彼得·潘住在一座远离英国本土的海岛——虚无岛。那是个奇异而热闹的地方,住着印第安人部落,海盗,野兽,人鱼,还有一群被大人不小心丢失了的孩子,他们的队长就是彼得·潘。在一个繁星满天的夏夜,彼得·潘飞到伦敦,小女孩温迪和她的两个弟弟跟他飞到了虚无岛。从此,三个来自内陆的孩子过上了只有在童话和睡梦里才见到的奇妙生活。他们住在地下的家,出入经过树洞;在礁湖里玩人鱼的水泡球戏;和印第安人进行游戏战争,搭救过他们的首领,美丽高傲的公主;孩子们被掠上了海盗船,为救他们,彼得和海盗决一死战,掉进了鳄鱼的血盆大口……后来,回到家中的孩子们渐渐长大,所有发生的故事都渐渐被淡忘。一个春天的晚上,那个满口乳牙的长不大的小男孩彼得·潘又飞回来了……