金融学：基于理论演进视角

第 一章 金融学概述
第　一节 金融学概念
一、历史中的金融
二、金融学的概念
三、宏观金融学与微观金融学
（一）宏观金融学
（二）微观金融学
第二节　金融学理论的演进
一、金融学的开端
二、现代金融学理论的发展
（一）马可维茨的投资组合理论
（二）威廉·夏普的资本资产定价模型
（三）尤金·法玛的有效市场假说
（四）布莱克和斯科尔斯的期权定价模型
（五）行为金融学
第三节　金融学与经济学的联系与区别
一、金融学与经济学的联系
（一）学科特征的紧密性
（二）金融学和经济学发展历史中的深刻联系
二、金融学与经济学的区别
（一）研究层面的差异
（二）分析方法的差异
（三）金融学和经济学的其他差异
第二章　货币与利率
第　一节 货币与货币职能
一、货币的概念
二、货币的职能
（一）价值尺度
（二）流通手段
（三）价值贮藏
（四）支付手段
（五）世界货币
第二节　货币形式的发展
一、实物货币
二、金属货币
三、纸币
四、存款货币
五、电子货币
第三节　货币制度
一、银本位制
二、金银复本位制
三、金本位制
（一）金币本位制
（二）金块本位制
（三）金汇兑本位制
四、纸币本位制
第四节　货币的需求与供给
一、货币需求理论
（一）古典经济学派的货币需求理论
（二）凯恩斯的货币需求理论
（三）货币学派的货币需求理论
二、货币供给理论
（一）货币供给量的计量
（二）凯恩斯的货币供给理论
（三）其他货币供给理论
第五节　利息、利率的概念和种类
一、利息
二、利率
三、利率的种类
（一）名义利率和实际利率
（二）短期利率和长期利率
（三）固定利率和浮动利率
（四）市场利率和官方利率
（五）无风险利率
（六）基准利率
第六节　利率决定理论
一、古典利率理论
二、可贷资金理论
三、IS-LM利率理论
第三章　金融体系
第 一节 金融体系概述
一、金融体系的概念及内容
二、金融体系的功能
三、直接融资与间接融资
（一）直接融资
（二）间接融资
四、金融体系的分类
五、金融体系的组成及我国金融体系的结构
（一）金融资产
（二）金融机构
（三）金融市场
（四）金融制度
六、金融脱媒与影子银行
（一）影子银行体系
（二）影子银行体系的构成及运行机制
（三）影子银行体系的基本特征
（四）影子银行的影响
第二节 中央银行
一、中央银行的职能
二、中央银行的业务活动
（一）中央银行的资产业务
（二）中央银行的负债业务
（三）中央银行的支付清算服务
三、中央银行的独立性
（一）中央银行独立性的含义
（二）中央银行独立性的度量
第三节 商业银行
一、商业银行概述
（一）商业银行的性质和职能
（二）商业银行的组织形式
二、商业银行的资本
三、商业银行的信用创造
（一）信用创造的基本因素
（二）商业银行创造派生存款的条件
（三）存款货币的创造与消减过程
四、商业银行业务管理
（一）银行负债的构成和重要性
（二）资产业务
（三）中间业务和表外业务
（四）资产负债比例管理
第四节 互联网金融
一、互联网金融的概念
二、互联网金融的类型
（一）金融互联网化
（二）移动支付与第三方支付
（三）互联网货币
（四）P2P网络贷款
（五）众筹融资
二、互联网金融对传统金融的冲击
三、互联网金融的发展前景
（一）第三方支付、移动支付替代传统支付业务
（二）P2P替代传统存贷款业务
（三）众筹融资替代传统证券业务
第五节 国际金融
一、国际金融体系的概念
二、国际金融市场
三、国际金融机构概述
（一）国际金融机构的概念和类型
（二）重要的国际金融机构
四、国际货币制度
（一）国际货币制度的概念
（二）国际货币制度的类型
第四章　金融市场
第　一节 金融市场概述
一、金融市场的概念
二、金融市场的分类
（一）按交易的标的物分类
（二）按金融交易的交割期限分类
（三）按地域范围分类
三、金融市场的发展趋势
（一）资产证券化
（二）金融全球化
（三）金融工程化
第二节　货币市场及其金融产品
一、同业拆借市场
（一）同业拆借市场的概念
（二）同业拆借市场的形成和发展
（三）同业拆借的特点
（四）同业拆借利率
二、回购市场
（一）回购市场的概念
（二）回购市场及其风险
（三）回购利率的决定
三、商业票据市场
（一）商业票据的概念
（二）商业票据的种类
（三）商业票据的特点
四、银行承兑票据市场
（一）银行承兑票据市场的概念
（二）银行承兑票据的原理
（三）银行承兑汇票市场的构成
五、大额可转让定期存单市场
（一）大额可转让定期存单的概念
（二）大额可转让定期存单的风险和收益
（三）大额可转让定期存单的种类
六、短期政府债券市场
（一）短期政府债券的概念
（二）短期政府债券的发行
（三）短期政府债券的特征
七、基金市场
（一）共同基金的概念
（二）共同基金的种类
（三）共同基金的特点
第三节　国际金融市场
一、国际金融市场概述
（一）国际金融市场的概念
（二）国际金融市场的分类
（三）国际金融市场的形成与发展
（四）国际金融市场的发展趋势
二、国际货币市场
（一）国际货币市场的特征
（二）国际货币市场的功能
（三）国际货币市场的分类
三、国际资本市场
（一）国际资本市场的概念与功能
（二）国际资本市场的构成
四、欧洲货币市场
（一）欧洲货币市场的构成
（二）欧洲货币市场特有的市场组成
（三）欧洲货币市场的特点
第五章　货币的时间价值
第 一节 单利和复利
一、单利
二、复利
（一）复利的计算
（二）复利的频率和连续复利
第二节 终值和现值
一、终值
二、现值和折现
（一）现值与现值公式
（二）连续折现
（三）使用折现现金流进行决策
第三节 年金
一、复合现金流
（一）复合现金流的终值
（二）复合现金流的现值
二、年金的概念
（一）年金的终值
（二）年金的现值
（三）利用年金的概念解决问题
（四）永续年金

第六章　债券价值评估
第　一节 金融资产价值评估原理
一、一价定律与套利
二、一价定律与股票价格
三、一价定律与三角套汇
第二节　债券基础
一、债券的定义和特征
（一）债券的定义
（二）债券的特征
二、债券的要素和类型
（一）债券的要素
（二）债券种类
三、债券市场
（一）债券一级市场
（二）债券二级市场
第三节　债券价值评估
一、零息债券的估值
二、利用零息债券进行估值
三、附息债券的估值
（一）附息债券的估值
（二）债券的到期收益率和当期收益率
第四节　利率期限结构与利率风险结构
（一）即期利率和远期利率
（二）收益率曲线的形状
（三）利率的期限结构理论
（四）利率的风险结构
第五节　债券的利率敏感性和久期
一、债券价格的利率敏感性
二、久期

第七章　股票价值评估
第　一节 股票与股票市场概述
一、股票的概念与特征
二、股票的种类
（一）普通股
（二）优先股
三、股票市场
（一）股票一级市场
（二）股票的二级市场
（三）中国股票市场的制度安排
四、股票价格指数
（一）股票价格指数计算
（二）股票价格指数分类
（三）世界主要股票价格指数
五、股票的价值
（一）内在价值
（二）账面价值
（三）清算价值
（四）公平市场价值
第二节　股票的价值评估模型
一、　股息折现模型
（一）零增长股息折现模型
（二）固定增长股息折现模型
（三）两阶段股息增长模型
（四）三阶段股息增长模型
（五）H模型
二、自由现金流估值模型
（一）公司自由现金流模型
（二）股权自由现金流模型
三、乘数估值法
（一）乘数估值法
（二）市盈率乘数、股息折现模型与财务指标的关系
四、剩余收益估值模型
（一）剩余收益估值模型
（二）剩余收益估值模型与股息折现模型的关系
（三）经济附加值
第三节　股利政策与股东财富
一、无摩擦市场中的现金股利与股票回购
二、无摩擦市场中的股票股利与股票分割
三、真实世界中的股利政策对股东财富的影响
第四节　有效市场假说、分形市场假说和适应性市场假说
一、有效市场假说
（一）有效市场假说的假设条件
（二）有效市场的形式
（三）有效市场假说的缺陷
二、分形市场假说
三、行为金融学
四、适应性市场假说
第八章　金融衍生工具价值评估
第　一节 金融衍生工具概述
一、金融衍生工具的定义
二、金融衍生工具市场
（一）场内市场
（二）场外市场
三、金融衍生工具的类型
（一）远期合约
（二）期货合约
（三）互换
（四）期权
四、金融衍生工具的特点
（一）虚拟性
（二）灵活性
（三）高杠杆性
（四）跨期性
五、金融衍生工具的交易目的
（一）套期保值
（二）投机
（三）套利
六、金融衍生工具的功能
（一）风险规避
（二）价格发现
（三）促进企业融资
（四）促进金融市场发展
第二节　远期合约与期货合约
一、远期合约的收益
二、远期合约的定价
三、远期合约的种类
四、期货标准合约
五、期货的制度性特征
（一）保证金制度
（二）逐日结算
（三）期货清算所
（四）涨跌停板制度
六、期货合约的定价
七、期货合约的种类
（一）商品期货
（二）外汇期货
（三）利率期货
（四）股指期货
第三节　期权定价模型
一、期权的收益
二、期权价格的范围
（一）期权价格的上限
（二）期权价格的下限
（三）欧式期权看跌-看涨平价
三、影响期权价值的因素
（一）标的资产的价格
（二）期权的执行价格
（三）距离到期日的时间
（四）无风险利率
（五）资产的波动性
四、二叉树-离散时间期权定价模型
（一）单期二叉树模型
（二）两期二叉树模型
五、Black-Scholes模型-连续时间期权定价模型
（一）Black-Scholes模型的假设
（二）Black-Scholes公式
六、期权的交易策略
（一）备兑期权
（二）价差期权
（三）组合期权
七、期权的种类
（一）商品期权
（二）股票期权
（三）股指期权
（四）利率期权
（五）外汇期权
（六）期货期权
第九章　风险与投资组合
第　一节 风险概述
一、风险的类型
（一）系统性风险
（二）非系统性风险
二、风险的衡量
（一）期望收益率
（二）单个资产风险的衡量
（三）两种资产组合风险的衡量
（四）多种资产组合风险的衡量
三、投资者对风险的态度
（一）风险厌恶
（二）风险中性
（三）风险偏好
第二节　风险管理
一、风险管理的过程
（一）风险识别
（二）风险评估
（三）方法选择
（四）方案实施
（五）评价与修正
二、风险转移的三种途径
（一）套期保值
（二）保险
（三）分散化投资
第三节　投资组合理论
一、无差异曲线
二、最优投资组合的选择
（一）基本假设
（二）可行集与有效边界
（三）最优投资组合的选择
三、引入无风险资产后的最优投资组合
（一）资本配置线
（二）证券市场线
第四节　资本资产定价模型
一、基本假设
二、证券市场线
三、投资组合的系数
四、资本资产定价模型的局限性
第五节　套利定价理论
一、单因素模型
二、多因素模型
三、套利定价理论
（一）套利定价理论的假设
（二）套利组合存在的条件
（三）单因素套利定价模型
（四）多因素套利定价模型
四、资本资产定价模型与套利定价理论
（一）资本资产定价模型与套利定价理论之间的关系
（二）资本资产定价模型与套利定价理论之间的相同点
（三）资本资产定价模型与套利定价理论之间的不同点
第十章　公司金融
第　一节 公司金融决策
一、资产的购置投资决策
二、资金的来源决策
三、营运资本管理
第二节　财务报表
一、资产负债表
二、利润表
三、现金流量表
第三节　净现值规则
第四节　加权平均资本成本
第五节　资本结构与股权资本成本
一、公司杠杆和股东利益
二、MM定理
第十一章　金融监管
第 一节 金融危机
一、什么是金融危机
二、金融危机产生的原因
三、金融危机的影响
四、金融危机理论
第二节　金融监管的历史及必要性
一、金融监管的历史
二、金融监管的必要性
第三节　金融监管理论
一、经济监管理论
二、金融自由化理论
三、金融脆弱论与适度金融监管论
第四节　金融监管方法
一、现场监管方法
二、现场监管方法
第五节　金融监管体制
一、金融监管体制类型
二、金融监管体制的发展趋势
第六节　中国的互联网金融监管
一、我国互联网金融监管现状及问题
二、我国互联网金融监管模式展望