财报入门与实战技巧

第1章 初识财务报表 / 1
1.1 财务报表概述 / 2
1.1.1 通过一个故事介绍什么是财务报表 / 2
1.1.2 财务报表的“密码” / 3
1.1.3 财务报表的组成 / 4
1.2 财务报表的类型 / 20
1.2.1 月报、季报和年报 / 20
1.2.2 单位报表和汇总报表 / 22
1.2.3 个别会计报表和合并会计报表 / 22
1.2.4 对外报表和内部报表 / 22
1.2.5 主表和附表 / 23
1.2.6 静态报表和动态报表 / 23
1.3 财务报表的意义 / 24
1.4 财务报表数据的不同关注点 / 24
1.5 财务报表的应用 / 25
1.5.1 不同的人对企业经营目标认识不同 / 26
1.5.2 财务报表对大企业的影响 / 26
1.5.3 抓住财务报表“密码”的要点 / 27
1.6 阅读财务报表的方法与技巧 / 28
1.6.1 货币资金和债务分析 / 28
1.6.2 存货与应收账款分析 / 29
1.6.3 盈利能力分析 / 29
1.6.4 杜邦财务分析体系 / 30
1.7 财务报表分析是价值投资的依据 / 32

第2章 全面掌握资产负债表 / 35
2.1 资产负债表概述 / 36
2.1.1 资产负债表的基本结构 / 36
2.1.2 资产负债表的构成 / 40
2.1.3 资产负债表的作用 / 41
2.2 资产负债表的资产类各项目 / 42
2.2.1 资产的特征 / 42
2.2.2 资产的确认条件 / 43
2.2.3 资产的类型 / 43
2.2.4 流动资产类项目 / 44
2.2.5 非流动资产类项目 / 52
2.2.6 资产类各项目的表内公式计算 / 58
2.3 资产负债表的负债类各项目 / 60
2.3.1 负债的确认条件 / 60
2.3.2 为什么要有负债 / 60
2.3.3 负债的类型 / 61
2.3.4 流动负债类项目 / 61
2.3.5 非流动负债类项目 / 67
2.3.6 负债类各项目的表内公式计算 / 69
2.4 资产负债表的所有者权益类各项目 / 71
2.4.1 股本 / 72
2.4.2 资本公积金 / 72
2.4.3 盈余公积金 / 72
2.4.4 未分配利润 / 73
2.4.5 所有者权益类各项目的表内公式计算 / 73
2.5 资产负债表的运用技巧 / 74
2.5.1 弄明白总资产增减变化的原因 / 75
2.5.2 流动资产是否显著增长 / 76
2.5.3 长期投资是否增长 / 77
2.5.4 固定资产的分析技巧 / 78
2.5.5 存货的分析技巧 / 80

第3章 全面掌握利润表 / 81
3.1 利润表概述 / 82
3.1.1 利润表的基本关系 / 82
3.1.2 利润表的构成 / 84
3.1.3 利润表的格式 / 86
3.1.4 利润表的作用 / 86
3.2 利润表的收入类各项目 / 87
3.2.1 收入概述 / 87
3.2.2 营业总收入类项目 / 89
3.2.3 其他收入类项目 / 91
3.2.4 收入类各项目的表内公式计算 / 93
3.3 利润表的费用类各项目 / 94
3.3.1 费用概述 / 94
3.3.2 营业总成本类项目 / 96
3.3.3 费用类各项目的表内公式计算 / 101
3.4 利润表的利润类各项目 / 102
3.4.1 利润概述 / 102
3.4.2 利润总额类项目 / 104
3.4.3 净利润 / 106
3.4.4 其他综合收益的税后净额 / 107
3.4.5 综合收益总额和每股收益 / 108
3.5 利润表的运用技巧 / 110
3.5.1 通过利润表可以看到的信息 / 110
3.5.2 看利润表的方法与技巧 / 111

第4章 全面掌握现金流量表 / 115
4.1 现金流量表概述 / 116
4.1.1 现金流量表中的现金 / 116
4.1.2 现金流量的定义 / 117
4.1.3 现金流量表的构成 / 117
4.1.4 现金流量表的逻辑关系 / 119
4.1.5 现金流量表的作用 / 121
4.2 经营活动产生的现金流量 / 122
4.2.1 经营活动现金流入类项目 / 122
4.2.2 经营活动现金流出类项目 / 125
4.2.3 经营活动现金流量类各项目的表内公式计算 / 128
4.3 投资活动产生的现金流量 / 130
4.3.1 投资活动现金流入类项目 / 130
4.3.2 投资活动现金流出类项目 / 132
4.3.3 投资活动现金流量类各项目的表内公式计算 / 134
4.4 筹资活动产生的现金流量 / 135
4.4.1 筹资活动现金流入类项目 / 135
4.4.2 筹资活动现金流出类项目 / 137
4.4.3 筹资活动现金流量类各项目的表内公式计算 / 138
4.5 现金流量表中的其他数据 / 139
4.6 现金流量表与资产负债表、利润表的勾稽关系 / 141
4.6.1 勾稽关系的类型 / 141
4.6.2 现金流量表与资产负债表的勾稽关系 / 142
4.6.3 现金流量表与利润表的勾稽关系 / 142
4.7 现金流量表的运用技巧 / 143
4.7.1 通过现金流量表可以分析出的信息 / 143
4.7.2 看现金流量表的方法与技巧 / 144

第5章 全面掌握所有者权益变动表 / 151
5.1 所有者权益变动表概述 / 152
5.1.1 所有者权益的定义 / 152
5.1.2 所有者权益的分类 / 152
5.1.3 所有者权益变动表的定义 / 154
5.1.4 所有者权益变动表的构成 / 155
5.1.5 所有者权益变动表的作用 / 156
5.2 实战剖析所有者权益变动表 / 157
5.2.1 实战剖析上年期末余额 / 157
5.2.2 实战剖析本年期初余额 / 158
5.2.3 实战剖析本期增减变动金额 / 159
5.2.4 实战剖析本期期末余额 / 169
5.3 所有者权益变动表与资产负债表的勾稽关系 / 171
5.4 股利决策对所有者权益变动影响的分析技巧 / 172
5.4.1 派现与送股对所有者权益变动的影响 / 173
5.4.2 股票分割对所有者权益变动的影响 / 174
5.4.3 库存股对所有者权益变动的影响 / 175

第6章 全面掌握财务报表附表和附注 / 177
6.1 财务报表附表 / 178
6.1.1 财务报表附表的查看与解析 / 178
6.1.2 财务报表附表的类型 / 184
6.1.3 财务报表附表的作用 / 185
6.2 财务报表附注 / 185
6.2.1 编制财务报表附注的原因 / 185
6.2.2 财务报表附注的内容 / 186
6.2.3 财务报表附注的重要性 / 194
6.2.4 财务报表附注的必要性 / 196
6.2.5 财务报表附注的其他特性 / 198
6.2.6 财务报表附注的注意事项 / 199

第7章 财务报表的实战分析技巧 / 201
7.1 财务报表分析概述 / 202
7.1.1 财务报表分析的基本内容 / 202
7.1.2 财务报表分析的主要特征 / 203
7.1.3 财务报表分析的作用 / 203
7.2 财务报表分析的类型 / 204
7.2.1 按分析目标的不同来分类 / 204
7.2.2 按分析形式的不同来分类 / 205
7.2.3 按收集资料的不同来分类 / 206
7.3 财务报表分析的基本方法 / 208
7.3.1 比率分析法 / 208
7.3.2 比较分析法 / 212
7.3.3 趋势分析法 / 216
7.4 财务报表分析的步骤 / 219
7.4.1 明确分析目的 / 220
7.4.2 确定分析方案 / 220
7.4.3 收集数据信息 / 220
7.4.4 整理审核数据信息 / 221
7.4.5 得出分析结论 / 221
7.5 财务报表分析的局限性 / 221

第8章 资产负债表的实战分析技巧 / 225
8.1 资产负债表的结构分析实战技巧 / 226
8.1.1 资产的结构分析实战技巧 / 226
8.1.2 负债的结构分析实战技巧 / 228
8.2 流动资产营运能力的分析实战技巧 / 231
8.2.1 营运资金周转率的分析实战技巧 / 231
8.2.2 存货周转率的分析实战技巧 / 234
8.2.3 应收账款周转率的分析实战技巧 / 236
8.2.4 流动资产周转率的分析实战技巧 / 239
8.3 非流动资产营运能力的分析实战技巧 / 241
8.3.1 固定资产周转率的分析实战技巧 / 242
8.3.2 固定资产产值率的分析实战技巧 / 244
8.3.3 固定资产增长率的分析实战技巧 / 246
8.3.4 固定资产更新率的分析实战技巧 / 247
8.3.5 固定资产退废率的分析实战技巧 / 248
8.3.6 固定资产损失率的分析实战技巧 / 250
8.3.7 固定资产净值率的分析实战技巧 / 251
8.4 短期偿债能力的分析实战技巧 / 251
8.4.1 什么是短期偿债能力 / 251
8.4.2 影响短期偿债能力的因素 / 252
8.4.3 短期偿债能力的衡量指标 / 252
8.4.4 短期偿债能力的分析方法 / 257
8.5 长期偿债能力的分析实战技巧 / 258
8.5.1 长期偿债能力分析的目的 / 258
8.5.2 长期偿债能力的制约因素 / 261
8.5.3 长期偿债能力的衡量指标 / 261
8.6 总资产营运能力的分析实战技巧 / 262
8.6.1 总资产周转率 / 263
8.6.2 总资产营运能力的影响因素 / 264

第9章 利润表的实战分析技巧 / 267
9.1 收支结构的实战分析技巧 / 268
9.1.1 收支结构的含义 / 268
9.1.2 收支结构的分析技巧 / 268
9.2 盈利结构的实战分析技巧 / 269
9.2.1 盈利结构的定义 / 269
9.2.2 企业利润构成 / 269
9.2.3 盈利结构对盈利内在品质影响的分析 / 270
9.2.4 盈利结构的状态分析技巧 / 272
9.3 盈利能力的实战分析技巧 / 273
9.3.1 盈利能力分析的目的 / 273
9.3.2 盈利能力分析的内容 / 275
9.3.3 销售毛利率的实战分析技巧 / 275
9.3.4 销售净利率的实战分析技巧 / 281
9.3.5 总资产报酬率的实战分析技巧 / 282
9.3.6 净资产收益率的实战分析技巧 / 284
9.3.7 资本保值增值率的实战分析技巧 / 286
9.4 上市企业盈利能力指标的实战分析技巧 / 287
9.4.1 每股收益的实战分析技巧 / 288
9.4.2 股息支付率的实战分析技巧 / 291
9.4.3 市盈率的实战分析技巧 / 292
9.4.4 市净率的实战分析技巧 / 295
9.4.5 盈余现金保障倍数的实战分析技巧 / 297

第10章 现金流量表的实战分析技巧 / 299
10.1 偿债能力的实战分析技巧 / 300
10.1.1 偿债能力的定义和类型 / 300
10.1.2 现金流量负债比率的实战分析技巧 / 301
10.1.3 现金债务总额比率的实战分析技巧 / 303
10.1.4 现金到期债务比率的实战分析技巧 / 304
10.1.5 偿债能力分析的意义 / 304
10.2 获取现金能力的实战分析技巧 / 305
10.2.1 每元销售现金净流入的实战分析技巧 / 306
10.2.2 每股经营现金净流量的实战分析技巧 / 306
10.2.3 全部资产现金回收率的实战分析技巧 / 307
10.3 现金支付能力的实战分析技巧 / 308
10.3.1 现金支付能力的定义 / 308
10.3.2 现金支付能力对经营者的作用 / 308
10.3.3 现金支付能力对投资者的作用 / 309
10.3.4 现金支付能力的分析 / 309
10.4 现金流量的质量分析实战技巧 / 310
10.4.1 经营活动的现金流量分析实战技巧 / 311
10.4.2 投资活动的现金流量分析实战技巧 / 314
10.4.3 筹资活动的现金流量分析实战技巧 / 315

第11章 虚假财务报表的识别技巧 / 317
11.1 虚假财务报表的成因 / 318
11.1.1 会计差错的原因及更正 / 318
11.1.2 会计舞弊的类型、途径及危害 / 322
11.2 财务报表的5 种虚假形式 / 329
11.2.1 表表不符 / 329
11.2.2 虚报盈亏 / 330
11.2.3 表账不符 / 330
11.2.4 报表附注不真实 / 331
11.2.5 编制合并报表时弄虚作假 / 331
11.3 财务报表的虚假识别方法与技巧 / 332
11.3.1 分析利润的来源与时间构成 / 332
11.3.2 财务报表对应关系识别法 / 333
11.3.3 现金流量分析法 / 333
11.3.4 应收款项和存货分析法 / 333
11.4 财务报表的虚假审计方法与技巧 / 334
11.4.1 对原材料的审查 / 334
11.4.2 对产成品的审查 / 336
11.4.3 对包装物的审查 / 336
11.4.4 对营业费用和管理费用的审查 / 337

第12章 财务报表在股市中的应用技巧 / 339
12.1 国际投资大师的财务报表选股策略 / 340
12.1.1 股神巴菲特的财务报表选股策略 / 340
12.1.2 班杰明·葛拉汉的财务报表选股策略 / 341
12.1.3 威廉·奥尼尔的财务报表选股策略 / 342
12.2 彼得·林奇如何妙用财务报表 / 345
12.2.1 利用账面价值去搜寻公司的隐蔽性资产 / 345
12.2.2 利用商誉去搜寻公司的隐蔽性资产 / 347
12.2.3 利用其他方法去搜寻公司的隐蔽性资产 / 347
12.3 利用财务指标选股的技巧 / 348
12.3.1 利用财务指标的选股能力与风险 / 349
12.3.2 不同财务指标适用不同股票组合规模 / 349
12.4 利用主营业务收入选成长股的技巧 / 350
12.5 财报白马的识别与投资策略 / 351
12.5.1 财报白马的识别特征 / 351
12.5.2 财报白马的投资策略 / 353