银企关系、债务治理与借款公司的会计稳健性

　　本研究以我国银行体制改革和国有企业改革为背景，以2007-2009年我国A股上市公司为分析样本，从产权安排、长期借贷关系和贷款担保三个视角检验了银企关系对借款企业会计稳健性的治理作用。最后得出三个最终结论：（1）国有企业和非国有企业的会计稳健性之间存在显著的差异，非国有企业的会计信息更稳健；（2）企业长期借款在外部借款中的比例越高，企业的会计信息越不稳健，企业的长期借贷关系降低了企业的会计稳健性，长期借贷关系对企业会计稳健性的治理作用受到国家所有权安排的影响和制约；（3）企业有担保的借款在外部借款中所占的比例越高，企业的会计信息越不稳健，贷款担保降低了企业的会计稳健性。相对于非国有企业，国有企业有担保的借款在外部借款中所占比例与会计稳健性的负向关系更加不明显。

　　郑路航，女，1983.4，山东师范大学商学院，管理学博士，讲师。毕业于中国人民大学商学院会计系，研究方向：财务会计理论与公司治理。