财务管理

第一章财务管理认知1
第一节财务管理概述2
一、 财务管理的产生和发展2
二、 财务活动5
三、 财务关系6
四、 财务管理环节8
第二节财务管理的目标9
一、 企业财务管理目标9
二、 利益冲突的协调 14
第三节财务管理的环境15
一、 技术环境 15
二、 经济环境 15
三、 金融环境18
四、 法律环境24
第四节财务管理体制24
一、 企业财务管理体制的一般模式25
二、 集权与分权的选择26
三、 企业财务管理体制的设计原则27
四、 集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容28
本章综述30
实战演练31
第二章财务管理基本观念34
第一节资金时间价值观念 36
一、 资金时间价值的含义36
二、 资金时间价值的表示方法37
三、 资金时间价值的计算37
第二节风险价值观念47
一、 风险的概念47
二、 风险的类别48
三、 风险的衡量49

四、 风险报酬51
本章综述52
实战演练52
第三章筹资管理57
第一节筹资管理概述61
一、 筹资的动机和分类61
二、 筹资渠道与方式62
三、 筹资原则64
第二节资金需要量的预测64
一、 因素分析法64
二、 销售百分比法64
三、 资金习性预测法68
第三节负债资金的筹集70
一、 短期负债资金的筹集71
二、 长期借款74
三、 发行债券77
四、 融资租赁81
五、 债务筹资的优缺点86
第四节权益性资金筹集87
一、 吸收直接投资87
二、 发行普通股股票91
三、 发行优先股股票97
四、 留存收益筹资98
第五节混合筹资99
一、 可转换债券100
二、 认股权证104
本章综述105
实战演练105
第四章资本成本与资本结构111
第一节资本成本112
一、 资本成本的含义112
二、 资本成本的作用113
三、 影响资本成本的因素113
四、 个别资本成本的计算114
五、 综合资本成本的计算117
六、 边际资金成本119
第二节杠杆原理121
一、 成本习性、边际贡献与息税前利润121
二、 杠杆效应123
第三节资本结构130
一、 资本结构的含义130
二、 影响资本结构的因素131
三、 资本结构的优化132
本章综述137
实战演练138
第五章营运资金管理144
第一节营运资金管理概述145
一、 营运资金的概念145
二、 营运资金的特点145
三、 营运资金管理的基本要求146
四、 营运资金的管理政策147
第二节库存现金管理149
一、 现金管理的有关规定149
二、 现金收支的日常管理149
三、 置存货币资金的动机与成本150
四、 最佳现金持有量的确定151
第三节应收账款管理 155
一、 应收账款的作用与成本155
二、 信用政策156
三、 收账政策159
第四节存货管理159
一、 存货与存货成本160
二、 存货经济批量161
三、 存货保险库存与存货再订货点的确定162
四、 存货的ABC管理法164
本章综述164
实战演练165
第六章固定资产项目投资管理171
第一节项目投资管理概述172
一、 项目投资的特点与意义172
二、 投资决策及其影响因素172
三、 项目投资的程序174
四、 项目投资的现金流量构成 175
五、 固定资产项目投资现金流量确定的假设176
六、 现金流量估计时要注意的问题177
七、 固定资产投资中的现金流量和利润178
第二节项目投资现金流量的确定178
一、 单纯固定资产投资项目净现金流量的简化公式179
二、 完整工业投资项目净现金流量的简化公式179
三、 更新改造投资项目净现金流量的简化公式181
第三节项目投资决策评价方法183
一、 非贴现的分析评价方法183
二、 贴现的分析评价方法185
第四节项目投资评价方法的应用189
一、 项目投资方案的决策方法189
二、 所得税与折旧对投资的影响195
第五节项目投资风险分析199
一、 风险调整贴现率法199
二、 肯定当量法202