企业融资实战手册

上篇 企业融资理论
融资：企业发展绕不过的坎
1.1 企业融资基础知识 002
1.1.1 金融市场 002
1.1.2 资本市场 004
1.1.3 企业融资 012
1.2 企业融资环境 018
1.2.1 外部环境 018
1.2.2 内部环境 018
价值决定价格：货币的时间价值与企业估值
2.1 货币的时间价值 020
2.1.1 货币的时间价值的含义 020
2.1.2 货币的时间价值计量 021
2.1.3 货币的时间价值在企业融资活动中的作用 034
2.2 企业价值评估方法 035
2.2.1 企业价值评估概述 035
2.2.2 企业价值评估方法 039
财务报表和财务评价：信息决定成败
3.1 财务报表及财务信息 045
3.1.1 财务报表及财务信息 045
3.1.2 财务报表与企业财务管理活动的关系 057
3.2 项目财务评价 059
3.2.1 项目财务评价的定义及方法 059
3.2.2 财务分析和评价在企业融资活动中的作用 064
中篇 企业融资方式
股权融资：用所有者的权益来交换企业所需资金的融资方式
4.1 股权融资的概念 068
4.1.1 什么是股权融资 068
4.1.2 股权融资的优劣势 068
4.1.3 股权融资的方式 069
4.2 吸收直接投资 070
4.2.1 吸收直接投资的种类 070
4.2.2 直接投资的出资方式 071
4.2.3 吸收直接投资的程序 072
4.2.4 吸收直接投资的优缺点 073
4.3 发行股票融资 074
4.3.1 股票发行的目的 074
4.3.2 股票发行的条件 076
4.3.3 股票发行的程序 078
4.3.4 发行优先股融资 079
4.4 留存收益融资 081
4.4.1 留存收益融资的概念 081
4.4.2 留存收益融资的优缺点 082
【案例】瑞幸咖啡的权益融资之路 083
债务融资：用债权人的权益来交换企业所需资金的融资方式
5.1 国内金融机构贷款融资 085
5.1.1 短期借款 085
5.1.2 长期借款 088
5.2 国际信贷融资 090
5.2.1 国际商业银行贷款 090
5.2.2 出口信贷 097
5.2.3 我国对国际商业贷款的管理 100
5.3 债券市场融资 100
5.3.1 债券的含义及分类 100
5.3.2 债券的发行 102
5.3.3 债券融资的优缺点 105
5.4 债务融资的其他方式——个人委托贷款 106
5.4.1 个人委托贷款的概念 106
5.4.2 个人委托贷款的特点 107
融资租赁：集融资与融物于一体的融资模式
6.1 融资租赁概述 109
6.1.1 融资租赁的概念和特点 109
6.1.2 融资租赁的产生与发展 109
6.1.3 融资租赁的分类 110
6.1.4 融资租赁的优缺点 112
6.2 融资租赁与经营租赁的区别 112
6.2.1 经营租赁 112
6.2.2 融资租赁与经营租赁的区别 113
6.3 融资租赁操作流程 113
项目融资：为大型项目运作筹集资金的融资方式
7.1 项目融资概述 116
7.1.1 项目融资的概念 116
7.1.2 项目融资的发展 116
7.1.3 项目融资的特征 117
7.2 项目融资的组织 119
7.2.1 项目融资的参与者 119
7.2.2 项目融资的组织形式 120
7.2.3 BOT项目融资 121
【案例】某电力总公司利用BOT项目融资建设新电厂 124
7.3 项目融资的优缺点 125
7.3.1 项目融资的优点 125
7.3.2 项目融资的缺点 126
并购融资：可以壮大企业规模、优化资源配置的融资方式
8.1 并购 127
8.1.1 并购标的的选择 127
8.1.2 并购资金需要量 128
8.1.3 并购支付方式 129
8.1.4 并购的基本流程 131
8.2 并购融资方式 131
8.2.1 权益融资 132
8.2.2 债权融资 133
8.2.3 混合型融资 134
8.2.4 特殊融资方式 135
8.2.5 融资方式的选择 136
【案例】雀巢收购徐福记 137
私募股权融资（PE）和风险融资（VC）
9.1 私募股权融资和风险融资概述 139
9.2 私募股权融资 140
9.2.1 私募股权融资（PE）的特点 140
9.2.2 私募股权融资（PE）的运作流程 141
9.3 风险投资 142
9.3.1 风险投资（VC）的特点 142
9.3.2 风险投资（VC）的功能和作用 143
9.4 私募股权投资（PE）和风险投资（VC）的区别与联系 143
新三板融资：服务于中小企业的主战场
10.1 新三板融资概述 145
10.1.1 新三板发展历程 145
10.1.2 新三板市场的特征 146
10.2 新三板交易制度 148
10.2.1 协议转让制度 148
10.2.2 做市商制度 149
10.2.3 竞价交易 150
10.3 新三板挂牌企业的主要融资途径 150
10.3.1 定向发行股票 150
10.3.2 发行优先股 151
10.3.3 股权质押融资 151
【案例】百合网并购世纪佳缘 151
IPO融资：注册制推动企业上市融资常态化
11.1 IPO融资三大方式 155
11.1.1 境内上市 155
11.1.2 直接境外上市 161
11.1.3 间接境外上市 165
【案例】中信泰富香港买壳上市 167
11.2 IPO融资的基本流程 168
11.3 IPO红线 174
11.3.1 IPO被否原因分析 174
11.3.2 IPO的红线 180
天使投资：高科技企业快速获取大额资金的融资方式
12.1 天使投资概述 184
12.1.1 天使投资的定义 184
12.1.2 天使投资人 184
12.1.3 区分天使投资、风险投资和私募股权投资 185
12.1.4 天使投资的主要流程 187
12.2 2022年十大天使投资机构 188
12.2.1 真格基金 188
12.2.2 创新工场 188
12.2.3 险峰长青K2VC 189
12.2.4 联想之星 189
12.2.5 梅花创投 189
12.2.6 阿米巴资本 189
12.2.7 洪泰基金 189
12.2.8 英诺天使基金 190
12.2.9 德迅投资 190
12.2.10 隆领投资 190
12.3 如何找到天使投资人 190
12.3.1 利用一切人脉资源，首选找“五同” 190
12.3.2 积极参加活动，努力进入创投圈，搜集潜在天使投资人 191
12.3.3 选择与专业平台合作，委托其帮助寻找天使投资 191
12.3.4 有策略地接触天使，减少无用功，提升成功率 192
【案例】咸鱼游戏获过亿风险资本，华谊兄弟等纷纷持股 193
下篇 企业融资管理
融前预测和准备：未雨绸缪，做好预测和准备工作
13.1 企业融资预测 196
13.1.1 企业融资决策流程 196
13.1.2 企业资本结构理论 197
13.1.3 企业资金需要量预测 201
13.2 撰写商业计划书：让投资者快速知悉融资内容 205
13.2.1 项目介绍 205
13.2.2 投资人权利和利益分配 209
13.3 做好融资准备工作 211
13.3.1 心理准备 211
13.3.2 法律准备 215
13.3.3 股权准备 218
13.3.4 财务准备 219
融中控制：加强内部控制和风险控制，降低融资成本和风险
14.1 加强企业融资内部控制，有效控制融资全过程 223
14.1.1 岗位分工控制 224
14.1.2 授权审批控制 224
14.1.3 融资决策控制 226
14.1.4 融资决策的执行与控制 227
14.1.5 融资偿付控制 229
14.1.6 融资记录控制 230
14.2 注重企业融资风险管理，规避融资风险 231
14.2.1 企业融资风险的概念 231
14.2.2 企业融资风险的成因 231
14.2.3 企业融资风险的分类 233
14.2.4 企业融资风险的防范和控制 236
融后管理：精细化投资管理引领企业长赢
15.1 投资预算管理 239
15.1.1 采用动态监控，统筹规划投资预算管理 239
15.1.2 重视预算考评，提升全面预算管理效率 240
15.1.3 进行全过程管理，规范固定资产管理流程 240
15.2 投资过程管理 240
15.2.1 加强投资管理人员的培训，提升投资管理人员的
     综合素质和能力 240
15.2.2 综合分析市场环境，强化投资风险分析评价 241
15.2.3 完善投资管理制度 241
15.3 投资者关系管理 242
15.3.1 多渠道、多平台、多方式开展投资者关系管理工作 242
15.3.2 积极履行信息披露义务，保障投资人权益 242
参考文献 243