房地产企业并购实务手册

目 录
第一部分 企业战略性并购// 1
第1章 企业并购综述/ 3
1．1 企业并购的意义/ 3
1．2 企业并购的概念和分类/ 7
1．3 企业并购的第五次浪潮/ 12
1．4 企业并购重组的发展趋势/ 17
第2章 企业并购的操作流程/ 22
2．1 企业并购的一般操作程序/ 22
2．2 企业并购的策略选择及分析工具/ 24
2．3 寻找目标企业/ 29
2．4 企业并购的审查及财务评价/ 33
2．5 企业并购的评估/ 36
2．6 并购后的整合计划/ 42
房地产企业并购实务手册
2
第3章 企业并购的财务研究与支付方式/ 49
3．1 企业并购的财务框架/ 49
3．2 企业并购的融资方式/ 51
3．3 企业并购的支付方式/ 57
3．4 反并购及其模式/ 62
3．5 企业资产的剥离和分立/ 67
第4章 业并购的风险及防范/ 73
4．1 战略风险与对策/ 73
4．2 技术支持风险与对策/ 77
4．3 政策风险与对策/ 80
4．4 财务风险与对策/ 83
4．5 整合风险与对策/ 86
第5章 上市公司并购重组操作实务/ 90
5．1 上市公司并购方式方法/ 90
5．2 上市公司重大资产重组/ 93
5．3 上市公司并购重组程序问题指引/ 96
5．4 上市公司并购重组重点问题指引/ 102
5．5 上市公司境外并购操作流程/ 105
5．6 上市公司境外并购的核心法律问题/ 108
第6章 国内外知名企业经典并购案例解析/ 110
6．1 强强联合案例——滴滴先后并购快的、Uber/ 110
6．2 以小并大案例——吉利并购沃尔沃的“蛇吞象”完美大戏/ 114
目 录
3
第二部分 房地产企业并购// 119
第7章 房地产收购综述/ 121
7．1 房地产收购的意义/ 121
7．2 房地产收购的分类及基本概念/ 122
7．3 房地产收购的政府审查条件/ 123
7．4 房地产收购的企业内部审查条件/ 124
第8章 房地产收购的基本流程/ 128
8．1 收购前期准备/ 128
8．2 收购谈判/ 130
8．3 收购决策/ 131
第9章 重点风险及法律问题分析/ 134
9．1 收购前所需重点关注的风险事项/ 134
9．2 拟订收购协议时需重点关注的风险事项/ 135
9．3 协议的执行/ 137
9．4 特殊收购项目的法律问题及税务问题的处理/ 138
第10章 项目收购对价及溢价处理/ 145
10．1 对价的确定/ 145
10．2 溢价影响及处理/ 146
第11章 案例分析/ 148
11．1 对上市公司的企业收购项目——收购X上市公司××置业29．75%股权/ 148
11．2 对非上市公司的股权收购项目——收购××投资公司70%股权/ 152
11．3 对非上市公司的股权收购项目——收购××物业管理公司55%股权/ 155
11．4 涉及公司分立的股权收购项目——收购××置业A公司/ 156
11．5 以一致行动人协议取得公司控制权的股权收购项目——收购××置业/ 159
11．6 全民所有制企业改制重组的收购——××投资公司增资扩股/ 165
第三部分 附 录// 167
附录1 某股权收购案例法律文件/ 169
附录2 股权收购流程操作指南/ 177
附录3 ××地产公司收购尽职调查清单/ 182
附录4 ××地产有限公司股权收购管理办法/ 188
附录5 ××地产集团有限公司子公司股权管理办法/ 192