中国金融业税收制度及国际比较研究

第一章　导论：为什么要研究金融业税制１
　第一节　金融业税制研究的时代背景与环境３
一、国际环境：国际金融危机后税收视角的全球性反思３
二、经济环境：税收如何促进金融服务实体经济８
三、金融环境：金融创新环境下的金融复杂性提升１３
四、发展环境：金融税制如何与财税改革相适配１９
五、开放环境：金融对外开放过程中的税收挑战２１
　第二节　研究金融业税制的理论与现实意义２４
一、提供财税改革的理论和实践支撑２４
二、优化金融服务实体的税制环境２６
三、探索金融业最优税制安排２７
四、发挥金融税制的宏观调控作用２９
　第三节　研究思路与推演逻辑３１
一、研究思路与脉络３１
二、主要创新点及努力方向３２
三、框架和结构安排３４

第二章　金融是否创造价值３５
　第一节　从价值学说到金融价值３７
一、中国古代学者的价值思想：从《管子》到“平准论” ３７
二、近现代西方学者的价值观：从威廉·配第到斯拉法４３
三、金融创造价值的理论认识变迁４９
　第二节　金融价值如何测度５２
一、被物质产品平衡表体系所遗忘的“金融价值” ５３
二、国民账户体系下的金融增加值５５
三、金融增加值的核算实践与经济意义５７
　第三节　基于金融价值的税基分析框架６２
一、“税基等价”：从价值到核算的逻辑分析６２
二、金融税基的逻辑：从经济活动到长期财富积累６３
三、基于税基等价的金融税收逻辑６６

第三章　金融税收体系：基于“经济要素”的框架构建７５
　第一节　金融业对增值额的征税７７
一、从金融增加值到增值税７７
二、我国金融业增值税制度７９
三、金融业增值税的国际经验８０
　第二节　金融业对交易行为的征税８２
一、金融交易的基本类型８３
二、我国的金融业交易税制度８３
三、主要国家和地区的证券交易税制８５
四、围绕金融交易税的争论与启示８９
　第三节　金融业对所得额的征税９２
一、从金融增值额到所得额９３
二、我国金融业所得征税制度９３
三、对金融所得额征税的国际做法９５
四、金融所得税的国际比较及启示９８
　第四节　金融业的财产性税收９９
一、从所得额到长期财富积累９９
二、金融稳定税的探索和实践１００
三、财产税与财富再分配的国际经验１０２
四、金融危机后对银行税的争鸣１０４

第四章　中国金融业税制的变迁１０７
　第一节　分税制改革前（１９７８—１９９３年）：金融业税收起源１０９
一、国有银行“利税之争” １１０
二、外资金融机构的税收优惠１１２
三、证券业税制的建立１１３
　第二节“分税制”改革时代（１９９４—２００３年）：流转为主的税制初立１１５
一、“分税制”改革的金融元素１１５
二、以营业税为支柱的流转税制度１１９
三、金融税收制度的完善健全１１９
　第三节　渐进式税改（２００４—２０１６年）：中国金融税制走向成熟１２１
一、后“分税制”时代的改革空间１２１
二、金融营业税制度与时俱进１２２
三、税制改革助力金融发展１２３
　第四节“营改增”后（２０１６年至今）：金融增值税时代１２４
一、对金融业开征增值税的背景１２４
二、金融业“营改增”的改革“三部曲” １２７
三、金融业“营改增”的行业影响１３１
四、对金融业“营改增”改革的评价１３４
五、“营改增”后我国金融行业税负情况１３６

第五章　金融业税制变革之“他山之石” １４９
　第一节　国际金融危机后国际上对金融税制的反思１５１
一、税制完善能否避免金融危机１５１
二、税制是否对金融稳定中性１５２
三、金融税收改革的发力空间１５３
　第二节　典型国家金融税收制度１５５
一、美国：直接税为主导的金融税制１５５
二、法国：开增值税之先河１６２
三、英国：高度集中的金融税收制度１６５
四、新加坡：低税负提升金融竞争力１６７
　第三节　国际金融税制的主要特点１７１
一、多数国家实行以增值税为主体的流转税制１７１
二、少数国家对银行业征收营业税１７２
三、普遍趋势是减税１７２
　第四节　全球金融业税制的主要模式１７４
一、模式１：多数国家的免税模式１７５
二、模式２：鼓励服务出口的补偿模式１７６
三、模式３：混合模式１７６
　第五节　国际经验与启示１７６
一、轻流转重所得１７７
二、轻税收、重引“资（智）” １７７
三、中外差异及比较１８０

第六章　金融业税制的效应分析和价值框架１８３
　第一节　金融业税制的宏观效应１８５
一、经济效应：提升经济运行效率１８５
二、风险效应：防范金融运行风险１８６
三、收入效应：扩充政府财源渠道１８７
四、产业效应：平衡社会资源禀赋１８８
五、投资效应：畅通长期财富循环１９０
六、竞争效应：促进国际资本流动１９１
　第二节　金融业税制的微观效应１９２
一、激励效应：税收“加速器” １９２
二、外部效应：自动纠偏机制１９３
三、公平效应：不重不漏、税收中性１９３
四、约束效应：税收“抑制阀” １９４
五、治理效应：公司治理“天平” １９４
　第三节　构建一个金融业税制的价值分析框架１９５
一、金融业税制价值的分析逻辑１９５
二、金融业税制的设计原则１９６
三、价值标准的要素构成１９８
四、评价指标及实证结论２００
五、中国增值税税率与经济增长影响机制的实证研究２０２

第七章　全价值链视角下金融税收问题２１１
　第一节　金融流转环节２１３
一、应抵未抵２１５
二、可抵未抵２１８
三、免税不抵与重复征税２２１
四、行业间税率“歧视” ２２５
　第二节　金融交易环节２２８
一、股票证券交易２２８
二、债券交易２２９
三、不良资产处置２３１
四、资产管理产品交易２３３
五、组织结构变迁的税收差异２３３
　第三节　金融资产退出环节２３５
一、税收优先权２３６
二、不同破产方式的税收处理２３７
三、税收债权人定位２３７
四、征税权缩减２３８
五、滞纳金处理２４１
　第四节　金融资产跨境环节２４２
一、金融跨境税收划分与原则２４２
二、属人属地原则２４４
三、跨境双重征税２４６
四、征管原则与金融领域特殊性２４８
五、资本跨境流动的“通道”税负２４８
六、托宾税：理想的调控工具２５０
　第五节　社会财富积累环节２５２
一、养老领域２５２
二、信托及ＲＥＩＴｓ领域２５４
三、合伙制基金领域２５７
四、遗产与捐赠领域２５８
　第六节　金融税收征管环节２６２
一、纳税主体界定２６２
二、计税方法与重复课税２６３
三、金融服务的实质性判定２６３
四、转让抵扣２６４
五、纳税义务发生时间２６４
六、税收法治２６５

第八章　思考与展望２６７
　第一节　基于全价值链逻辑的税制设计思路２６９
一、营造良好的金融税收环境２７０
二、用好间接税助力宏观调控２７０
三、客观看待我国金融业税负２７１
四、体现金融业税收政策导向性２７１
五、提振国际金融竞争力２７５
六、引导长期资本循环２７６
七、税收与货币监管政策协同２７７
　第二节　制度层面：寻觅更适配的金融税制２７８
一、有增值必征税２７８
二、我国金融税制结构与宏观税负２７９
三、“税基等价”与重复征税２８０
四、税收中性与政策导向２８１
五、重税轻征与轻税严征２８２
六、税制与长期财富循环２８３
七、国际比较与税制竞争２８３
　第三节　技术层面：对金融领域税收问题的思考２８５
一、增值环节的思考２８５
二、交易环节的改进２８７
三、跨境环节的提升２８９
四、退出环节的优化２９２
五、财富环节的促进２９３
六、征管环节的适配２９５
七、立法环节的保障２９５
　第四节　国际金融业税制的最新思潮和方向２９６
一、减税避税与国际金融业税源：竞争与责任２９６
二、税收政策与宏观金融政策：边界与协同２９９
三、金融税制选择与金融周期：顺周期与逆周期２９９
四、税收对微观金融主体的行为影响：激励与套利３００
　第五节　永恒的理论辩驳３０２
一、直接ＶＳ间接之争３０２
二、金融危机对金融价值说的洗礼３０４
三、“税基等价”与税负之争３０５

附录一：全球１９０个国家金融增值税情况比较３０７
附录二：世界主要经济体金融业税制比较３１７
附录三：我国金融机构破产重组退出税收制度３４９
参考文献３６１