中国资本市场的流动性定价研究

目录
章绪论1
11引言1
12研究思路与结构安排2
121研究思路2
122结构安排3
13主要观点4
第2章文献综述6
21资产定价模型的相关研究6
211资产定价模型研究概述6
212基于流动性的资本资产定价模型概述7
22流动性的相关研究13
221流动性的界定及度量13
222宏观经济层面流动性研究15
223中观经济主体层面流动性研究18
224微观市场层面流动性研究20
225流动性的跨领域研究24
23文献评述27
第3章流动性的传导机制29
31引言29
32流动性的来源30
321中央银行的流动性供应30
322商业银行的流动性供应31
323非银行金融机构的流动性供应33
33经济主体的流动性管理及其传导33
331企业及家庭部门流动性管理34
332经济主体的流动性传导过程35
34中国证券市场上市公司的流动性管理行为实证36
341上市公司总体流动性管理37
342上市金融机构流动性管理40
35中国宏观流动性与经济周期的关系实证44
351流动性与经济周期关系模型构建44
352流动性与经济周期模型实证分析50
36结论59
第4章流动性的金融市场表现61
41引言61
42微观流动性度量指标分类61
421高频流动性度量指标62
422低频流动性度量指标63
43微观流动性指标对比与影响因素分析73
431微观流动性指标创新方法对比73
432微观流动性指标度量效果及其应用效果对比76
433微观流动性影响因素分析77
44市场微观流动性指标构建与实证79
441股票市场流动性指标构建80
442债券市场流动性指标构建90
45中国证券市场中不同类型市场流动性相关性分析95
46结论98
第5章基于流动性的资产组合实证研究100
51引言100
52流动性资产组合模型101
53基于中国证券市场流动性的资产组合实证分析112
531基于多维度流动性的资产组合实证113
532基于单维度流动性的资产组合实证118
54基于流动性的股票资产组合实证分析119
541流动性对个股收益的影响分析120
542流动性对股票资产组合收益的影响分析125
543基于流动性的股票资产组合模型的稳健性分析130
55结论133
第6章结论与研究展望135
参考文献139
附录152