动态因子模型的理论和应用研究

第1章 绪论1
1.1 选题背景及意义1
1.2 研究思路和结构安排3
1.3 主要创新点6

第2章 动态因子模型的理论框架9
2.1 动态因子模型估计方法的演进11
2.2 因子数量的决定19
2.3 动态因子模型的扩展应用21
2.4 本章总结27

第3章 从预测的视角捕捉高维因子模型的现实含义30
3.1 小模型和大模型的预测方法32
3.2 数据与预测设计35
3.3 探索预测模型的真实结构38
3.4 样本外预测实验42
3.5 基于预测效果讨论动态因子模型的内涵50
3.6 本章总结51

第4章 FAVAR的基本框架及其对货币政策的应用54
4.1 货币政策冲击测度理论的进展56
4.2 FAVAR模型的理论背景和估计方法58
4.3 中国货币政策冲击的可靠测度62
4.4 中国货币政策冲击对宏观经济波动的贡献70
4.5 本章总结78

第5章 FAVAR模型的扩展应用:中国通货膨胀分类指数的分解80
5.1 中国分类通货膨胀的分解原理和模型框架82
5.2 中国CPI大类的宏观冲击和特质冲击86
5.3 一个具体的宏观冲击97
5.4 本章总结100

第6章 中国CPI的宏观成分理论和通货膨胀性质102
6.1 中国CPI的宏观成分的理论模型104
6.2 中国宏观经济的共同因子与CPI的宏观成分107
6.3 宏观成分与通货膨胀性质119
6.4 本章总结126

第7章 分层动态因子模型:提取不同层次的通货膨胀因子129
7.1 分层动态因子模型的基本框架131
7.2 不同层次的通货膨胀因子的基本特征135
7.3 通货膨胀因子的持续性140
7.4 方差分解142
7.5 本章总结144

第8章 全书结论146

参考文献151
附录 主要的MATLAB程序164