第一章 金融衍生品概述/ 1
四种基础金融衍生品/ 2
为什么被称为“衍生品”/ 3
如何使用金融衍生品/ 5
金融衍生品市场/ 7
金融衍生品的定价/ 8
金融衍生品的数学计算问题/ 10
普通标的/ 11
指数与现金结算/ 13
第二章 远期合约/ 15
提前达成的销售协议/ 16
常见的远期合约/ 17
远期合约与义务/ 18
收益/ 18
第三章 期货合约/ 25
交易所交易远期合约/ 26
常见的期货/ 28
每日结算/ 29
流动性风险/ 30
第四章 互换合约/ 31
现金流的交换/ 32
实践中的互换/ 36
其他利率衍生品/ 37
第五章 期权合约/ 41
一个附条件的销售协议/ 42
价格路线与价值情况/ 44
期权标的的类型/ 48
期权收益/ 50
权利金对期权收益的影响/ 57
期权交易策略/ 58
第六章 信用衍生品/ 63
履约保证/ 64
信用违约互换/ 66
总收益互换/ 69
信用联结票据/ 70
其他信用合约/ 71
信用衍生品定价/ 72
第七章 利用衍生品管理风险/ 75
一切皆与头寸有关/ 77
用远期合约对冲/ 79
用期货合约对冲/ 80
用互换合约对冲/ 82
互换合约的替代做法/ 83
用期权合约对冲/ 85
用信用衍生品对冲/ 87
第八章 远期与期货合约的定价/ 89
贴现、现值与终值/ 91
持有成本/ 96
远期合约定价背后的理念/ 97
无风险利率/ 99
远期价格计算公式/ 100
为现存远期或期货头寸定价/ 107
远期合约价值/ 108
期货合约价值/ 110
无套利定价/ 112
期货升水与正常的现货升水/ 114
第九章 互换合约定价/ 115
由众多现金流组成的互换合约/ 116
现存互换合约/ 117
新互换合约/ 124
作为远期利率协议投资组合的互换合约/ 128
第十章 期权合约定价/ 133
期权合约定价概述/ 134
基础的二叉树期权定价法/ 137
布莱克—斯科尔斯期权定价模型/ 151
应用布莱克—斯科尔斯公式/ 166
该用哪种方法/ 176
期货的期权定价/ 177
第十一章 对冲金融衍生品头寸/ 181
对冲互换合约与期权合约/ 182
期权的希腊字母/ 190
更多与风险管理有关的内容/ 199
第十二章 金融衍生品与2008 年金融危机/ 201
债券/ 204
债券评级/ 205
抵押贷款支持债券/ 206
关联问题/ 208
信用违约互换/ 210
债务担保证券/ 213
火上浇油/ 216
后记 金融衍生品到底有什么优点/ 219
赋予人力量的金融衍生品/ 220
让人泄气的金融衍生品/ 221
附录A 与利息有关的一切/ 225
利率/ 226
浮动利率、利率指数和LIBOR/ 228
期限结构与收益率曲线/ 230
附录B 互换合约惯例/ 243
复利/ 244
平均利率/ 244
分期偿还/ 245
直线型分期偿还/ 246
倍数型分期偿还/ 246
抵押贷款型分期偿还/ 246
日历/ 247
实际天数/365/ 250
实际天数/360/ 251
30/360/ 251
互换合约条款总结/ 252
附录C 更多与期权二叉树定价模型有关的内容/ 257
多步二叉树/ 258
一般二叉树公式/ 262
风险中性问题/ 266
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