中国消费金融次贷报告：次贷危机的中国镜鉴

1　 次级贷款概述 1
1. 1　 基本概念 2
1. 1. 1　 次贷人群数量 2
1. 1. 2　 现有市场贷款利率 3
1. 1. 3　 传统金融机构 4
1. 2　 次贷人群画像 4
1. 2. 1　 授信: 人均授信2. 7 万元 4
1. 2. 2　 借贷平台越多, 总授信额度越多 5
1. 2. 3　 借贷平台越多, 平均授信额度越少 6
1. 2. 4　 借款平台越多, 借款逾期率越高 7
1. 2. 5　 按地区分布, 各地逾期率、 授信金额分布 8
1. 3　 中国次级贷款发展简史 10
1. 3. 1　 兴起: 2006—2015 年 10
1. 3. 2　 整顿: 2015—2019 年 11
1. 3. 3　 重生: 2019 年至今 12
1. 4　 消费金融政策概览 13

2　 次贷市场参与主体 15
2. 1　 场景方、 获客方 15
2. 1. 1　 场景方 16
2. 1. 2　 获客方 20
2. 2　 资金方 23
2. 2. 1　 商业银行 24
2. 2. 2　 信托公司 27
2. 2. 3　 消费金融公司 29
2. 2. 4　 小额贷款公司 (含网络小贷公司) 32
2. 3　 助贷方 34
2. 3. 1　 P2P 网贷机构 34
2. 3. 2　 金融科技公司 38
2. 3. 3　 助贷监管 40
2. 3. 4　 案例分析———中腾信 40
2. 4　 增信方 43
2. 4. 1　 担保公司 43
2. 4. 2　 保险公司 48
2. 5　 贷后方 52
2. 5. 1　 传统催收 52
2. 5. 2　 智能催收 53
2. 5. 3　 网络仲裁 54
2. 5. 4　 案例解析———湖南永雄 56
2. 5. 5　 案例解析———仲财通 58

3　 次贷金融产品分类 60
3. 1　 随借随还类消费贷款 61
3. 2　 超短期消费贷款 63
3. 3　 短期消费贷款 64
3. 4　 中期消费贷款产品 65

4　 次贷当前存在的问题 69
4. 1　 砍头息 69
4. 2　 暴力催收 72
4. 3　 立案难 73
4. 4　 上征信难、 查征信更难 74
4. 5　 非法放贷 74

5　 境外次贷市场解析 76
5. 1　 美国次贷危机的经验借鉴 76
5. 1. 1　 次贷人群的划分级别及底层产品特征 76
5. 1. 2　 次贷危机的形成及原因 78
5. 1. 3　 次贷危机的涉及主体 81
5. 2　 日本消费金融市场发展启示录 83
5. 2. 1　 日本贷金业与 “消金三恶” 83
5. 2. 2　 “消金三恶” 的特征及其原因分析 85
5. 2. 3　 “消金三恶” 的治理及监管措施 86
5. 2. 4　 日本贷金业法规管理现状 88
5. 3　 韩国、 中国台湾卡债危机的启示 89
5. 3. 1　 韩国卡债危机 90
5. 3. 2　 中国台湾地区卡债危机 92

6　 中国次贷人群问题对策 95
6. 1　 开放中国人民银行征信中心系统对接 95
6. 2　 加大老赖处罚力度 96
6. 3　 大力推广互联网仲裁以及互联网法院 96
6. 4　 催收禁止外包, 助贷持牌经营 97
6. 5　 禁止读取用户通讯录 98

7　 趋势及展望: 次贷的未来 99
7. 1　 次贷发展的趋势展望及未来市场规模预测 99
7. 1. 1　 短期市场萎缩 (1 ~2 年) 99
7. 1. 2　 中期稳步增长 (2 ~10 年) 101
7. 1. 3　 长期次贷市场会成为一个小众市场 (10 年以后) 103
7. 2　 未来发展方向 104
7. 2. 1　P2P 网贷定位信息中介, 但是按照持牌金融机构监管104
7. 2. 2　进一步放开小贷杠杆限制, 引导P2P 网贷平台转型106
7. 2. 3　 消费金融公司牌照申请继续且数量开放 106
7. 2. 4　信托公司、商业银行与助贷机构合作将成为未来次贷人群服务新趋势 107
7. 2. 5　 未来次贷利率市场化的探讨 108

8　 次贷对中国经济的影响 111
8. 1　 是否有可能引起危机 111
8. 1. 1　 次贷人群逾期情况 111
8. 1. 2　 次贷余额规模占整体信贷规模的比重 112
8. 1. 3　 次贷与金融机构风险传导机制 118
8. 2　 风险积聚趋势值得关注 120
8. 3　 应对之策 123

参考文献 125