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汇率决定理论的微观结构方法

汇率决定理论的微观结构方法

定 价:¥48.00

作 者: 理查德·K.莱昂(Richard K.Lyons)著; 张慎峰 编; 王玮,马明 译; 彭程 校
出版社: 中国金融出版社
丛编项: 金融期货与期权丛书
标 签: 暂缺

ISBN: 9787504974273 出版时间: 2014-11-01 包装: 平装
开本: 16开 页数: 301 字数:  

内容简介

  《金融期货与期权丛书:汇率决定理论的微观结构方法》着眼于汇率经济学和微观金融学这两个理论领域的交叉内容。从传统上看,两个理论领域是各自独立发展的,但是在近年,它们开始相互融合,而这种融合又在各自的领域推动了理论上的新发展。在汇率经济学领域,新的理论进展就来自于一个独特的方法——微观市场结构方法。《金融期货与期权丛书:汇率决定理论的微观结构方法》的直接读者应是上述两个领域的专家,他们往往对从彼此领域了解更多的知识有着浓厚的兴趣。不过这在过去并非易事,相关研究领域往往有着各自不同的知识传统,要做到融会贯通需要投入大量的时间进行研究。《金融期货与期权丛书:汇率决定理论的微观结构方法》将为此提供便利,以节省研究者宝贵的时间。在《金融期货与期权丛书:汇率决定理论的微观结构方法》结尾处,我将给出两个理论领域的研究材料,即便读者并不熟悉某个领域,也可以找到可用于研究的材料。从业人员也可以从中找到大量有用的资源(第7章到第9章的实证研究内容就与这部分读者关系密切)。

作者简介

  理查德·莱昂,于2008年开始担任加州大学伯克利分校哈斯商学院院长一职。1993年,理查德开始了在伯克利分校的教职工作,此前他在哥伦比亚商学院担任助理教授一职。理查德·莱昂曾获得加州大学伯克利分校金融学硕士学位,以及麻省理工大学经济学博士学位。他的主要研究和教学方向为国际金融学,集中体现于其著作《汇率决定理论的微观结构方法》(TheMicrostructureApproachtoExchangeRates)。1998年,理查德·莱昂获得了伯克利大学的最高教学荣誉奖;2006年至2008年,理查德告假出任高盛集团首席教育官,研究方向为管理层领导力的提升。他最新的研究侧重于伯克利哈斯商学院的战略性重点课题——商业领导力如何促进创新,并著有论文《服务创新:公司文化和投资银行》(InnovationinServices:CorporateCultureandInvestmentBanking)。王玮,金融学博士,高级经济师。长期从事国债等利率期货产品研究开发工作,也是《国债基差交易》一书的中文版译者。曾任职中国外汇交易中心、上海期货交易所,现任中国金融期货交易所债券事业部副总监,从事利率和汇率衍生产品的研发工作多年。马明,副教授,金融学硕士生导师,北京理工大学管理与经济学院国际贸易与金融系主任。1998年获南开大学经济学(国际金融专业)博士学位。芝加哥大学布斯商学院访问学者,师从美国金融学会会长GeorgeM.Constantinides教授;伯克利加州大学哈斯商学院访问学者,师从RichardLyons教授;纽约大学斯特恩商学院访问学者,师从RichardLevich教授;英国伦敦城市大学卡斯商学院访问学者,师从LucioSamo教授。曾在中国人民银行、国务院体制改革与管理研究所从事宏观经济金融政策研究和管理工作,主持国家级、省部级项目多项。获得中国金融学会第四届优秀论文二等奖、中国国际金融学会“青年国际金融论坛”论文优秀奖等多项奖励。

图书目录

第1章 微观结构分析方法概述
1.1 汇率的三种研究方法:商品市场法、资产定价法和微观结构法
1.2 微观结构理论的特点
1.3 至关重要的理论
1.4 微观结构工具在汇率难题中的应用
1.5 跨越宏微观的分界线——合二为
第2章 指令流信息经济学
2.1 背景
2.2 指令流信息功能的实证研究
2.3 私有信息的定义
2.4 对信息类型分类的扩展
第3章 制度设计
3.1 即期外汇交易的特征
3.2 描述统计:国际清算银行调查报告
3.3 指令流的透明性
3.4 制度的延伸
第4章 理论框架
4.1 隐性拍卖人:理性预期模型
4.2 显性拍卖人:Kyle拍卖模型
4.3 单个交易商:序贯交易模型
4.4 同时交易模型
4.5 附录
第5章 微观结构理论的实证研究
5.1 外汇市场数据集
5.2 统计模型和结构模型
5.3 研究结果:信息丰富的指令和不完全的风险分担
5.4 为什么外汇市场中的交易量如此之大?
第6章 汇率模型:从宏观基础到微观基础
6.1 外汇市场基本面:商品市场和资本市场视角
6.2 宏观模型综述
6.3 微观基础:偏好和要素
6.4 微观基础:信息和制度
6.5 一个错误的两分法:宏观问题和微观问题的对比
第7章 宏观谜题:对微观结构的挑战
7.1 汇率决定之谜
7.2 指令流分析法
7.3 过度波动现象之谜
7.4 远期汇率偏差之谜
第8章 微观结构与中央银行干预
8.1 微观方法的宏观动因
8.2 干预的微观结构模型
8.3 干预交易对价格影响的测量
第9章 客户:经济中的基础需求方
9.1 客户的背景
9.2 初识客户指令流
9.3 机构类型、对价格的影响以及信息结构
9.4 案例分析:1998年10月,日元兑美元汇率的崩溃
第10章 展望
10.1 我们已经学过的内容
10.2 研究的方向
10.3 政策含义
10.4 外汇汇率未来的走向——本书的意义
注释
参考文献

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