财报思维：写给忙碌者的财报学习书

目 录
财报里隐藏了什么 1

第一部分

第一章　财报初体验 3
一、准备一份学习用的财报 4
二、财务概念和财务初体验 4

第二章　财报思维真正的价值 9
一、财报真正的价值—体检表、成绩单、钱袋子 10
二、财报思维是什么思维 11

第三章　四层五部分学财报—如何认识、读懂、看透、掌控 15
一、整体层认识财报 16
二、指标层深度应用 18
三、业务层看透公司 19
四、战略层掌控全局 21
五、循序渐进地四层五部分学财报 24

第四章　财报五角大楼 29
一、先从认识财报信息开始 30
二、“财报五角大楼”的数据源 33
三、仅用五个数据做出来的财报分析 38
四、几家公众公司的“财报五角大楼” 41
五、总结“财报五角大楼”学到的五个指标 44

第五章　财报“九宫格” 47
一、财报“九宫格”：资负权、收成利、经投筹 48
二、三大报表的结构描述 53
三、折纸记忆法：“十六宫格”学财报 55
四、“变形CFO”贯穿三大报表的逻辑关系 61
五、“九宫格”组团：几个上市公司的数据关联 63
六、“六面魔方”玩转财报分析 73

第六章　“三表同框”纵览公司经营全貌 77
一、学会读数字 78
二、“三表同框”更有利于理解报表逻辑 82
三、以“三表同框”模式分析一家公司 90

第七章　三大财务报表项目分解基础 97
一、境内外报表格式和项目的差异及一致性 99
二、养成“三表同框”的习惯 100
三、学习报表项目的三大结构 102
四、查看报表要关注的五个细节 103

第八章　利润表项目 105
一、收入 106
二、成本费用 109
三、普通公司使用不多的利润表项目 116
四、利润表中出现的第一个利润 121
五、利润总额 122
六、净利润 124
七、净利润下面的各项内容综述 126

第九章　现金流量表项目 129
一、经营活动产生的现金流量 130
二、投资活动产生的现金流量 136
三、筹资活动产生的现金流量 142
四、流量表其他内容和净流量 146

第十章　资产负债表项目 149
一、流动资产 150
二、非流动资产 158
三、流动负债 166
四、非流动负债 172
五、所有者权益/股东权益/净资产 175

第十一章　财务报表初步分析 183
一、简单却有效的数据占比分析 184
二、同维度、多角度的数据对比分析 190

第十二章　财务报表指标分析 205
一、股东权益报酬率：考量公司获利能力的指标 206
二、流动比率：考量公司结构化资金管控和短期偿债能力的指标 211
三、资产负债率：考量公司长期偿债能力及整体风险的指标 215
四、总资产周转率：考量公司资产运营管理效率的指标 219
五、净利润现金保证比率：考量现金流效果的指标 223

第十三章　财务报表专业分析工具 231
一、杜邦分析法 232
二、考虑现金流因素的“改良版”杜邦分析法 235
三、阿特曼Z-score模型 237
四、相差悬殊或不同行业间的对比分析 241
五、用未来的眼光看今天的公司价值 244

第十四章　五大业务循环 251
一、销售循环 252
二、采购循环 254
三、生产循环 256
四、费用循环 258
五、投融资循环 260

第十五章　从战略层面掌控全局 265
一、战略制定和执行 266
二、预算编制和落地 269
三、项目管理和推进 275
四、内控执行和监管 276
五、税务筹划和管控 279