定 价:¥79.00
作 者: | (美)哈里·克里斯南 |
出版社: | 清华大学出版社 |
丛编项: | |
标 签: | 暂缺 |
ISBN: | 9787302491040 | 出版时间: | 2018-05-01 | 包装: | |
开本: | 页数: | 字数: |
第一章 引言 1
机票交易 2
牛市周期 3
变节者 4
熊爪 5
迫移 7
怀疑派 8
一个难过的事实 8
常见错误 9
不精确但有效 11
对冲难以置信的情景 12
相关性中的黑天鹅 12
获利 13
好的、坏的和丑陋的 14
大逃亡 14
制订计划 16
作为防卫策略的趋势跟踪 16
采取攻势 18
市场危机的先决条件 18
银行:巨大乘数 19
风险制度的一个变化 20
注释 20
第二章 “安全”港和第二轮下跌21
马特洪峰23
渡边夫人的一号投资俱乐部27
他人持有的风险28
无法预料到的他人行为所带来的风险31
我们又来了35
总结39
注释39
第三章 期权策略概述41
基石:看涨和看跌期权43
为什么买入看涨或者看跌期权?48
布莱克—斯科尔斯模型和隐含波动率52
隐含波动率偏斜53
对冲轻微波动54
德尔塔对冲:理想化情况55
德尔塔对冲的实际限制57
用其他期权对冲期权59
卖权和买权价差60
跨式组合和勒式组合61
可变形表64
风险资产的偏斜动态66
1×2比率价差及其相关69
“蝙蝠侠”交易72
隐含相关性和股票指数偏斜75
从比率到蝶式策略79
日历价差86
总结88
第四章 对冲两翼91
1×2的另一面92
比较25和10 德尔塔看跌期权93
对冲主权债券风险105
标普500指数基础上的买放比率价差110
假设的隐含分布110
目前为止我们的发现112
回溯测试:警示说明112
简短题外话:德尔塔中性或比例刚好平衡?116
665看跌期权116
平方根策略的启示118
期货vs现货 119
一个极端例子119
横截面研究121
“新”VIX:模型独立,虽不是很直观124
现货VIX:绿洲还是海市蜃楼?125
转移到VIX期货130
图4.36的反思134
转移到不同的市场:V2X136
风险制度分析138
对冲策略的条件表现141
总结144
第五章 远期和短期期权 147
短期期权148
物理学家加入151
买进时期157
远期期权161
远离尘嚣162
r减去d 164
伐木工绘图168
维加值在T―t中增长 169
周期权策略的选择性应用170
总结171
第六章 作为投资组合保护策略的趋势跟踪173
什么是趋势跟踪?174
趋势跟踪教条177
关于阿尔法风险的讨论178
一句题外话:跨时间的多样性182
利用盘整184
尼德霍夫论点184
追逐一天变动188
将类比推得太远189
直接分析数据192
LEGO趋势跟踪 194
总结195
注释195
第七章 利用市场下跌之策 197
松紧带198
贸易反转201
更多的得克萨斯式的对冲204
销售指数看跌期权差价207
为股权风险溢价引入活力208
买入VIX看跌期权209
出售上行VIX 211
显著的二阶距212
总结216
第八章 “闪电暴跌”、危机和预测局限性217
萤火虫的主人218
级联销售220
一个具体例子222
一句题外话223
路径,出版物223
中央银行的角色225
零利率底线的信贷周期226
货币政策调色板227
预测未来231
总结和结论232
术语表235