期货投资入门与实战精解

第 1章 期货基础入门与实战 / 1
1．1期货投资的入门知识\t2
1．1．1什么是期货\t2
1．1．2期货的特征\t3
【技巧解析】期货标的物的特征\t3
【技巧解析】期货投资的特征\t3
【技巧解析】期货交易过程的特征\t4
1．1．3期货的基本种类\t5
【技巧解析】农产品期货\t5
【技巧解析】金属期货\t6
【技巧解析】能源期货\t6
【技巧解析】利率期货\t6
【技巧解析】股票指数期货\t7
【技巧解析】外汇期货\t7
1．1．4期货与相似投资产品的区别\t7
【技巧解析】期货与股票的区别\t7
【技巧解析】期货与期权的区别\t8
1．1．5市场的主要期货交易所\t8
1．2期货市场的组成与功能\t10
1．2．1期货市场的3大组成元素\t10
【技巧解析】期货投资者\t10
【技巧解析】期货交易所\t10
【技巧解析】期货经纪公司\t10
1．2．2期货市场的7大独特功能\t11
1．2．3期货市场的8个基本制度\t12
1．3期货交易需知会\t17
1．3．1了解期货交易\t17
1．3．2了解期货合约\t19
【技巧解析】了解交易标的物\t20
【技巧解析】了解交易数量与单位\t20
【技巧解析】最小变动价位，每日价格最大波动限制\t22
【技巧解析】合约交割月份\t23
【技巧解析】期货交易的时间\t25
【技巧解析】了解最后交易日\t25
【技巧解析】了解交割时间\t26
【技巧解析】了解交割标准和等级\t28
【技巧解析】了解交割地点\t28
【技巧解析】了解保证金\t28
【技巧解析】了解交易手续费\t29
1．3．3期货交易的优势\t30
【技巧解析】以小博大的“杠杆原理”\t30
【技巧解析】期货实行双向交易制度\t30
【技巧解析】期货的信息公开表现\t31
【技巧解析】交易便利，流程简单\t32
【技巧解析】“T＋0”交易的4大好处\t33
1．3．4认识期货交易术语\t34
第 2章 开设账户入门与实战 / 38
2．1选择期货交易账户和经纪公司\t39
2．1．1选择期货交易账户\t39
2．1．2选择期货经纪公司\t39
2．2期货开户的一般流程\t42
2．2．1开设期货账户\t43
【案例分析】股指期货的开户流程\t43
2．2．2将资金转入到期货账户\t49
【技巧解析】柜台办理转入资金业务\t49
【技巧解析】常用的电话转账方式\t49
【技巧解析】便捷的网银转账方式\t50
2．2．3委托期货公司下单交易\t50
【技巧解析】委托下单\t50
【技巧解析】确认成交\t51
2．2．4查收期货交易结算单据\t51
2．3期货开户的注意事项\t52
2．3．1期货异地开户\t52
【技巧解析】开户程序的合法性\t52
【技巧解析】资金账户的安全性\t52
【技巧解析】异地开户的手续费\t52
2．3．2期货账户销户\t53
【技巧解析】了解期货销户的流程\t53
【技巧解析】销户必须满足的条件\t54
第3章 操作策略入门与实战 / 55
3．1了解套期保值\t56
3．1．1套期保值的概念与原理\t56
3．1．2套期保值的操作方法\t56
【技巧解析】上海期货交易所套期保值的交易流程\t57
3．1．3套期保值的具体作用\t58
【技巧解析】卖出套期保值的具体作用\t59
3．1．4套期保值的基本原则\t59
【技巧解析】品种相同或相近原则\t59
【技巧解析】月份相同或相近原则\t59
【技巧解析】方向相反原则\t60
【技巧解析】数量相当原则\t60
3．1．5期货套期保值与其他方式的区别\t60
3．1．6期货套期保值的风险和缺陷\t63
3．2卖出和买入期货套期保值\t67
3．2．1卖出套期保值\t67
3．2．2买入套期保值\t67
【技巧解析】两个市场涨跌与盈亏的关系\t68
【技巧解析】价格出现下跌的情况\t69
3．3基差变化对套期保值的影响\t70
3．3．1基差不变\t70
3．3．2基差缩小\t70
【案例分析】卖出玉米期货套期保值\t71
【案例分析】买入玉米期货套期保值\t71
3．3．3基差扩大\t71
【案例分析】卖出铜期货套期保值\t72
【案例分析】买入铜期货套期保值\t72
3．4股指期货的套期保值技巧\t73
3．4．1参与套期保值的必要前提\t73
3．4．2选择套期保值的不同方向\t73
3．4．3确定具体合约的操作方法\t74
3．4．4确认套期保值的结束时间\t74
3．5合理的投资技巧，期货的套利交易\t75
3．5．1套利就是获取利益\t75
3．5．2掌握套利的操作方法\t76
【技巧解析】找到合适的期货合约\t76
【技巧解析】寻求合约间的套利空间\t77
【技巧解析】研究套利的具体方案\t77
【技巧解析】严格按套利计划执行\t77
3．5．3套利交易的注意事项\t78
第4章 投资工具入门与实战 / 80
4．1博易大师，期货行情全知晓\t81
4．1．1博易大师的下载与登录\t81
【案例分析】下载与安装博易大师\t81
【案例分析】软件的注册与登录\t81
4．1．2熟悉博易大师的工作界面\t83
4．1．3了解博易大师的操作技巧\t83
【案例分析】K线功能\t83
【案例分析】分割窗口\t84
【案例分析】我的自选\t86
【案例分析】商品叠加\t87
【案例分析】套利分析\t87
4．2网上投资，网上银行与平台\t88
4．2．1网上银行——便捷的期货投资\t88
【案例分析】集中式银期转账业务的注册\t89
【案例分析】集中式银期转账的基本操作\t91
【案例分析】期货账户开户预约的基本操作\t94
4．2．2期货投资门户网站平台\t97
【案例分析】和讯期货网\t97
4．3和讯期货，把握市场投资先机\t103
4．3．1行情中心，掌握瞬息万变的期货行情\t103
【案例分析】通过APP搜索期货产品\t104
【案例分析】通过APP查看期货走势\t104
【案例分析】通过APP添加自选\t108
【案例分析】通过APP查看成交明细\t109
【案例分析】通过APP查看持仓情况\t110
【案例分析】通过APP查看品种和行业资讯\t113
【案例分析】通过APP查看F10行情信息\t114
4．3．2操作策略，轻松实现赚钱目标\t115
【案例分析】查看专家操作建议\t115
【案例分析】焦点透视，把握买卖点\t115
【案例分析】研究报告，洞悉期货大数据\t116
4．3．3委托交易，手机随时随地可投资\t117
【案例分析】添加常用期货公司\t117
【案例分析】通过电话委托交易\t118
第5章 基本面分析入门与实战 / 119
5．1宏观经济的基本面分析\t120
5．1．1宏观经济总需求的研究\t120
【技巧解析】影响社会总需求的十大因素\t120
5．1．2宏观经济总供给的研究\t121
【技巧解析】诱使总供给曲线变动的因素\t121
5．1．3影响期价波动的8大因素\t122
5．2供需是基本面的分析理论依据\t124
5．2．1期货的4种定价理论\t124
5．2．2商品的供求理论分析\t126
5．2．3供需价格弹性理论分析\t126
【技巧解析】需求弹性\t127
【技巧解析】供应弹性\t127
5．3不同期货品种的基本面分析\t128
5．3．1分析农产品期货的基本面\t128
5．3．2分析金属期货的基本面\t129
5．3．3分析能源、化工期货的基本面\t130
5．3．4分析金融期货的基本面\t130
【技巧解析】股指期货基本面分析\t130
【技巧解析】国债期货基本面分析\t131
第6章 技术面分析入门与实战 / 133
6．1认识技术分析\t134
6．1．1技术分析的基本类型\t134
6．1．2技术分析的基本特点\t135
【技巧解析】牛市突破之后的回撤买入点\t136
6．1．3技术分析的主要作用\t136
6．1．4技术分析的不足之处\t137
6．1．5技术分析的3大假设\t137
6．1．6技术分析的4大要素\t139
6．2利用技术指标分析走势\t141
6．2．1应用布林线指标（BOLL）\t141
【案例分析】棉花连续（030520）布林线指标\t141
6．2．2应用随机指标（KDJ）\t142
【案例分析】棉花主力（030590）KDJ反映超买与超卖\t143
6．2．3应用相对强弱指标（RSI）\t143
【案例分析】甲醇1702（030402）判断超买和超卖\t144
6．2．4应用情绪指标（BRAR）\t144
【案例分析】甲醇1706（030406）情绪指标反映多空较量\t145
6．2．5应用平滑异同移动平均线指标（MACD）\t145
【案例分析】玻璃连续（033020）MACD指标的意义\t146
6．2．6应用乖离率指标（BIAS）\t147
【案例分析】玻璃1806（033006）乖离率指标变化\t147
6．2．7应用动向指标（DMI）\t148
【案例分析】玻璃1710（033010）DMI趋势判断\t148
6．2．8应用威廉指标（Williams %R）\t149
【案例分析】菜粕值数（033288）威廉指标度量市场\t149
6．3常见的技术面分析方法\t150
6．3．1黄金分割\t150
【案例分析】菜粕1803（033203）的黄金分割线\t150
6．3．2应用波浪定律\t151
【技巧解析】波浪定律的5浪形态\t151
第7章 K线图分析入门与实战 / 153
7．1了解期货的K线图\t154
7．1．1 K线图的主要作用\t154
7．1．2单根K线图操作技巧\t155
7．1．3 K线图的常见类型\t156
【技巧解析】光脚K线\t156
【技巧解析】上吊线\t156
【技巧解析】假阳（阴）线\t156
【技巧解析】上影K线\t156
【技巧解析】下影K线\t157
7．2分析期货K线图的形态\t157
7．2．1孕线K线形态\t158
【案例解析】棉花值数（030588）出现孕线形态\t158
7．2．2锤子底与上吊线K线形态\t159
【案例解析】棉花1807（030507）出现锤子底\t159
【案例分析】棉花1807（030507）出现上吊线\t160
7．2．3乌云盖顶K线形态\t161
7．2．4穿刺形态\t161
【案例解析】玻璃主力（033090）出现穿刺形态\t162
7．2．5黄昏星K线形态\t162
7．2．6十字星K线形态\t163
【案例分析】沪铜连续（010020）出现十字星\t163
7．2．7三只乌鸦K线形态\t164
【案例分析】沪铝1809（010109）出现三只乌鸦\t164
7．2．8红三兵K线形态\t165
【案例分析】沪锌1708（010308）出现红三兵\t165
7．2．9分手形态\t166
【技巧解析】分手形态的判断标准\t166
7．2．10约会形态\t167
【技巧解析】约会形态的识别方法\t167
7．3利用K线图分析期价趋势\t168
7．3．1分析K线形成的顶部\t168
【案例分析】沪锌1809（010309）K线形成顶部\t168
7．3．2分析K线形成的底部\t169
【案例分析】IF1712（040112）K线形成底部\t169
7．3．3分析K线回落的时间\t170
【案例分析】甲醇主力（030490）K线回落时间短\t170
7．3．4分析大行情末期的趋势\t171
【案例分析】玉米淀粉1711（023511）见顶的信号\t171
7．3．5分析在狭窄区间的K线图\t172
【案例分析】白糖1901（031301）长时间短幅波动\t172
第8章 日内交易入门与实战 / 175
8．1入场开仓的原则和技巧\t176
8．1．1趋势线判断价格走势\t176
【技巧解析】趋势线应用法则\t176
【技巧解析】趋势线定律的扩展\t176
【技巧解析】图解趋势线的应用\t177
【技巧解析】趋势停顿定律技术要点\t178
【技巧解析】趋势停顿的推演\t179
8．1．2买涨和做空信号\t179
8．1．3选择合适的操作时机\t180
8．1．4分析开仓的期价走势\t180
8．2制定短线投资的交易策略\t180
8．2．1使用CRB指数分析期价走势\t180
【案例分析】CRB指数波动加剧\t181
8．2．2选择合适的短线投资品种\t181
【案例分析】白糖1803（032303）的短线操作\t181
8．2．3选择正确的入场点和出场点\t182
【案例分析】白糖1809（032309）的卖出信号\t182
8．3短线投资的资金管理策略\t183
8．3．1做多时价格上涨\t184
【技巧解析】期货投资分为3个口袋\t184
8．3．2做多时价格下跌\t184
8．3．3做空时价格上涨\t185
8．3．4做空时价格下跌\t186
第9章 产品攻略入门与实战 / 187
9．1投资股指期货\t188
9．1．1认识股指期货\t188
【案例分析】IF1701代表沪深300股票指数\t188
9．1．2股指期货的产生\t188
9．1．3了解股指期货市场\t189
9．1．4熟悉股指期货的交易规则\t190
【案例分析】沪深300股指期货合约内容解读\t190
9．1．5掌握股指期货的操作技巧\t190
9．2投资金融期货\t196
9．2．1了解金融期货的种类和特点\t197
【案例分析】欧元／美元期货（EC）标准合约\t197
【案例分析】中金所发布的5年期国债期货合约\t197
9．2．2金融期货与金融现货的区别\t198
9．2．3货币期货的投资技巧\t199
【案例分析】美元兑日元[USDJPY]的汇率走势\t200
9．2．4利率期货的投资技巧\t201
【案例分析】5年国债1712的价格走势\t201
9．3投资期权\t202
9．3．1了解期权的种类和用途\t202
9．3．2了解期权合约的相关内容\t203
9．3．3期权的3大投资渠道\t203
9．3．4外汇期权的投资技巧\t205
【案例分析】招商银行外汇期货投资的基本流程\t206
9．4投资不同期货品种\t206
【案例分析】黄金期货应用实战\t206
第 10章 安全防范入门与实战 / 209
10．1期货投资的陷阱与误区\t210
10．1．1注意期货投资的陷阱\t210
10．1．2期货交易的常见误区\t213
10．2期货投资的风险防范\t220
10．2．1期货投资的5大风险及相应防范措施\t220
【技巧解析】经纪委托风险与防范\t221
【技巧解析】投资交易风险与防范\t221
【技巧解析】市场本身风险与防范\t222
【技巧解析】流动性风险与防范\t223
【技巧解析】意识不到风险与对策\t223
10．2．2期货投资的风险特征\t224
10．2．3防范风险的注意事项\t227
【技巧解析】把握期货的根本—— 供需变化\t227
【技巧解析】根据杠杆比例设置止损\t229
【技巧解析】找准市场长期的大方向\t229
【技巧解析】寻找最佳的中线投资机会\t230