金融市场与金融机构（第12版）

第一部分：金融环境总览
第1章 金融市场与金融机构的角色 3
1-1 金融市场的角色 3
1-2 金融市场上交易的有价证券 5
1-3 金融机构的角色 12
1-4 金融机构次贷危机 18
第2章 利率决定 24
2-1 可贷资金理论 24
2-2 利率的影响因素 30
2-3 利率预测 36
第3章 利率结构 41
3-1 为何债务性证券的收益率不同 41
3-2 收益率真实差异的解释 46
3-3 合理收益率估计 47
3-4 期限结构细观 49
第一部分 综合问题 利率预测和投资决定 65
第二部分 美联储与货币政策
第4章 美联储的功能 69
4-1 总览 69
4-2 美联储的组织架构 70
4-3 美联储如何调控货币供应量 73
4-4 次贷危机中美联储的干预措施 80
4-5 全球货币政策 83
第5章 货币政策 88
5-1 货币政策机制 88
5-2 货币政策的实施 91
5-3 货币政策中的权衡 98
5-4 货币政策效果监控 102
5-5 全球货币政策 106
第二部分 综合问题 美联储监控 112
第三部分 债务性证券市场
第6章 货币市场 117
6-1 货币市场证券 117
6-2 货币市场的制度化利用 128
6-3 货币市场证券估值 129
6-4 货币市场全球化 132
第7章 债券市场 140
7-1 债券背景知识 140
7-2 国债与联邦政府机构债券 143
7-3 市政债券 146
7-4 公司债券 149
7-5 债券与贷款市场全球化 156
7-6 其他类型的长期债务性证券 158
第8章 债券估值与风险 163
8-1 债券估值过程 163
8-2 对债券价格波动的解释 168
8-3 债券价格对利率变动的敏感性 172
8-4 债券投资策略 177
8-5 国际债券估值与风险 179
第8章附录 债券价格与利率预测 188
第9章 抵押贷款市场 193
9-1 抵押贷款背景知识 193
9-2 住房抵押贷款类型 196
9-3 抵押贷款估值 199
9-4 住房抵押贷款支持证券 201
9-5 次贷危机 204
第三部分 综合问题 资产配置 214
第四部分 权益市场
第10章 股票发行与投资者监督 217
10-1 私募股权 217
10-2 上市股权 221
10-3 首次公开发行 224
10-4 股票增发与回购 231
10-5 股票交易 232
10-6 上市公司监管 237
10-7 公司控制权市场 240
10-8 股票市场全球化 241
第11章 股票估值与风险 247
11-1 股票估值工具 247
11-2 股票必要收益率 251
11-3 股价的影响因素 253
11-4 股票风险 258
11-5 风险调整后收益 264
11-6 股票市场有效性 266
11-7 国外股票估值与业绩 268
第11章附录 会计与股票估值的关系 275
第12章 市场微观结构与策略 284
12-1 股票市场交易 284
12-2 股票交易如何执行 290
12-3 高频交易 294
12-4 股票交易监管 300
12-5 国际股票交易 303
第四部分 综合问题 股票市场分析 307
第五部分 衍生品市场
第13章 金融期货市场 311
13-1 金融期货背景知识 311
13-2 利率期货合约 315
13-3 股指期货 321
13-4 单一股票期货 326
13-5 期货合约交易风险 327
13-6 期货市场全球化 329
第14章 期权市场 335
14-1 期权背景知识 335
14-2 股票期权价值的决定因素 339
14-3 股票期权投机 343
14-4 股票期权对冲 348
14-5 ETF期权与股指期权 350
14-6 期货合约的期权 353
14-7 期权作为高管报酬 357
14-8 期权市场全球化 358
第14章附录 期权估值 365
第15章 互换市场 373
15-1 背景知识 373
15-2 互换的类型 377
15-3 利率互换的风险 384
15-4 利率互换的定价 385
15-5 利率互换的表现 386
15-6 利率上限、下限与两头封 386
15-7 信用违约互换 390
15-8 互换市场全球化 394
第16章 外汇衍生品市场 401
16-1 外汇市场 401
16-2 汇率的影响因素 407
16-3 汇率预测 410
16-4 外汇衍生品 412
16-5 国际套利 416
第16章附录 货币期权定价 423
第五部分 综合问题 衍生证券选择 426
期中自测 428
第六部分 商业银行
第17章 商业银行运营 435
17-1 商业银行背景知识 435
17-2 银行资金来源 437
17-3 银行资金运用 442
17-4 表外活动 449
17-5 国际银行业 450
第18章 银行监管 454
18-1 监管结构 455
18-2 银行运营监管 455
18-3 资本金监管 460
18-4 监管者如何监管银行 464
18-5 政府救助倒闭银行 467
18-6 危机中政府出资 471
18-7 《金融改革法案》（2010） 472
18-8 全球银行监管 475
第19章 银行管理 479
19-1 银行目标、战略与治理 479
19-2 流动性管理 482
19-3 利率风险管理 483
19-4 信用风险管理 492
19-5 市场风险管理 494
19-6 综合银行管理 495
19-7 国际运营风险管理 498
第20章 银行业绩 506
20-1 商业银行估值 506
20-2 评价银行业绩 510
20-3 银行ROA估值 512
第六部分 综合问题 预测银行业绩 520
第七部分 非银行运营
第21章 储蓄机构运营 525
21-1 储蓄机构背景知识 525
21-2 资金来源与运用 527
21-3 储蓄机构估值 531
21-4 风险暴露 532
21-5 利率风险管理 535
21-6 储蓄机构在危机中的暴露 536
21-7 信用合作社 539
第22章 金融公司运营 545
22-1 金融公司类型 545
22-2 资金的来源与运用 547
22-3 金融公司估值 550
22-4 金融公司风险暴露 552
22-5 跨国金融公司 553
第23章 共同基金运营 556
23-1 共同基金背景知识 556
23-2 股票型与债券型共同基金 563
23-3 货币市场基金 567
23-4 对冲基金 570
23-5 其他基金类型 574
23-6 共同基金估值与业绩 578
第24章 证券公司运营 585
24-1 证券公司功能 585
24-2 证券公司监管 595
24-3 证券公司估值 597
24-4 证券公司风险暴露 599
24-5 次贷危机对证券公司的冲击 601
第25章 保险公司运营 609
25-1 设定保费 610
25-2 保险公司监管 611
25-3 人寿保险运营 613
25-4 其他保险运营类型 619
25-5 保险公司风险暴露 623
25-6 保险公司估值 624
第26章 养老基金运营 630
26-1 养老金计划的类型 631
26-2 养老基金参与金融市场 632
26-3 私人养老基金监管 634
26-4 资金不足的公共固定收益养老金计划 636
26-5 固定收益计划中的腐败 638
26-6 养老基金管理 639
26-7 养老基金的业绩 642
第七部分 综合问题 评价经济状况对金融控股集团的影响 647
期末复习 648
附录A 综合项目 652
附录B 运用Excel来进行分析 661
术语表 666
译后记 677