金融风险管理

第一章 金融风险管理概述 ……………………………………………………………… 1
第一节 金融风险简介 ………………………………………………………………… 1
第二节 金融风险的识别与管理 ……………………………………………………… 13
第三节 素养专题:金融业风险管理的演进 ………………………………………… 21
本章小结 ………………………………………………………………………………… 32
素养教学要点 …………………………………………………………………………… 33
扩展阅读 ………………………………………………………………………………… 33
关键术语 ………………………………………………………………………………… 33
思考题 …………………………………………………………………………………… 33
第二章 市场风险度量与管理 ………………………………………………………… 35
第一节 市场风险度量简介 …………………………………………………………… 36
第二节 VaR 度量方法简介 …………………………………………………………… 44
第三节 投资组合风险的 VaR 度量…………………………………………………… 76
本章小结 ………………………………………………………………………………… 96
关键术语 ………………………………………………………………………………… 96
思考题 …………………………………………………………………………………… 96
附录:极值理论 ………………………………………………………………………… 97
第三章 利率风险度量与管理 ………………………………………………………… 104
第一节 利率风险简介 ……………………………………………………………… 105
第二节 传统利率风险的管理方法 ………………………………………………… 113
第三节 基于久期和凸性的利率风险免疫 ………………………………………… 126
第四节 运用衍生金融工具管理利率风险 ………………………………………… 148
本章小结 ……………………………………………………………………………… 160
关键术语 ……………………………………………………………………………… 160
思考题 ………………………………………………………………………………… 160
第四章 市场风险管理 ………………………………………………………………… 162
第一节 市场风险管理的策略、流程和方法 ………………………………………… 163
第二节 运用 VaR 进行市场风险管理 ……………………………………………… 174
第三节 市场风险的资本配置 ……………………………………………………… 180
本章小结 ……………………………………………………………………………… 207
关键术语 ……………………………………………………………………………… 208
思考题 ………………………………………………………………………………… 208
附录:Copula 函数简介 ………………………………………………………………… 208
第五章 传统信用风险度量与管理 …………………………………………………… 217
第一节 传统信用风险管理 ………………………………………………………… 218
第二节 信用评级 …………………………………………………………………… 227
本章小结 ……………………………………………………………………………… 265
关键术语 ……………………………………………………………………………… 265
思考题 ………………………………………………………………………………… 266
第六章 现代信用风险度量与管理 …………………………………………………… 267
第一节 信用等级转移分析与信用等级转移概率的计算 ………………………… 267
第二节 基于信用等级转移的 CreditMetrics 模型…………………………………… 274
第三节 信贷组合观点模型———CPV 模型 ………………………………………… 295
第四节 基于期权定价理论的 KMV 模型 …………………………………………… 302
第五节 CreditRisk + 模型 …………………………………………………………… 315
第六节 现代信用风险管理 ………………………………………………………… 326
本章小结 ……………………………………………………………………………… 345
关键术语 ……………………………………………………………………………… 345
思考题 ………………………………………………………………………………… 345
附录:信用风险价差的计算 …………………………………………………………… 346
第七章 操作风险的度量与管理 ……………………………………………………… 349
第一节 《巴塞尔协议》与操作风险 ………………………………………………… 351
第二节 操作风险度量方法及其应用分析 ………………………………………… 358
第三节 操作风险管理 ……………………………………………………………… 374
本章小结 ……………………………………………………………………………… 386
关键术语 ……………………………………………………………………………… 386
思考题 ………………………………………………………………………………… 386
第八章 流动性风险度量与管理 ……………………………………………………… 387
第一节 流动性风险及其管理理论简介 …………………………………………… 388
第二节 流动性风险的度量与管理 ………………………………………………… 395
第三节 银行业流动性风险监管准则及实践 ……………………………………… 415
本章小结 ……………………………………………………………………………… 432
关键术语 ……………………………………………………………………………… 433
思考题 ………………………………………………………………………………… 433
第九章 资本充足率与商业银行绩效评估…………………………………………… 434
第一节 《巴塞尔协议》及其影响 …………………………………………………… 434
第二节 资本与风险资产比率 ……………………………………………………… 458
第三节 以风险为核心的绩效考核 ………………………………………………… 479
第四节 以经济资本管理驱动价值创造 …………………………………………… 503
本章小结 ……………………………………………………………………………… 506
关键术语 ……………………………………………………………………………… 507
思考题 ………………………………………………………………………………… 507
第十章 系统性风险与宏观审慎政策………………………………………………… 508
第一节 系统性风险定义及性质 …………………………………………………… 509
第二节 系统性风险的度量 ………………………………………………………… 516
第三节 宏观审慎监管 ……………………………………………………………… 525
本章小结 ……………………………………………………………………………… 541
关键术语 ……………………………………………………………………………… 541
思考题 ………………………………………………………………………………… 541