本书分作两个部分。第一章和第二章详细说明了出售期货期权的种种好处；第三章到第五章，介绍标准普尔500股指期货和以其为标的的期权，以及它们的特点和定价原理；在第六章里，探讨如何利用深度折价期权的信用套利进行交易的原理；接着，在第七章里，我们介绍如何使用标准投资组合风险分析系统（SPAN？） 来计算标准普尔500股指期货信用套利组合的保证金问题；作为第一部分最后一章的第八章，讲述如何使用标准普尔500股指期货的信用套利组合进行投资的问题：包括投资步骤的简介、如何进行理性投资以及随后的头寸调整等问题。在全书中，除了盈利和亏损的指标计算，其他部分都没有设涉及到佣金和交易费用问题。本书的第二部分将研究对象进一步放宽到商品期货期权，例如各种谷物及特殊期货期权。第九章介绍商品期货及商品期货期权的特征；在第十章，讲述在这些市场中出售期权的各种策略：无担保（裸露）期权（naked option）、比率套利（ratio spreads）以及比率立权（ratio writes）；第十一章，探讨如何利用前述的出售期权策略进行投资的问题：初始投资中使用各种策略的市场条件、投资过程以及如何调整投资组合以尽量减少损失或者扩大盈利；最后，在第十二章中，介绍了在一些特定条件下使用的一种买进策略：复合看涨期权，这种策略实际上是利用长期的期货和期权构建投资组合。
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