债券投资实战

推荐序 

前言 

第1章　我国债券市场揭秘 / 1 

揭开我国债券市场的面纱 / 1 

我国的债券市场 / 2 

一张图阅尽债券分类 / 5 

几类有趣的债券 / 21 

一级市场的玩法 / 29 

第2章　技术指标的百宝箱 / 36 

债券价格的分解 / 36 

计算到期收益率 / 39 

速算神器：久期与凸性 / 47 

久期的久有几种写法 / 54 

终极神器：基点价值 / 56 

债券交易行话大全 / 59 

第3章　债券定价基础之收益率曲线 / 62 

什么是收益率曲线 / 62 

收益率曲线的形态 / 63 

曲线的几大类别及应用 / 65 

曲线的形态变化预示着什么 / 72 

利用骑乘效应赚钱 / 74 

华山论剑：中债与中证收益率曲线 / 76 

第4章　改头换面之资产支持证券 / 80 

ABS解决了什么问题 / 80 

ABS分层的化学反应 / 86 

国内ABS市场的一亩三分地 / 88 

投资风险的实例分析 / 94 

关键条款的实例分析 / 98 

模型假设的“猫腻” / 104 

第5章　城投债及地方政府债 / 106 

城投债的前世今生 / 106 

白衣骑士之地方政府债 / 110 

政府账本的秘密 / 111 

城投债的信用分析 / 131 

第6章　进攻退守之可转债及可交换债 / 132 

实例条款大比拼 / 132 

发行要求的对比 / 137 

通过指标看价值 / 138 

估值的模型方法 / 142 

第7章　债券估值的坑 / 144 

估值山上三条路 / 145 

几种有趣债券的估值 / 153 

各类产品的估值方法选择 / 160 

债券自营账户的分类及估值 / 166 

第8章　投资组合管理 / 179 

组合的计量指标 / 179 

卖出的冲击成本 / 186 

主流的组合策略 / 187 

税收对收益的影响 / 188 

信用评级也是坑 / 196 

债券与监管指标 / 213 

第9章　债券回购及债券借贷 / 221 

回购借钱的几种姿势 / 221 

债券回购的几种玩法 / 235 

回购与杠杆限制 / 238 

债券借贷的玩法 / 239 

第10章　债券相关的衍生产品 / 245 

利率互换 / 246 

国债期货 / 253 

信用违约互换 / 275 

第11章　终结篇：债券投研框架 / 285 

吃下“四碗面” / 286 

基本面分析 / 287 

政策面分析 / 299 

资金面分析 / 322 

技术面分析 / 324 

债券的交易策略 / 325 

参考网站 / 329 

参考文献 / 330