金融数学：衍生产品定价引论

Baxter和Rennie极其出色地将困难而且不那么直观的概念讲述得通俗易懂。建议那些对现有的定量化金融思维模式有兴趣的读者，如果你还不知道为什么不是鞅就不可交易，那就立即购买这本书，一页一页地阅读，或许还要多读几遍。——泰晤士高教增刊睿智、优雅、紧凑，为我们带来了一股清新的空气。这是一本优秀的关于衍生品定价理论的入门之书，应用了现代的概率方法，开金融数学书籍一代风气之先。——Risk杂志总之，Baxter和Rennie清楚地解释了鞅方法的目的，对更现代的数学方法也作了非常清晰的介绍，……他们对这一前沿理论的表述是如此得出色和清晰。强烈建议读者购买本书，仅仅第三章就物有所值。——英国精算学报本书揭示了隐藏在衍生证券定价、结构和套期保值背后的数学。作者既有相当深厚的数学功底，又长期在商学院执教。本书精选素材，巧妙地将衍生产品定价的严格数学模型和推导加以简化，并与市场的实际相结合，成就了这本通俗易懂又不失科学性的教材。本书原版自出版以来重印已经超过了11次，非常畅销。适用于商学院和数学系本科生作为金融数学或金融工程课程的教材，也是金融人员的必备参考书。金融数学的核心内容之一就是衍生产品的定价．本书揭示了隐藏在衍生证券定价、结构和套期保值背后的数学，严格而又通俗．作者用易于市场实践者理解的方式介绍了新的诸如鞅、测度变换等概念和Heath-Jarrow-Morton模型．从借助于二叉树的离散时间套期保值开始，进一步推广到连续时间股票模型（包括Black-Scholes模型）．本书突出了可实践性，包括了股票、货币和利率市场的诸多例子，并提供了基于实际数据绘制的图形．附录中提供了关于概率和金融概念的术语表．本书作为金融数学的基础教材，适用于相关专业的本科生和研究生课程．也可供金融行业的市场实践者、定量分析师和衍生品交易者等相关领域专业人士参考．

　　Martin Baxter供职于野村证券。曾连续4年任剑桥大学彭布罗克学院的院士，并曾访问大不列颠哥伦比亚大学1年，多次在欧洲和北美的学术和金融机构作特邀报告。Andrew Rennie毕业于剑桥大学。现为美林欧洲公司的首席债券分析师。 叶中行，美国Cornell大学博士。现任上海交通大学理学院副院长，现代金融研究中心副主任，教授，博士生导师。其研究领域包括应用概率统计、金融数学、信息理论和信息处理、智能计算等。出版专著和教材5本，在国际和国内重要学术期刊、国际学术会议发表了数十篇论文。