金融数学：衍生产品定价引论英文版

定　价：¥35.00

作　者：	（英）Martin Baxter，（英）Andrew Rennie著
出版社：	人民邮电出版社
丛编项：	图灵原版数学统计学系列
标　签：	经济数学

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ISBN：	9787115140890	出版时间：	2006-01-01	包装：	胶版纸
开本：	24cm	页数：	233	字数：

内容简介

　　金融数学的核心内容之一就是衍生产品的定价。《金融数学：衍生产品定价引论（英文版）》涉足隐藏在衍生证券定价、结构和套期保值背后的数学，严格而又通俗。作者用易于市场实践者理解的方式介绍了新的诸如鞅、测度变换等概念和Heath-Jarrow-Morton模型。从借助于二叉树的离散时间套期保值开始，进一步推广到连续时间股票模型（包括Black-Scholes模型）。《金融数学：衍生产品定价引论（英文版）》突出了可实践性，包括了股票、货币和利率市场的诸多例子，并提供了基于实际数据绘制的图形。附录中提供了关于概率和金融概念的术语表。《金融数学：衍生产品定价引论（英文版）》作为金融数学的基础教材，适用于相关专业的本科生和研究生课程。也可供金融行业的市场实践者、定量分析师和衍生品交易者等相关领域专业人士参考。

作者简介

　　Martin Baxter供职于野村证券，曾连续4年任剑桥大学彭布罗克学院的院士，并曾访问大不列颠哥伦比亚大学1年，多次在欧洲和北美的学术和金融机构作特邀报告。Andrew Rennie毕业于剑桥大学。现为美林欧洲公司的首席债券分析师。

图书目录

The parable of the bookmaker　1
Chapter 1　Introduction　3
1.1　Expectation pricing　4
1.2　Arbitrage pricing　7
1.3　Expectation vs arbitrage　9
Chapter 2　Discrete processes　10
2.1　The binomial branch model　10
2.2　The binomial tree model　17
2.3　Binomial representation theorem　28
2.4　Overture to continuous models　41
Chapter 3　Continuous processes　44
3.1　Continuous processes　45
3.2　Stochastic calculus　51
3.3　It? calculus　57
3.4　Change of measure——the C-M-G theorem　63
3.5　Martingale representation theorem　76
3.6　Construction strategies　80
3.7　Black-Scholes model　83
3.8　Black-Scholes in action　92
Chapter 4　Pricing market securities　99
4.1　Foreign exchange　99
4.2　Equities and dividends　106
4.3　Bonds　112
4.4　Market price of risk　116
4.5　Quantos　122
Chapter 5　Interest rates　128
5.1　The interest rate market　129
5.2　A simple model　135
5.3　Single-factor HJM　142
5.4　Short-rate models　149
5.5　Multi-factor HJM　158
5.6　Interest rate products　163
5.7　Multi-factor models 　172
Chapter 6　Bigger models　178
6.1　General stock model　178
6.2　Log-normal models　181
6.3　Multiple stock models　183
6.4　Numeraires　189
6.5　Foreign currency interest-rate models　193
6.6　Arbitrage-free complete models　196
Appendices　A1 Further reading　201
A2　Notation　205
A3　Answers to exercises　209
A4　Glossary of technical terms　216
Index 228