不良资产实操指引

第一部分　行业地图
　第一节　不良资产来源与市场格局
　　一、不良资产源于哪里
　　二、不良资产行业的市场格局
　第二节　地位与影响：不良资产的能量超乎你想象
　　一、不良资产行业的主力军
　　二、不良资产管理公司的作用和影响
　第三节　误解与认知：当投资不良资产时，到底在做什么
　　一、第一个误解：只会“薅羊毛”
　　二、第二个误解：“二道贩子”
　　三、第三个误解：暴力催收
　第四节　周期与挑战：不是投资机会少，而是经历周期不够长
　　一、逆周期行业，顺周期处置
　　二、“捡漏”不良资产面临哪些挑战
　　三、如何做到专业级“捡漏”
　第五节　方向与策略：外行看热闹，内行看门道
　　一、投资偏好：你的选择成就你自己
　　二、不良资产盈利方向和策略的转变
　　三、“资源诅咒”：利用资金成本剪刀差赚钱符合“递弱代偿”法则
　　四、倒卖类与专精类的差异：以专精类公司为例
　　五、挣可产生复利的能力挣到的钱
　第六节　工作与风格：术业有专攻，提升永远在路上
　　一、揭秘人力资源概况及考核激励
　　二、项目落地靠的不是慧眼独具的天赋，而是高纪律性、重复性的工作
　　三、助力项目经理实现职级跃迁的，是不断积累的信誉
　　四、投资决策流程依靠的是一套有纪律性的决策机制
　第七节　行业生态圈：整合圈子资源，集中力量办大事
　　一、为对抗熵增，组建生态圈
　　二、不良资产主要供给方
　　三、不良资产一级市场主要参与方
　　四、不良资产二级市场主要参与方
　　五、法院
　　六、破产管理人
　　七、债务人
　　八、不良资产第三方服务机构
　第八节　管窥外资不良资产机构
　　一、外资不良资产机构特点及在境内发展概况
　　二、以境外机构PRA公司为例，探索个贷不良资产催收发展路径
第二部分　新手上路
　第一节　业务矩阵：18种特殊机会投资之术
　　一、金融不良资产收购处置
　　二、非金融机构不良资产收购处置
　　三、不良资产合作收购处置
　　四、不良资产配资收购
　　五、不良资产受托收购
　　六、不良资产受托处置
　　七、低效资产收购处置
　　八、个人不良贷款批量收购处置
　　九、困境企业债务重组、债权投资
　　十、非上市困境企业股权投资业务
　　十一、困境上市公司预重整、破产重整投资业务
　　十二、上市公司纾困
　　十三、困境地产项目纾困与盘活
　　十四、债转股
　　十五、不良信贷资产证券化投资
　　十六、不良资产基金管理服务业务
　　十七、不良资产基金管理及投资业务
　　十八、不良资产咨询顾问与中介服务
　第二节　工作清单：在不良资产实操中避免无能之错
　　一、人为什么会犯错
　　二、怎样用清单避免无能之错，把事情做对
　　三、怎样设计制作一份有效的核查清单
　第三节　法律尽职调查要点清单
　　一、全面调查和抽样调查
　　二、非现场调查和现场调查
　　三、债权资产尽职调查要点清单
　　四、股权资产尽职调查要点清单
　　五、非金不良资产尽职调查要点清单
　第四节　估值定价要点清单
　　一、看清不良资产估值定价的底牌
　　二、不良资产估值实务入门须知
　　三、债权类资产估值方法
　　四、股权类资产估值方法
　　五、不动产资产估值方法
　　六、特殊类资产的估值方法初探
　　七、小结
　第五节　收购方案实施过程要点清单
　　一、银行发送邀请函
　　二、现场尽调和资产评估
　　三、撰写收购方案
　　四、《尽职调查报告》内容要点
　　五、投标报价环节
　　六、档案交接与存续期管理
　第六节　投后经营管理与法律维权要点清单
　　一、不良资产经营管理的原则和分类方法
　　二、债权资产管理要点清单
　　三、股权资产经营管理要点清单
　　四、实物资产经营管理要点清单
　　五、非金不良资产经营管理要点清单
　　六、不良资产法律维权流程要点清单
　　七、执行标的与执行措施要点清单
　　八、委托外聘代理律师管理要点清单
　第七节　不良资产综合处置变现要点清单
　　一、不良资产处置清收常见痛点与解决方案
　　二、从处置思路到方案实施
　　三、不良资产处置方式分析
　第八节　七大不良资产从业禁区
　　一、不良资产处置中涉及个人意向受让人的风险
　　二、帮助债务人及关联企业收购自身不良资产
　　三、资产转让中协助相关人员利益输送
　　四、收购和处置不良资产时未实现资产和风险真实、完全转移
　　五、作为内幕信息知情人交易相关股票
　　六、合作协议约定责任不明、故意设置漏洞
　　七、债权清收追偿中使用暴力催收
第三部分　进阶通道
　第一节　专业主义至上
　　一、从刻意练习到算法优化
　　二、整合资源：设计交易架构、挖掘盈利模式、募集便宜资金
　第二节　债务企业失败原因研究：六大原因
　　一、财务风险，应收账款回收困难，被坏账拖垮
　　二、疯狂投资、盲目扩张，被巨额负债压垮
　　三、企业负责人一个人拍脑袋决策，内控机制不健全
　　四、企业负责人经验和认知不足、思考不慎、决策失误
　　五、合伙人冲突、退出，核心成员被扫地出门
　　六、受市场等外部环境因素冲击
　第三节　不良资产投资失败研究：五类风险52个雷区
　　一、涉及尽调与估值相关的投资失败原因：15个雷区
　　二、涉及诉讼程序相关的投资失败原因：7个雷区
　　三、涉及执行程序相关的投资失败原因：11个雷区
　　四、涉及破产程序相关的投资失败原因：3个雷区
　　五、涉及抵（质）押物相关的投资失败原因：16个雷区
　第四节　开源网络情报分析技术
　　一、怎样通过合法公开渠道快速获取情报信息？
　　二、开源网络情报分析的应用场景
　　三、开源网络情报分析常见数据源
　　四、常用搜索方法与路径
第四部分　高手素养
　第一节　高手定位——U盘化生存，做自己的CEO
　第二节　实操高手的“十大心法”
　　一、知识迁移与躬身入局
　　二、主动作为，培养微习惯，自我定义目标，不被困难定义
　　三、越满足越要三省吾身——对思之再思
　　四、聪明地工作——项目复盘、及时止损
　　五、快速学习、终身学习——提升学习力
　　六、有闭环意识，能交付结果
　　七、画布策略：做好学徒，用礼敬换取师傅的真知灼见
　　八、请教高手，挖掘萃取，构筑专业核心能力圈
　　九、整合思考、整合资源、借助外力
　　十、向计算机学习算法思维
　第三节　清收和解与谈判策略武器库
　　一、重新正确认识谈判，寻找解决方案
　　二、资产价格类谈判，真正懂行才能胸有成竹
　　三、交易条件类谈判：以条件换条件，各取所需
　　四、共创价值类谈判：引入第三方，创造新价值
　　五、谈判中的心态和心理战
　　六、谈判场景中的九大“积极防御”战术
　　七、利益和尊重可以兼得
　第四节　看透不良资产商业世界底层逻辑
　　一、债权管理心理学——明晰债务人的心理
　　二、债权管理行为经济学——洞察参与方行为
第五部分　行业老把式
　第一节　重新正确认识债务与债务重组
　　一、定义与模式
　　二、利益博弈及控制权争夺
　　三、拍卖资产处置变现
　　四、债务重组作用与效果
　第二节　庭外重组
　　一、庭外重组模式
　　二、困境房地产企业债务重组
　　三、困境房地产项目财产权信托隔离与重组方案
　第三节　庭内重组
　　一、庭内重组模式
　　二、上市公司破产重整
　　三、高收益违约债券
　第四节　预重整
　第五节　困境商业地产盘活
　　一、困境商业地产资产管理
　　二、困境商业地产管理、接管与改造优化
　　三、类REITs等不动产出表融资方案
　　四、结语
　第六节　债转股
　　一、债转股的本质与作用
　　二、债转股实施模式
　　三、多种市场化债转股退出方式
第六部分　行业清单
　第一节　圈内隐语与行话
　　一、圈内隐语
　　二、行话
　第二节　开源网络情报工具箱