1长度与角度
11. 3. 2坐标的变换
11. 4基准货币的兑换
11. 5基准
15. 1股票期权
15. 2风险因子
15. 2. 1市场价格
15. 2. 2Black-Scholes模型
15. 2. 3Bachelier模型
15. 2. 4模型一致性
15. 3估值函数
15. 3. 1市场价格坐标系
15. 3. 2Black-Scholes坐标系
15. 3. 3Bachelier坐标系
15. 4敏感度
15. 4. 1市场价格坐标系
15. 4. 2Black-Scholes坐标系
15. 4. 3Bachelier坐标系
15. 5敏感度化解
15. 5. 1扰动
15. 5. 2微分
15. 6其他金融工具价值
15. 7损益分担
15. 8注释与参考文献
16波动率曲线
16. 1市场空间
16. 2风险因子
16. 2. 1买人期权价格
16. 2. 2Black-Scholes波动曲线
16. 2. 3组合买人的期权价格
16. 2. 4Arrow-Debreu价格
16. 3估值函数
16. 3. 1Arrow-Debreu坐标系
16. 3. 2组合买入期权的坐标系
16. 3. 3买人期权价格的坐标系
16. 3. 4Black-Scholes坐标系
16. 4敏感度
16. 4. 1泛函衍生物
16. 4. 2买人期权价格的坐标系
16. 4. 3组合买人期权的坐标系
16. 4. 4Arrow-Debmu坐标系
16. 4. 5Black-Scholes坐标系
16. 5敏感度分解
16. 6注释与参考文献
17波动率曲面
17. 1市场空间
17. 2风险因素
17. 2. 1买人期权价格
17. 2. 2Black-Scholes变量曲面
17. 2. 3本地变量曲面
17. 2. 4Arrow-Debreu价格曲面
17. 3价值函数
17. 3. 1Arrow-Debreu坐标系
17. 3. 2买进价格的坐标系
17. 3. 3Black-Scholes坐标系
17. 3. 4本地变量坐标系
17. 4敏感度
17. 4. 1泛函数衍生物
17. 4. 2买人期权价格
17. 4. 3Arrow-Debreu价格
17. 4. 3 Black-Scholes坐标系
17. 5敏感度分解
17. 6注释与参考文献
18价值模型
18. 1市场空间
18. 2风险因子
18. 2. 1风险中性模型
18. 2. 2参数化的模型
18. 3估值函数
18. 3. 1风险中性估值模型
18. 3. 2参数化的估值模型
18. 3. 3校准程序
18. 4敏感度
18. 4. 1参数模型敏感度
18. 4. 2欧式期权价格
18. 5注释与参考文献
结束语
附录A时间维度
A. 1时间概念
A. 2时间坐标的选择
A. 2. 1现值函数
A. 2. 2 未来值函数
A. 2. 3基于实践的考虑
A. 3注释与参考文献
附录BBlack-Scholes和Bachelier计算
B. 1Black-Scholes函数
B. 1. 1Black-Scholes模型
B. 1. 2Bachelier模型
B. 2敏感度
B. 2. 1Black-Scholes模型
B. 2. 2Bachelier模型
附录C注释索引
C. 1符号
C. 2罗马字. 黑体和斜体
C. 2. 1小写
C. 2. 2大写
C. 3黑板粗体
C. 4德语花体字
C. 4. 1小写
C. 4. 2大写
C. 5哥特体
C. 6希腊文
C. 6. 1小写
C. 6. 2大写
参考文献
术语索引