基于社会网络的异质性预期与资产价格研究

　　资本市场是一个非线性互动的复杂系统，交易者的决策取决于其对未来经济的预期，异质性预期的形成取决于他们所获取的信息集。诸多研究表明社会网络是市场行为人获取信息的重要途径，本书将基于资本市场交易者的社会网络探究异质性预期的转换与资产价格的动态演化机制。通过对资本市场复杂系统的研究，本书理论分析了股票价格的动态演化过程，并有效解释了价格泡沫的产生与破灭过程。应用带噪音的理性预期均衡模型分析随机信息交流对资产价格的影响，并基于异质性行为人模型（HAM）刻画了我国资本市场的投资者异质性预期的演化动态。

　　王丽佳，女，经济学博士，天津财经大学金融系讲师。主要研究领域包括社会与经济网络、资产定价、保险精算学等。作为主要成员参加国家自然科学基金项目及教育部等多项课题研究，致力于网络科学与金融保险领域的相关研究，并在国内外SSCI、CSSCI等核心期刊发表多篇学术论文。