不变弹性方差模型下的保险组合选择

目录　
第1章　投资组合选择问题综述　1　
1.1　投资组合选择问题概述　1　
1.2　不同投资目标下的组合选择问题　2　
1.3　不同市场环境下的组合选择问题　8　
1.4　本章小结　19　
第2章　完备市场下基于HARA效用和CEV模型的保险*优投资策略　20　
2.1　引言　20　
2.2　模型建立　21　
2.3　问题求解　24　
2.4　结果分析　30　
2.5　本章小结　38　
第3章　非完备市场下基于CARA效用和CEV模型的保险*优投资策略　39　
3.1　引言　39　
3.2　模型建立　41　
3.3　问题求解　42　
3.4　结果分析　48　
3.5　本章小结　54　
第4章　非完备市场下基于均值–方差准则和CEV模型的保险均衡投资策略　56　
4.1　引言　56　
4.2　模型建立　57　
4.3　问题求解　59　
4.4　结果分析　70　
4.5　本章小结　76　
第5章　非完备市场下基于均值–方差准则的均衡资产负债管理策略　78　
5.1　引言　78　
5.2　模型建立　79　
5.3　问题求解　81　
5.4　本章小结　95
第6章　CEV模型下基于CARA效用和动态VaR约束的DC型年金*优投资策略　97　
6.1　引言　97
6.2　模型建立　99　
6.3　问题求解　103　
6.4　数值算例　106　
6.5　本章小结　110　
参考文献　111　
附录A　CEV过程的基本数学性质　127　
附录B　随机微分方程和FeynmanKac公式　134　
附录C　预先承诺策略和时间一致策略　136　
C.1　基本经济假设　136　
C.2　预先承诺投资策略　138　
C.3　时间一致（均衡）投资策略　141　
附录D　主要定理证明　142　
D.1　定理3.5证明　142　
D.2　定理4.5证明　144　
D.3　定理5.3证明　145　
附录E　第6章数值算法核心实现代码　147