企业融资：从商业计划书到上市后管理

目 录

第1章 融资从 0 到 1 的两大资本核心/1
1.1　融资从 0 到 1 的资本诉求 / 2
1.1.1　从 0 启动，寻找资本燃料 / 2
1.1.2　始终以“活下去”为宗旨 / 4
1.2　融资从 0 到 1 的资本战略 / 5
1.2.1　不同阶段对应不同的融资战略 / 5
1.2.2　融资策略四大关键要素 / 7
第2章 财务：如何把融资基础打扎实/9
2.1　财务审计准备 / 10
2.1.1　你需要多少钱 / 10
2.1.2　检查对账单和流水账单 / 11
2.1.3　分析资产负债表 / 13
2.1.4　复核现金流量表 / 17
2.1.5　审查损益表 / 18
2.2　财务风险控制 / 18
2.2.1　财务数据真实可靠 / 18
2.2.2　大宇集团破产解析 / 19
2.3　大数据时代下的财务“新”变化 / 21
2.3.1　资本成本的财务分析 / 21
2.3.2　大数据时代对财务提出新希望 / 24
第3章 税务：在法律的轨道上行进
3.1.1　解析 5 大常见税种 / 30
3.1.2　税费计算中的概念 / 31
3.2　税收与税负问题 / 32
3.2.1　国家税收减免政策 / 32
3.2.2　法律层面：突破股东人数限制 / 35
3.2.3　税负层面：采用有限合伙形式可有效避免双重税负 / 36
第4章 法务：准备与执行缺一不可/39
4.1　法律准备 / 40
4.1.1　审查主体 / 40
4.1.2　商会、议事和决议规则 / 41
4.1.3　整理劳动合同 / 42
4.2　执行策略 / 43
4.2.1　企业发展过程中的法律架构 / 43
4.2.2　商标、专利权、著作权等知识产权保护 / 45
第5章 股权设置：合理分配，拒绝股权僵局/49
5.1　合伙人之间的股权分配 / 50
5.1.1　坚决避免均分 / 50
5.1.2　海底捞破局之道 / 51
5.1.3　Facebook 的“领头人” / 53
5.1.4　阿里巴巴新合伙人股权预留 / 54
5.1.5　初创企业股权分配方法 / 55
5.2　股权成熟和股权锁定 / 57
5.2.1　企业内部的股权成熟 / 57
5.2.2　企业内部的股权锁定 / 58
5.3　员工激励池 / 59
5.3.1　激励池优势 / 59
5.3.2　激励池计划 / 60
第6章 前期融资：方式不同，技巧不同/65
6.1　天使投资：如何把握住首个“救星” / 66
6.1.1　天使投资适合什么样的企业 / 66
6.1.2　如何与天使投资接触 / 68
6.1.3　SOOMLA 寻找“天使”的经验 / 70
6.2　股权众筹：低门槛，操作简单、方便 / 72
6.2.1　股权众筹的要求 / 72
6.2.2　股权众筹的运作流程 / 74
6.3　风险投资：风险与收益同时存在 / 78
6.3.1　中小型高新企业首选 / 78
6.3.2　如何选择适合的 VC / 80
6.3.3　谷歌未上市之前为何受到 VC 青睐 / 82
6.4　PE 投资：创业者的“新救命稻草” / 85
6.4.1　PE 投资适合什么样的企业 / 85
6.4.2　盘点主流的 PE 投资机构 / 87
6.4.3　小米吸引 PE 投资机构的实用技巧 / 88
第7章 商业计划书撰写指南/91
7.1　8 项必备内容 / 92
7.1.1　市场：需求及未来发展空间 / 92
7.1.2　团队：创始人 + 组织架构 / 93
7.1.3　产品 / 服务：专注用户与竞争对手 / 94
7.1.4　商业模式：利润、收入、成本 / 96
7.1.5　竞争分析：找准对手，全方位对比 / 98
7.1.6　关键数据：产品以外的直观体验 / 100
7.1.7　融资方案：估值 + 股权 + 金额 / 101
7.1.8　资金规划：需求说明与使用情况 / 101
7.2　投资者关注的三大要点 / 102
7.2.1　回报：从估值、股权、收益入手 / 102
7.2.2　股权：必须与投资金额挂钩 / 103
7.2.3　收益：尽量保护投资者的利益 / 104
第8章 谈判：如何把话说好，事做精/107
8.1　与投资者谈判的技巧 / 108
8.1.1　向投资者展现真正实力 / 108
8.1.2　不要把希望放在一个投资者身上 / 109
8.1.3　谈判之前，先考虑好范围和次序 / 111
8.2　如何设计融资交易 / 112
8.2.1　把握控制权，安排好股份比例 / 112
8.2.2　根据估值给出合理报价 / 114
8.2.3　退出机制的 4 种常用方式 / 114
8.2.4　准备一份合格的投资协议 / 116
第9章 估值：以资产及获利能力为基准/119
9.1　相对估值 / 120
9.1.1　可比公司法 / 120
9.1.2　可比交易法 / 122
9.2　标准计算估值 / 122
9.2.1　利润计算估值 / 122
9.2.2　销售额计算法 / 123
9.2.3　现金流量折算法 / 123
9.2.4　行业估值法 / 124
第 10 章 投资条款清单详细解读
10.1.1　估值条款 / 126
10.1.2　投资额度 / 127
10.1.3　交割条件 / 128
10.2　优先权 / 129
10.2.1　优先购买权 / 130
10.2.2　优先清算权 / 131
10.2.3　优先跟投权 / 133
10.3　董事会席位 / 133
10.3.1　董事会席位控制功能 / 133
10.3.2　董事会席位设置技巧 / 135
10.4　一票否决权 / 136
10.4.1　如何对待一票否决权 / 136
10.4.2　如何处理一票否决权 / 137
10.5　领售权 / 138
10.5.1　领售权的风险 / 138
10.5.2　应对领售权的方法 / 139
10.6　对赌协议 / 140
10.6.1　对赌协议的风险 / 140