企业金融规划的理论与实践

目　　录
一　企业金融规划的理论与分析框架 !!!!!!!!! （ １）
（一）企业金融规划的时代背景!!!!!!!!!!!（１）
　１.从金融大国到世界金融强国!!!!!!!!!!（１）
　２.从国内企业到世界优秀企业!!!!!!!!!!（３）
（二）企业金融规划的分析框架!!!!!!!!!!!（５）
　１.一般性分析框架!!!!!!!!!!!!!!!（５）
　２.具体性分析框架：集团总部视角!!!!!!!!（８）
　３.具体性分析框架：产业板块视角!!!!!!!!（１２）
　４.具体性分析框架：金融科技视角!!!!!!!!（１５）
　５.具体性分析框架：资本运作视角!!!!!!!!（１７）

二　集团总部视角下的企业金融规划
　——以航运业集团Ａ“五年规划”为例!!!!!!（２０）
（一）宏观环境分析!!!!!!!!!!!!!!!（２１）
　１.国际经济趋势!!!!!!!!!!!!!!!!（２１）
　２.国内经济趋势!!!!!!!!!!!!!!!!（２２）
　３.行业市场预测!!!!!!!!!!!!!!!!（２２）
　４.产业政策支持!!!!!!!!!!!!!!!!（２４）
（二）竞争环境分析!!!!!!!!!!!!!!!（２５）
　１.集团发展历程!!!!!!!!!!!!!!!!（２５）
　２.未来发展机遇!!!!!!!!!!!!!!!!（２６）
　３.当前现实挑战!!!!!!!!!!!!!!!!（２６）
　４.集团优势资源!!!!!!!!!!!!!!!!（２７）
　５.集团核心能力!!!!!!!!!!!!!!!!（２７）
（三）总体发展规划!!!!!!!!!!!!!!!（２８）
　１.总体规划目标!!!!!!!!!!!!!!!!（２８）
　２.总体发展方针!!!!!!!!!!!!!!!!（３０）
　３.核心发展策略!!!!!!!!!!!!!!!!（３１）
（四）产业发展规划：以金融产业为例!!!!!!!（３２）
　１.研究标杆，加快追赶汇丰集团!!!!!!!!!（３３）
　２.明确定位，建设直投特色投行!!!!!!!!!（３５）
　３.全面布局，打造特色金服体系!!!!!!!!!（３９）
　４.多方保障，完善配套服务体系!!!!!!!!!（４５）
（五）职能发展规划：以资本风控为例!!!!!!!（４９）
　１.借助市值管理，布局资本市场全球化!!!!!!（５０）
　２.强化内部管理，实现风险防范制度化!!!!!!（５１）
（六）规划保障措施!!!!!!!!!!!!!!!（５２）

三　产业板块视角下的企业金融规划
　——以资本控股公司Ｂ“五年规划”为例!!!!!（５４）
（一）宏观环境分析!!!!!!!!!!!!!!!（５５）
　１.国际经济环境!!!!!!!!!!!!!!!!（５５）
　２.国内经济环境!!!!!!!!!!!!!!!!（５６）
　３.金融行业环境!!!!!!!!!!!!!!!!（５９）
（二）竞争环境分析!!!!!!!!!!!!!!!（６１）
　１.公司发展历程!!!!!!!!!!!!!!!!（６１）
　２.当前现实挑战!!!!!!!!!!!!!!!!（６２）
　３.集团资源优势!!!!!!!!!!!!!!!!（６３）
（三）总体发展规划!!!!!!!!!!!!!!!（６５）
　１.总体规划目标!!!!!!!!!!!!!!!!（６５）
　２.总体发展方针!!!!!!!!!!!!!!!!（６６）
　３.核心发展举措!!!!!!!!!!!!!!!!（６６）
（四）业态发展规划!!!!!!!!!!!!!!!（６８）
　１.商业银行发展规划!!!!!!!!!!!!!!（６８）
　２.投资银行发展规划!!!!!!!!!!!!!!（７０）
　３.财务公司发展规划!!!!!!!!!!!!!!（７０）
　４.信托公司发展规划!!!!!!!!!!!!!!（７３）
　５.融资租赁发展规划!!!!!!!!!!!!!!（７４）
　６.期货公司发展规划!!!!!!!!!!!!!!（７５）
　７.商业保理发展规划!!!!!!!!!!!!!!（７６）
　８.保险经纪发展规划!!!!!!!!!!!!!!（７７）
（五）专项发展规划!!!!!!!!!!!!!!!（７８）
　１.国际化发展规划!!!!!!!!!!!!!!!（７８）
　２.资本运作规划!!!!!!!!!!!!!!!!（７８）
（六）规划保障措施!!!!!!!!!!!!!!!（８０）

四　金融科技视角下的企业金融规划
　——以金融科技公司Ｃ发展规划为例!!!!!!!（８２）
（一）市场趋势分析!!!!!!!!!!!!!!!（８３）
　１.金融科技市场总体趋势!!!!!!!!!!!!（８３）
　２.支付结算市场发展趋势!!!!!!!!!!!!（８５）
　３.互联网借贷市场发展趋势!!!!!!!!!!!（８６）
　４.互联网保险市场发展趋势!!!!!!!!!!!（８７）
（二）政策环境分析!!!!!!!!!!!!!!!（８８）
　１.美国经验：金融科技柔性监管者!!!!!!!!（８８）
　２.英国经验：金融科技监管示范者!!!!!!!!（９１）
　３.新加坡经验：金融科技全程参与者!!!!!!!（９３）
　４.中国实践：金融科技监管探索者!!!!!!!!（９４）
（三）总体发展规划!!!!!!!!!!!!!!!（９８）
　１.总体规划目标!!!!!!!!!!!!!!!!（９８）
　２.核心发展策略!!!!!!!!!!!!!!!!（９８）
　３.经验借鉴：开拓者蚂蚁金服!!!!!!!!!!（９９）
　４.经验借鉴：突围者京东金融!!!!!!!!!（１０２）
（四）供应链金融业务发展规划!!!!!!!!!!（１０６）
（五）网络消费金融业务发展规划!!!!!!!!!（１０６）
　１.网络消费金融市场现状!!!!!!!!!!!（１０７）
　２.经验借鉴：京东白条!!!!!!!!!!!!（１０９）
　３.经验借鉴：蚂蚁花呗、借呗!!!!!!!!!（１１２）
　４.网络消费金融业务发展策略!!!!!!!!!（１１２）
（六）财富管理业务发展规划!!!!!!!!!!!（１１３）
　１.经验借鉴：京东财富!!!!!!!!!!!!（１１５）
　２.财富管理业务发展策略!!!!!!!!!!!（１１７）
（七）互联网支付业务发展规划!!!!!!!!!!（１１８）
　１.互联网支付市场现状!!!!!!!!!!!!（１１８）
　２.经验借鉴：微信支付!!!!!!!!!!!!（１１９）
　３.经验借鉴：京东支付!!!!!!!!!!!!（１２０）
　４.互联网支付业务发展策略!!!!!!!!!!（１２０）
（八）互联网征信业务发展规划!!!!!!!!!!（１２１）
　１.互联网征信市场现状!!!!!!!!!!!!（１２２）
　２.经验借鉴：美国企业征信龙头Ｄ＆Ｂ!!!!!!（１２４）
　３.经验借鉴：财税征信典范航天信息!!!!!!（１２４）
　４.互联网征信业务发展策略!!!!!!!!!!（１２６）
（九）规划保障措施!!!!!!!!!!!!!!!（１２７）

五　资本运作视角下的企业金融规划
　——以资本族系集团Ｄ资本证券化规划为例!!!（１２９）
（一）资本市场的趋势展望!!!!!!!!!!!!（１３０）
　１.资本市场发展成就!!!!!!!!!!!!!（１３０）
　２.资本市场改革方向!!!!!!!!!!!!!（１３１）
（二）资本运作的经验借鉴!!!!!!!!!!!!（１３３）
　１.中信集团：母子公司股权互换实现整体上市!!（１３４）
　２.复星集团：境内外资产重组实现整体上市!!!（１３６）
（三）资本运作的历史经验!!!!!!!!!!!!（１３９）
　１.跨越发展的资本运作之路!!!!!!!!!!（１３９）
　２.率性顺生的资本运作之道!!!!!!!!!!（１４０）
　３.灵活择优的资本运作之术!!!!!!!!!!（１４１）
（四）资本运作的现实起点!!!!!!!!!!!!（１４３）
　１.资产负债结构错配!!!!!!!!!!!!!（１４３）
　２.经营质量有待提高!!!!!!!!!!!!!（１４５）
　３.财务风险不断增加!!!!!!!!!!!!!（１４６）
（五）资本运作的应对之策!!!!!!!!!!!!（１４７）
　１.强化产融结合战略!!!!!!!!!!!!!（１４７）
　２.顺应资本市场改革!!!!!!!!!!!!!（１４９）
　３.加大直接融资力度!!!!!!!!!!!!!（１５１）
　４.合力整合产业资源!!!!!!!!!!!!!（１５２）
　５.构建境外运作平台!!!!!!!!!!!!!（１５４）
　６.优化资产负债管理!!!!!!!!!!!!!（１５５）
　７.提高市值管理水平!!!!!!!!!!!!!（１５５）
（六）资本运作的保障措施!!!!!!!!!!!!（１５７）

后　记!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!（１５９）