期权隐含信息与投资组合优化

目录
第1章 期权定价及隐含信息研究综述 1
1.1 期权定价模型的相关研究 1
1.2 期权隐含信息相关研究 10
1.3 期权市场的其他隐含信息相关研究 15
1.4 期权隐含信息和投资组合 18
1.5 关于上证50ETF期权的相关研究 25
1.6 相关研究总结 26
第2章 VRP在我国股票市场的检验 29
2.1 上证50ETF期权 29
2.2 VRP的计算 33
2.3 VRP的符号 37
2.4 基于VRP的投资策略 48
2.5 VRP研究实际意义 51
第3章 VRP和收益率预测 52
3.1 引言 52
3.2 VRP的预测能力 53
3.3 VRP和宏观经济不确定性 71
3.4 VRP和因子模型 74
3.5 波动率风险和横截面收益 76
3.6 市场不确定性的预测总结 79
第4章 期权隐含高阶矩和收益率预测 81
4.1 隐含高阶矩的提取 82
4.2 隐含高阶矩的预测能力 84
4.3 隐含高阶矩和因子模型 93
4.4 偏度和卖空成本 94
4.5 隐含高阶矩和横截面收益 101
4.6 期权隐含偏度与隐含高阶矩实验总结 104
第5章 期权隐含信息和投资组合选择 106
5.1 投资组合模型概述 107
5.2 基于期权隐含波动率的投资组合 108
5.3 期权银行预期收益率和B-L模型 113
5.4 讨论 124
参考文献 126
后记 150