故事发生在北宋后期,内忧外患困扰着国家;皇帝昏庸,奸臣当道,朝政腐败,人民贫困,北方的辽国则不断入侵,攻城掠地,烧杀抢掠,给各阶层的民众造成深重的苦难。没有活路的人民被逼上梁山,纷纷挺而走险,揭竿起义。这些造反者,包括各阶层的人士,既有下层的贫民、渔民、乞丐、狱卒、士兵、奴仆,又有军官、文吏、贵族、财主。出自于县吏的宋江就是这些人的领头人。他好行侠仗义,救人急困;天下好汉称他及时雨,公推为首领。在他的感召下,团聚了以三十六天罡、七十二地煞,一百零八条英雄好汉为骨干的数万人起义队伍,在水泊梁册聚义厅——忠义堂替天行道的杏黄旗下聚义,抵抗官军的围剿,消灭贪官污吏,杀富济贫,张扬人间正气,令奸臣与贪官污吏们梦里也怕。但是他们在忠君报国思想的指导下,受了朝廷的招安。他们出兵抵抗辽国的入侵,为国家建立了功勋;然而在他们转过刀口来剿灭同是造反的方腊武装集团时,虽然也取得最后的军事胜利,替朝廷除了心腹之患,但自己的兄弟也在战斗中大量伤亡。残余的首领都被奸臣阴谋陷害而死。一代水浒英雄,终归风流云散,魂聚蓼儿洼,茫茫水泊,历尽了春荣秋肃,映照在落日余辉中,终无语凝咽。