众筹相关法律问题及操作实践

第一章众筹的概念和分类
第一节众筹的发展历程
一、传统意义上的众筹
二、现代意义上的众筹
第二节众筹的定义和内涵要素
一、互联网为媒介
二、众筹平台进行撮合
三、公众参与
四、聚集分散资金
五、众筹具有特定目的
第三节众筹的法律性质及法律关系
第四节众筹与相关概念的辨析
一、众筹和网络团购的辨析
二、众筹与互联网众包的辨析
三、众筹与微型金融的辨析
第五节众筹的分类
一、捐赠式众筹
二、回报式众筹
三、债权式众筹
四、权益式众筹
小结
第二章众筹的监管理念与实践
第一节众筹监管理念及其实践现状
第二节美国众筹监管制度
一、JOBS法案的背景
二、JOBS法案中的众筹监管规则
三、SEC监管细则中的众筹监管规则
四、美国众筹监管实践的启示
第三节英国众筹监管规则
一、债权式众筹平台的监管
二、投资式众筹平台的监管
三、英国众筹监管制度的启示
第四节意大利众筹监管规则
一、筹资人的主体适格性
二、众筹平台管理人的义务
三、投资人保护措施
四、意大利众筹监管制度的启示
第五节日本众筹监管规则
一、《金融商品交易法》中的众筹监管
二、《金融商品交易法等部分修改法案》中的监管缓和
三、《对于金融商品交易法等部分修改法案的意见函》中的监管措施改进
四、日本众筹监管制度的启示
第六节我国众筹监管规则
一、我国众筹监管的对象
二、权益式众筹平台的监管
三、筹资人的主体适格性
四、投资人的准入制度
小结
第三章众筹平台的相关法律问题
第一节众筹平台的法律地位
第二节众筹平台的法律义务
一、审核筹资人及投资人的主体资格
二、提供投资信息并进行投资者教育
三、提供法律标准文本并进行独立尽职调查
四、创建和维护信息交流平台与机制
五、保管与众筹项目相关的信息
六、负责众筹融资路径及架构的设计及监督执行
七、确保投资人投资资金安全
八、保密义务
九、协助投资人完成争议解决活动
十、防范洗钱活动的发生
十一、要求独立第三方担保机构为筹资人提供相应担保
第三节众筹平台与筹资人的法律关系
第四节众筹平台与投资人的法律关系
第五节众筹平台可能涉及的法律责任及风险控制措施
一、非法集资罪的法律风险
二、非法集资罪的解决之道
三、集资诈骗罪的法律风险
四、集资诈骗罪的解决之道
五、擅自发行股票、公司、企业债券罪及其解决之道
六、泄露用户个人信息的法律风险及其解决之道
第六节众筹平台登陆资本市场的尝试
一、众投邦是否需要就其众筹业务取得相关资质或备案
二、众投邦新三板挂牌是否需要得到其他主管机构的审批
三、众投邦的实际业务是否存在公开发行股份的情形
四、众投邦是否具有充分且完善的投资人保护措施
五、众投邦是否具有持续盈利能力
第七节众筹第一案（北京飞度与北京诺米多诉讼案）
小结
第四章众筹平台沉淀资金相关法律问题
第一节众筹平台沉淀资金的法律性质
一、存款说
二、债务说
三、网络铸币说
四、合同标的说
第二节沉淀资金及其孳息的所有权归属
第三节沉淀资金相关的法律责任
一、民事责任
二、行政责任
三、刑事责任
第四节我国对于沉淀资金监管的特别规定
一、支付机构的准入条件
二、对支付机构和存储银行的双重监管
三、沉淀资金的隔离制度
四、沉淀资金的用途限制
五、商业银行与央行的双重监管
第五节沉淀资金使用途径的限制
一、明确法定孳息归属权并规范其使用用途
二、建立保证金制度
小结
第五章权益式众筹模式下投资人股东地位探析
第一节权益式众筹投资人成为标的企业股东的现状及方式
一、投资人直接持有筹资企业股权
二、投资人通过有限合伙企业间接持有筹资企业的权益
三、通过代持安排持有筹资企业的权益
第二节权益式众筹投资人享有股东权利的比较分析
一、股东的财产权和收益权
二、股东的管理权
三、股东的知情权
四、股东的诉讼权
第三节隐名股东的概念和分类
一、隐名股东的法律概念
二、隐名股东的分类
第四节隐名出资安排的法律风险
一、对隐名股东可能造成的法律风险
二、对显名股东可能造成的法律风险
三、对股权所在公司可能造成的法律风险
四、对第三方可能造成的法律风险
第五节对于隐名股东的法律保护和价值判断
一、股权信托的基本概念及特征
二、股权信托合同和股权信托的生效时间
三、股权信托合同的必备条款
四、隐名股东的股权信托架构设计
第六章“领投—跟投”模式涉及的主要法律问题
第一节“领投—跟投”模式的起源和基本运行机制
一、“领投—跟投”模式的起源
二、“领投—跟投”模式的基本运行机制
第二节“领投—跟投”模式的风险因素
一、投资人身份审查
二、项目浏览
三、项目审核和项目推荐
四、入资方式
五、资金划付
六、投后管理
七、收益分配
第三节领投投资人和跟投投资人的法律关系
一、直接出资
二、通过有限合伙企业出资
三、通过代持出资
第四节领投投资人的权责分配
第五节跟投投资人保护的制度构建
一、跟投投资人保护的必要性
二、信息披露制度的完善
三、风险分类管理
四、合格投资人制度的构建
五、投资人黑名单制度的创设
六、跟投投资人的分类管理
七、权益式众筹平台用户的信息共享制度
八、给予跟投投资人投资撤回权
九、要求领投投资人进行投资锁定
小结
第七章众筹本土化发展的路径选择
第一节众筹在我国的发展现状及法律环境
第二节我国对于众筹监管的路径选择
一、众筹的分业监管
二、私募与公募权益式众筹活动分道监管
小结
附录参与权益式众筹活动实务指引