1903年2月,梁自日本横滨启航,开始美洲之行。先至加拿大温哥华,后转至美国纽约,了解美国之政治经济、社会文化、人情风俗等,历时9个月。回日本后加工整理沿途日记,辑为《新大陆游记》。内容专记“美国政治上,历史上、社会上种种事实”,对“无关宏者”、“耗人目力”之“风景之佳奇”、“宫室之华丽”则不载;文字夹叙夹议,轻快自如,感情充沛;……被视为“1903年前后中国与论界的‘执牛耳者’”,“一部全面介绍19世纪末20世纪初的美国政治、经济、文化、社会等情况的综合性著作”,“国内秘密传布的维新立宪名著”,“散文杂着第一书”。梁则被视为“中国知识分子第一人”……1917年底,梁辞段阁财长职,决心脱离官场。1918年10月对《申报》记者表示“毅然中止政治生涯”、“决不更为政治活动”。1918年底协约国巴黎和会前后,梁与研究系统同仁筹划欧游,目的在“想拿私人资格将我们的冤苦,向世界与论申诉申诉,也算尽一二分国民责任”。1919年1月,梁一行抵达伦敦,开始为期一年的欧游,以巴黎为大本营,足迹遍及大部分欧洲国家。巴黎和会休会期间,和随行之记者考察一战之西部战场、莱茵河右岸、比利时首都布鲁塞尔等地,游历比利时、荷兰、瑞士、意大利、德国等国,考察伦敦、爱丁堡、伯明翰等城市,访问亚当·斯密、莎士比亚等名人故居,参观剑桥大学、牛津大学等著名学府……“对战后欧洲的政治、经济、文化等作了全面细致的考察”……