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导读
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术语表
第一部分 导论
第1章 投资环境
1.1 实物资产和金融资产
1.2 金融资产分类
1.3 金融市场和经济
1.4 投资过程
1.5 竞争性市场
1.6 市场参与者
1.7 市场动态
1.8 全书框架
章后资料
第2章 资产类别与金融工具
2.1 货币市场
2.2 债券市场
2.3 股权证券
2.4 股票市场指数和债券市场指数
2.5 衍生市场
章后资料
第3章 证券是如何交易的
3.1 公司怎样发行证券
3.2 证券如何交易
3.3 美国证券市场
3.4 其他国家的市场结构
3.5 交易成本
3.6 用保证金信贷购买
3.7 卖空
3.8 证券市场监管
章后资料
第4章 共同基金和其他投资公司
4.1 投资公司
4.2 投资公司的类型
4.3 共同基金
4.4 共同基金的投资成本
4.5 共同基金的所得税
4.6 交易所交易基金
4.7 共同基金投资绩效：初探
4.8 共同基金的信息
章后资料
第二部分 投资组合理论与实践
第5章 从历史数据中学习收益和风险
5.1 利率水平的决定因素
5.2 不同持有期收益率的比较
5.3 短期国库券与通货膨胀(1926～2005)
5.4 风险与风险溢价
5.5 历史收益率时间序列分析
5.6 正态分布
5.7 偏离正态
5.8 股权收益与长期债券收益的历史记录
5.9 长期投资
5.10 非正态分布的风险度量
章后资料
第6章 风险厌恶与风险资产的资本配置
6.1 风险与风险厌恶
6.2 风险资产与无风险资产投资组合的资本配置
6.3 无风险资产
6.4 单一风险资产与单一无风险资产的投资组合
6.5 风险容忍度与资产配置
6.6 消极策略：资本市场线
章后资料
附录6A：风险厌恶、期望效用与圣彼得堡悖论
附录6B：效用函数和保险合同的均衡价格
第7章 优化风险投资组合
7.1 分散化与投资组合风险
7.2 两种风险资产的投资组合
7.3 资产在股票、债券与短期国库券之间的配置
7.4 马科维茨的投资组合选择模型
7.5 风险聚集、风险分担与长期资产的风险
章后资料
附录7A：电子表格模型
附录8B：投资组合统计量回顾
第8章 指数模型
8.1 证券市场的单因素模型
8.2 单指数模型
8.3 估计单指数模型
8.4 投资组合的构建与单指数模型
8.5 指数模型在投资组合管理中的实际运用
章后资料
第三部分 均衡资本市场
第9章 资本资产定价模型
9.1 资本资产定价模型
9.2 资本资产定价模型和指数模型
9.3 资本资产定价模型符合实际吗
9.4 计量经济学与期望收益-贝塔关系
9.5 资本资产定价模型的拓展形式
9.6 资本资产定价模型和流动性
章后资料
第10章 套利定价理论与风险收益的多因素模型
10.1 多因素模型概述
10.2 套利定价理论
10.3 单一资产与套利定价理论
10.4 多因素套利定价理论
10.5 何处寻找影响因素
10.6 多因素资本资产定价模型与套利定价理论
章后资料
第11章 有效市场假定
11.1 随机漫步与有效市场假定
11.2 有效市场假定的含义
11.3 事件研究
11.4 市场是有效的吗
11.5 共同基金和分析业绩
章后资料
第12章 行为金融和技术分析
12.1 行为评论
12.2 技术分析和行为金融
章后资料
第13章 证券收益的实证依据
13.1 指数模型与单因素套利定价模型
13.2 多因素CAPM和APT的检验
13.3 法玛-弗伦奇三因素模型
13.4 流动性与资产价格
13.5 时间变化的不确定性
13.6 股权溢价之谜
章后资料
第四部分 固定收益证券
第14章 债券的价格与收益
14.1 债券的特征
14.2 债券的定价
14.3 债券的收益率
14.4 债券的时间价值
14.5 违约风险与债券定价
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第15章 利率的期限结构
15.1 收益曲线
15.2 收益曲线和远期利率
15.3 利率的不确定性和远期利率
15.4 期限结构理论
15.5 对期限结构的说明
15.6 作为远期合约的远期利率
章后资料
第16章 债券资产组合的管理
16.1 利率风险
16.2 凸性
16.3 消极债券管理
16.4 积极债券管理
章后资料
第五部分 证券分析
第17章 宏观经济分析与行业分析
17.1 全球经济
17.2 国内宏观经济
17.3 需求与供给冲击
17.4 联邦政府的政策
17.5 经济周期
17.6 行业分析
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第18章 股权估价模型
18.1 比较估价
18.2 内在价值与市场价格
18.3 股息贴现模型
18.4 市盈率
18.5 自由现金流估价方法
18.6 整个股票市场的行为
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第19章 财务报表分析
19.1 主要的财务报表
19.2 会计收益与经济收益
19.3 盈利能力度量
19.4 比率分析
19.5 经济附加值
19.6 关于财务报表分析的说明
19.7 可比性问题
19.8 价值投资：格雷厄姆技术
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第六部分 期权、期货与其他衍生证券
第20章 期权市场介绍
20.1 期权合约
20.2 到期时的期权价值
20.3 期权策略
20.4 看跌期权与看涨期权的平价关系
20.5 类似期权的证券
20.6 金融工程
20.7 新型期权
章后资料
第21章 期权定价
21.1 导言
21.2 期权价值的限制
21.3 二项式期权定价
21.4 布莱克-斯科尔斯期权定价模型
21.5 布莱克-斯科尔斯公式的运用
21.6 期权价格的实证证据
章后资料
第22章 期货市场
22.1 期货合约
22.2 期货市场的交易机制
22.3 期货市场策略
22.4 期货价格的决定
22.5 期货价格与预期将来的现货价格
章后资料
第23章 期货、互换与风险管理
23.1 外汇期货
23.2 股票指数期货
23.3 利率期货
23.4 互换
23.5 商品期货的定价
章后资料
第七部分 应用投资组合管理
第24章 投资组合业绩评价
24.1 传统业绩评价理论
24.2 对冲基金的业绩度量
24.3 利用改变投资组合的构成来度量业绩
24.4 市场时机
24.5 类型分析
24.6 晨星公司经风险调整后的评级
24.7 对业绩评估的评价
24.8 业绩贡献程序
章后资料
第25章 投资的国际分散化
25.1 股权的全球市场
25.2 国际投资中的风险因素
25.3 国际投资：风险、收益和分散化带来的好处
25.4 国际分散化潜力评估
25.5 国际投资与业绩归因
章后资料
第26章 对冲基金
26.1 对冲基金与共同基金
26.2 对冲基金策略
26.3 可转移α策略
26.4 对冲基金的风格分析
26.5 对冲基金绩效度量
26.6 对冲基金的收费制度
章后资料
第27章 积极的投资组合管理理论
27.1 最优投资组合与α值
27.2 Treynor-Black模型与预测精确度
27.3 Black-Litterman模型
27.4 Treynor-Black模型与Black-Litterman模型：补充而非替代
27.5 积极管理的价值
27.6 结语
章后资料
附录27A：α的预测与实现
附录27B：广义Black-Litterman模型
第28章 投资政策与注册金融分析师协会的结构
28.1 投资决策过程
28.2 限制因素
28.3 资产配置
28.4 个人投资者的投资组合管理
28.5 养老基金
28.6 长期投资
章后资料
附录A：长期投资的电子数据表模型
鄂公网安备 42010302001612号 