目 录
第1章 PPP概述 1
1.1 PPP的基本含义 1
1.2 PPP项目的典型交易结构 5
1.2.1 PPP项目的主要参与人 6
1.2.2 PPP项目的合同体系 10
1.2.3 PPP模式的主要优缺点 13
1.3 PPP项目的运作过程 15
1.3.1 PPP项目的政府运作过程 16
1.3.2 PPP项目的企业运作过程 24
第2章 政府的项目实施方案 30
2.1 PPP项目概况 30
2.2 PPP项目运作方式的选择 30
2.2.1 PPP模式家族 30
2.2.2 项目运作方式的选择过程 35
2.3 政府与社会资本方之间的交易结构 36
2.3.1 PPP项目风险分配 36
2.3.2 PPP项目投融资结构 37
2.3.3 PPP项目回报机制 38
2.3.4 PPP项目配套安排 38
2.3.5 PPP项目合同编制 39
2.4 PPP项目的采购方式 39
2.4.1 PPP项目采购方式的类型 39
2.4.2 案例分析：广西来宾B电厂BOT项目招投标过程 41
2.5 PPP项目的监管架构 43
2.5.1 项目建设前的监管 44
2.5.2 项目建设期的监管 44
2.5.3 项目运营期的监管 45
2.5.4 产品/服务价格的规制 46
第3章 PPP项目物有所值评价 51
3.1 PPP项目物有所值评价概述 51
3.1.1 物有所值的基本概念 51
3.1.2 相关评价方法的比较 53
3.2 物有所值定性评价 54
3.2.1 物有所值定性评价的原则 54
3.2.2 物有所值定性评价的方法 55
3.2.3 物有所值定性评价指标 57
3.3 物有所值定量评价 60
3.3.1 物有所值定量评价的基本原则 61
3.3.2 物有所值的定量计算 61
3.3.3 物有所值定量评价的关键难点 65
3.4 财政承受能力论证 68
3.4.1 财政承受能力论证的基本原则 68
3.4.2 财政承受能力论证的两个评估 68
3.4.3 财政承受能力论证的成功关键 71
3.4.4 财政承受能力论证的难点问题 71
第4章 PPP项目定价 74
4.1 PPP项目定价的理论基础 74
4.1.1 项目定价的基本原则 74
4.1.2 项目定价的主要方法 75
4.1.3 项目定价的构成要素 78
4.1.4 项目定价的关键问题 79
4.2 合作期限的设计 79
4.2.1 合作期限的设计原则 79
4.2.2 合作期限的主要类型及其特点 80
4.2.3 合作期限的计算和选择 83
4.3 项目产品/服务收费的设计 84
4.3.1 项目产品定价原则 84
4.3.2 项目产品定价方法 84
4.3.3 项目产品价格类型 87
4.3.4 项目产品价格类型的选择 91
4.4 可行性缺口补助的设计 92
4.4.1 可行性缺口补助的设计原则 92
4.4.2 可行性缺口补助的计算 92
4.4.3 可用性付费的计算 95
第5章 社会资本方的项目实施方案 97
5.1 社会资本方的项目实施方案概述 97
5.1.1 项目组织管理方案概述 97
5.1.2 项目筹资方案概述 98
5.1.3 项目建设方案概述 99
5.1.4 项目运营方案概述 100
5.2 PPP项目交易结构设计 101
5.2.1 交易结构设计的原则 101
5.2.2 交易结构设计的框架 101
5.3 典型的盈利策略主导的交易结构设计 105
5.3.1 垂直整合盈利模式的交易结构 106
5.3.2 分工合作盈利模式的交易结构 107
5.3.3 盈利模式的选择 115
第6章 PPP项目资金筹集 118
6.1 PPP项目的资金构成 118
6.1.1 股本资金 119
6.1.2 债务资金 119
6.2 PPP项目的筹资方式 121
6.2.1 股本资金的金融工具 121
6.2.2 债务资金的金融工具 123
6.3 典型的融资策略主导的交易结构设计 128
6.3.1 利用专设项目公司安排融资的交易结构 128
6.3.2 利用专设融资公司安排融资的交易结构 129
6.3.3 利用专设信托基金安排融资的交易结构 129
6.3.4 利用租赁公司安排融资的交易结构 131
6.3.5 利用合伙企业安排融资的交易结构 133
6.3.6 社会资本方直接安排融资的交易结构 134
6.3.7 社会资本方融资策略的选择 135
第7章 PPP项目风险管理 137
7.1 PPP项目风险管理概述 137
7.1.1 项目风险管理框架 137
7.1.2 项目风险管理原则 138
7.1.3 项目风险应对策略 139
7.1.4 风险对策的实施措施 141
7.2 PPP项目的主要风险及其应对措施 142
7.2.1 政治和法律风险 143
7.2.2 项目融资风险 144
7.2.3 项目建设风险 146
7.2.4 项目运营风险 149
7.2.5 项目提前终止风险 150
7.3 案例分析：澳大利亚Hills M2高速公路项目的风险管理 151
第8章 PPP模式在交通项目中的应用 153
8.1 交通项目的类型及其主要特征 153
8.2 PPP模式在公路项目中的应用及案例 154
8.2.1 中国四川省宜泸渝高速公路 155
8.2.2 马来西亚南北高速公路 158
8.3 PPP模式在轨道交通项目中的应用及案例 160
8.3.1 铁路PPP项目 160
8.3.2 地铁PPP项目 167
8.4 PPP模式在机场项目中的应用及案例 174
第9章 PPP模式在电力项目中的应用 176
9.1 电力项目的类型及融资主要考虑因素 176
9.1.1 电力项目的类型 176
9.1.2 电力项目的关键成功要素及电价设计 179
9.1.3 电力项目融资的主要考虑因素 182
9.2 PPP模式在电力项目中的应用及案例 183
9.2.1 中国广东省沙角B电厂 183
9.2.2 印尼Paiton电厂 186
9.2.3 菲律宾奎松电厂 193
9.2.4 乌干达Bujagali水电站 196
第10章 PPP模式在水处理项目中的应用 199
10.1 水处理项目的类型及其主要特征 199
10.1.1 独立净水处理厂模式 200
10.1.2 厂网经营权模式 202
10.1.3 独立污水处理厂模式 202
10.2 PPP模式在水处理项目中的应用及安全 204
10.2.1 成都市自来水六厂B厂 204
10.2.2 北京市第十水厂A厂 209
10.2.3 新加坡大士海水淡化厂 212
10.2.4 比利时布鲁塞尔北污水处理厂 214
第11章 PPP模式在其他领域中的应用 216
11.1 电信项目 216
11.1.1 电信项目的主要特征 216
11.1.2 案例分析：澳大利亚—日本海底通信光缆项目 217
11.2 资源开采项目和石油/天然气输送管道项目 218
11.2.1 资源开采项目的主要特征 218
11.2.2 案例分析：乍得—喀麦隆石油开发和输油管道项目 218
11.3 医院项目 221
11.3.1 医院项目的主要特征 221
11.3.2 案例分析：澳大利亚长湾法庭医院和监狱医院项目 222
11.4 学校项目 224
11.4.1 学校项目的主要特征 224
11.4.2 案例分析：新南威尔士州学校项目 225
11.5 垃圾焚烧发电项目 228
11.5.1 垃圾焚烧发电项目的主要特征 228
11.5.2 垃圾焚烧发电项目的偿付机制设计 229
11.5.3 垃圾焚烧发电项目的偿付机制中主要参数的计算 230
11.5.4 案例分析：偿付机制的模拟计算 233
11.6 体育场馆项目 235
11.6.1 体育场馆项目的主要特征 235
11.6.2 案例分析：国家体育场项目 235
11.7 其他建筑物类项目 239
参考文献 240
鄂公网安备 42010302001612号 