中国利率传导机制研究

第一章 绪论
第一节 选题背景及意义
一、问题提出
二、选题背景
三、选题意义
第二节 文献综述
一、国外文献综述
二、国内文献综述
三、文献述评
第三节 技术路线和研究方法
一、技术路线
二、研究方法
第四节 结构安排与创新点
一、结构安排
二、创新点
第二章 利率传导机制相关理论回顾
第一节 马克思的利率传导机制相关理论
一、马克思的利息与利率理论
二、关于利率与货币资本循环的关系
第二节 新古典主义的利率传导机制相关理论
第三节 凯恩斯与后凯恩斯学派的利率传导机制相关理论
第四节 新凯恩斯学派的利率传导机制相关理论
第五节 奥地利学派的利率传导机制相关理论
第六节 货币主义关于利率传导机制的相关理论
第七节 本章小结
第三章 我国的利率传导过程与作用机理
第一节 我国利率的传统演进历程
第二节 我国的利率传导过程与理论分析框架
一、我国的利率传导过程
二、我国利率传导机制的理论分析框架
第三节 我国央行与商业银行之间的利率传导
一、我国央行以利率为操作目标影响商业银行的机理
二、我国主要货币政策操作模式对央行与商业银行之间利率传导的影响
第四节 我国商业银行之间的利率传导
一、银行间同业拆借市场对商业银行之间利率传导的作用机理
二、银行间债券回购市场对商业银行之间利率传导的作用机理
第五节 我国商业银行与企业、居民之间的利率传导
一、银行贷款是我国企业和居民主要的融资方式
二、利率由我国商业银行向企业、居民传导的作用机理
第六节 对我国利率传导机制有效性的数据检验
一、第一层级利率传导效果的数据检验
二、第二层级利率传导效果的数据检验
三、第三层级利率传导效果的数据检验
第七节 我国利率传导机制存在的问题
一、贷款基准利率依然存在并影响贷款市场利率
二、短期市场利率对贷款利率的传导效率不高
三、利率走廊模式尚需进一步完善
四、商业银行定价能力对利率传导机制的支撑不足
五、贷款市场利率对央行货币政策的联动性有待进一步提高
第八节 本章小结
第四章 疏导我国利率传导机制的经验模式借鉴与难点
第一节 疏导利率传导机制的基本逻辑
第二节 疏导利率传导机制的主要模式与经验
一、利率走廊模式：调控短期利率
二、国债收益率曲线调控模式：建立短中长期基准利率体系
三、质化宽松政策：直接调控长期利率
四、负利率政策：中央银行驱使商业银行增加市场流动性
第三节 疏导利率传导机制的政治经济学分析
一、中央银行的政治权威性是疏导利率传导机制的政治逻辑
二、适应经济金融发展的基本规律是疏导利率传导机制的经济逻辑
三、利率传导机制在矛盾中的创新发展是疏导利率传导机制的发展逻辑
第四节 疏导利率传导机制的政策启示
一、中央银行调控利率的同时还需注重对市场预期的引导与管理
二、利率调控模式的叠加使用能够发挥更大的效用
三、价格型与数量型货币政策工具协同下的利率传导效果更佳
第五节 疏导我国利率传导机制的难点
一、商业银行主动的应变行为会导致利率传导机制减弱
二、经济下行压力加大情况下商业银行风险偏好下降
三、利率波动加剧削弱利率传导机制的有效性
四、金融监管加强促使商业银行采取更为稳健审慎的经营策略
五、金融市场不发达降低利率传导的效率
第六节 本章小结
第五章 疏导我国利率传导机制的对策研究
第一节 建立成熟发达的货币市场
一、深入完善货币市场基准利率体系
二、完善货币市场利率与贷款市场报价利率之间的传导机制
第二节 完善我国价格型货币政策操作框架
一、扩大常备借贷便利合格抵押品范围
二、明确利率走廊体系的政策利率
三、将利率走廊模式作为我国货币政策转型的重要基石
四、灵活选用适当的利率走廊类型配合数量型货币政策工具的使用
第三节 完善市场利率期限结构的传导机制
一、增强债券市场不同期限利率之间的传导机制
二、有效调控风险溢价对市场利率的冲击
第四节 继续深化贷款利率市场化改革
一、应加大贷款市场报价利率期限的密度
二、建议逐步增加贷款市场报价利率的报价行成员
第五节 增强商业银行的利率定价能力
一、消除制约商业定价能力增强的体制机制障碍
二、优化完善商业银行内部资金转移定价机制
第六节 本章小结
第六章 研究结论、政策建议与未来展望
第一节 研究结论与政策建议
一、研究结论
二、主要政策建议
第二节 未来展望
参考文献
附录
附录1 我国SHIBOR隔夜利率与7天银行间回购利率数据
附录2 我国SHIBOR隔夜利率与国债利率数据比较
附录3 我国货币市场利率与贷款利率