企业资金筹措与运用（第2版）

目 录

项目一 资金管理基本理论认知 1
任务一 认知资金运动过程 3
任务要求 3
任务描述 3
理论认知 5
一、资金运动规律 5
二、资金运动活动的内容 6
三、资金运动过程中的财务关系 7
四、资金运动过程中的财务目标 8
任务解析 11
理论延伸 12
一、所有者与经营者的矛盾与协调 12
二、所有者与债权人的矛盾与协调 13
任务基础训练 13
任务二 分析资金管理活动环境 14
任务要求 14
任务描述 15
理论认知 16
一、企业资金管理环境 16
二、资金管理的原则 20
任务解析 22
理论延伸 22
一、企业资金管理主体 22
二、企业内部的资金管理机构 23
任务基础训练 23
案例分析 25
相关链接 26
项目二 资金管理价值观念的确立 29
任务一 确立资金时间价值观念 30
任务要求 30
任务描述 30
理论认知 31
一、认知资金时间价值 31
二、资金时间价值的计算 31
任务解析 38
理论延伸 39
任务基础训练 39
任务二 确立风险价值观念 42
任务要求 42
任务描述 42
理论认知 42
一、风险与财务决策 42
二、风险衡量指标 44
三、风险报酬的计算 45
任务解析 46
任务基础训练 47
项目综合实训 48
案例分析 49
相关链接 50
项目三 资金筹措分析 53
任务一 确定企业筹资规模 55
任务要求 55
任务描述 55
理论认知 56
一、筹资规模定量预测法 56
二、筹资规模定性预测法 61
任务解析 61
理论延伸 62
一、企业筹资的目的、渠道及方式 62
二、企业筹资应遵循的原则 66
任务基础训练 67
任务二 分析权益资金筹措方式 69
任务要求 69
任务描述 69
理论认知 70
一、发行普通股 70
二、发行优先股 75
三、吸收直接投资 76
任务解析 78
任务基础训练 80
任务三 分析债务资金筹措方式 81
任务要求 81
任务描述 81
理论认知 82
一、商业信用 82
二、银行借款 84
三、发行公司债券 88
四、融资租赁 91
任务解析 94
任务基础训练 95
任务四 计算筹资成本 97
任务要求 97
任务描述 98
理论认知 99
一、资金成本的内容 99
二、资金成本的计算 99
任务解析 104
理论延伸 105
一、边际资金成本的计算 105
二、决定资金成本高低的因素 107
三、资金成本的作用 108
任务基础训练 108
任务五 分析与衡量筹资风险 111
任务要求 111
任务描述 111
理论认知 112
一、成本习性、边际贡献和息税前
利润 112
二、经营杠杆 114
三、财务杠杆 116
四、复合杠杆 118
任务解析 120
任务基础训练 123
任务六 选择资金结构 126
任务要求 126
任务描述 126
理论认知 127
一、资金结构概述 127
二、资金结构的选择方法 128
任务解析 131
理论延伸 133
一、公司价值分析法确定最佳资金
结构 133
二、资金结构的调整 135
任务基础训练 136
项目综合实训 138
案例分析 140
相关链接 143
项目四 项目投资分析 145
任务一 认知项目投资基本理论 147
任务要求 147
任务描述 147
理论认知 147
一、项目投资的相关术语 147
二、项目投资的特点 149
任务解析 149
任务基础训练 149
任务二 计算项目净现金流量 150
任务要求 150
任务描述 150
理论认知 151
一、确定现金流量内容 151
二、计算项目净现金流量 152
任务解析 155
理论延伸 156
任务基础训练 157
任务三 选择项目投资评价指标 159
任务要求 159
任务描述 159
理论认知 159
一、分析非折现评价指标 160
二、分析折现评价指标 162
任务解析 166
任务基础训练 167
项目综合实训 170
案例分析 171
相关链接 172
项目五 证券投资分析 173
任务一 认知证券投资基本分析 174
任务要求 174
任务描述 174
理论认知 175
一、证券投资的种类 176
二、证券投资的目的及原则 176
三、影响证券投资决策的因素
分析 177
任务解析 180
任务基础训练 181
任务二 分析债券投资价值 182
任务要求 182
任务描述 182
理论认知 183
一、债券的分类及特点 183
二、债券的风险 184
三、债券价值的估算 185
四、计算债券投资收益率 186
五、债券投资的优缺点 188
任务解析 188
任务基础训练 189
任务三 分析股票投资价值 191
任务要求 191
任务描述 191
理论认知 191
一、股票的特征、价值与价格 191
二、股票价值的评估 192
三、股票投资收益率的计算 194
四、股票投资的优缺点 194
任务解析 195
理论延伸 196
一、市盈率分析 196
二、证券投资组合 197
任务基础训练 199
项目综合实训 200
案例分析 201
相关链接 203
项目六 营运资金决策分析 205
任务一 确定现金持有量 207
任务要求 207
任务描述 207
理论认知 208
一、现金管理的目的和持有现金的
动机 208
二、现金持有成本 209
三、最佳资金持有量预测方法 210
任务解析 213
理论延伸 214
一、现金收支的内部控制制度 214
二、现金收支管理方法 215
任务基础训练 215
任务二 制定应收账款政策 217
任务要求 217
任务描述 217
理论认知 218
一、应收账款的功能 219
二、应收账款的成本 219
三、信用政策 220
任务解析 223
理论延伸 224
一、应收账款的监督 224
二、应收账款保理 225
任务基础训练 226
任务三 确定存货经济批量 228
任务要求 228
任务描述 228
理论认知 229
一、存货成本 229
二、存货经济批量的确定方法 230
三、再订货点、订货提前期和保险
储备 232
任务解析 233
理论延伸 234
一、存货管理的目的与功能 234
二、ABC管理法 235
任务基础训练 236
项目综合实训 238
案例分析 239
相关链接 241
项目七 股利分配政策分析 245
任务一 认知利润分配程序 247
任务要求 247
任务描述 247
理论认知 247
一、利润分配的原则 247
二、利润分配的一般程序 248
任务解析 249
任务基础训练 249
任务二 选择股利分配政策 250
任务要求 250
任务描述 250
理论认知 252
一、影响股利政策的因素 252
二、股利政策的类型 253
三、股利支付 255
任务解析 257
任务基础训练 259
项目综合实训 261
案例分析 262
相关链接 263
项目八 全面预算控制 265
任务一 选择预算编制方法 269
任务要求 269
任务描述 269
理论认知 270
一、全面预算的内容和体系 270
二、预算编制的方法 271
任务解析 275
理论延伸 277
一、定期预算与滚动预算 277
二、财务预算的意义 279
三、财务预算制度 279
任务基础训练 280
任务二 编制企业预算 282
任务要求 282
任务描述 282
理论认知 283
一、业务预算的编制 283
二、专门决策预算的编制 288
三、财务预算的编制 288
任务解析 291
任务基础训练 293
任务三 考核预算执行主体 295
任务要求 295
任务描述 295
理论认知 296
一、责任中心的确定 297
二、成本中心 297
三、利润中心 299
四、投资中心 301
任务解析 304
任务基础训练 305
项目综合实训 308
案例分析 310
相关链接 311
附录 货币时间价值系数表 314
参考文献 326