气宇不凡的天篷元帅因触犯天条,被玉皇大帝贬下凡间变成了小白猪。八戒走进马戏团,他无意中的惊险遭遇,成为了一场精彩的表演。为了学习本事,八戒、福迪、嫦娥和玉兰一起上了高老庄学堂。八戒在高老庄学堂闹出了许多笑话。在嫦娥的帮助下,八戒与牛魔王比“吃”、比“喝”、比“玩”,最终战胜了牛魔王。牛魔王恼羞成怒,施魔力将八戒等人都抓回牛头山。八戒为了战胜牛魔王,决定去寻访名师学真本领。菩提老祖觉得和八戒有缘,同意收八戒为徒弟。学到了真本领的八戒,处处棋高一着,将牛魔王打败。牛魔王借来了他表妹铁扇公主的芭蕉扇,还搬来了西域的火焰山,八戒冒着再次触犯天条的危险,上天挖开了天河,浇灭了火焰山,彻底打败了牛魔王。