奈特不确定条件下的投资者行为与资产定价研究

第1章 绪论
1.1 研究背景与研究意义
1.2 外研究评述
1.2.1 奈特不确定性的含义与测度
1.2.2 奈特不确定性与投资者行为
1.2.3 资产定价研究进展
1.3 研究内容与研究框架
第2章 奈特不确定性与资产定价的相关理论
2.1 相关的效用模型理论
2.2 不确定概率期望效用模型与资产定价
2.3 奈特不确定性的行为金融解释
2.4 本章小结
第3章 我国股票市场的奈特不确定性及其特征
3.1 引言
3.2 我国股票市场的奈特不确定性
3.3 我国股票市场奈特不确定性的日历效应
3.3.1 工作日效应
3.3.2 隔夜效应
3.4 本章小结
第4章 我国投资者奈特不确定性下的行为特征
4.1 引言
4.2 实证分析结果
4.3 稳健性分析
4.3.1 其他的风险测度方法
4.3.2 奈特不确定性测度的可靠性
4.3.3 收益分布假设
4.3.4 其他的市场指数
4.3.5 其他模型
4.4 我国投资者对奈特不确定性态度的日历特征
4.5 本章小结
第5章 奈特不确定性因子的构建及资产定价研究
5.1 引言
5.2 基于奈特不确定性的资产定价模型构建
5.2.1 可行性分析
5.2.2 奈特不确定性因子与资产定价模型
5.3 实证分析
5.3.1 单变量组合分析
5.3.2 双变量组合分析
5.3.3 稳健性分析
5.4 本章小结
第6章 奈特不确定性对股票收益的横截面效应和时序效应
6.1 引言
6.2 样本数据及相关变量
6.3 股票收益与奈特不确定性之间的横截面关系
6.3.1 Fama-Macbeth回归分析
6.3.2 横截面效应与股票特征
6.4 股票收益与奈特不确定性的时序效应
6.4.1 估计方法与结果
6.4.2 控制波动率情形下奈特不确定性的时序效应
6.4.3 控制非流动性情形下奈特不确定性的时序效应
6.4.4 子样本分析
6.5 本章小结
第7章 奈特不确定性与金融监管
7.1 市场微观结构与奈特不确定性
7.2 金融监管与奈特不确定性
7.3 关于我国金融监管的若干建议
第8章 总结与展望
8.1 研究总结
8.2 研究展望
参考文献
后记