中国股指期货与现货间信息传导与交互作用的研究

第1章 绪论
1.1 问题的提出
1.1.1 研究背景
1.1.2 研究目的
1.1.3 研究意义
1.2 **外研究现状
1.2.1 股指期货与现货之间信息传导的研究
1.2.2 股指期货与现货市场波动性结构研究
1.2.3 市场价格稳定制度的研究
1.2.4 基差动态过程的研究
1.2.5 研究现状评述
1.3 研究内容及结构安排
1.3.1 研究内容
1.3.2 结构安排
1.4 技术路线和研究方法
1.4.1 技术路线
1.4.2 研究方法
第2章 股指期货微观市场结构的理论分析
2.1 股指期货的微观价格理论分析
2.1.1 股指期货制度与功能
2.1.2 股指期货的定价理论
2.1.3 股指期货的套利理论
2.1.4 股指期货的价格发现理论
2.2 股指期货与现货引导关系和信息传递理论分析
2.3 市场波动理论和跳跃理论分析
2.3.1 市场波动理论分析
2.3.2 市场跳跃理论分析
2.4 期现基差理论分析
2.4.1 基差形成理论分析
2.4.2 基差波动理论分析
2.5 市场价格稳定机制理论分析
2.6 理论框架的构建
2.7 本章小结
第3章 股指期货与现货间信息传递和引导作用的研究
3.1 市场运行效率与期现间的信息传递
3.2 数据说明
3.3 期现之间引导关系的实证研究
3.3.1 引导关系检验模型
3.3.2 实证结果
3.4 期现市场间波动性传递的实证研究
3.4.1 二元GARCH模型
3.4.2 实证结果
3.5 本章小结
第4章 股指期货与现货市场波动性解析对比研究
4.1 中国期现市场涨跌停制度的差异及其风险
4.1.1 股灾对股指期货的影响
4.1.2 期现市场涨跌停制度的差异与波动性结构
4.2 市场的动态特征分析
4.3 基于长短时和跳跃的波动性模型
4.3.1 Jump—GARCH模型
4.3.2 长短时GARCH模型
4.3.3 长短时波动率跳跃模型
4.3.4 模型的估计方法
4.4 实证结果
4.5 结果分析与讨论
4.6 本章小结
第5章 基于基差分析的市场间交互作用的研究
5.1 期现市场的非同步交易现象
5.1.1 非同步交易对股票指数的影响
5.1.2 非同步交易对股指期货交易的影响
5.2 数据说明
5.2.1 成分股的日交易数据
5.2.2 高频日内数据
5.2.3 成分股权重数据及其修正
5.3 涨跌停制度对基差均值回复性的影响
5.4 价格稳定因素对基差稳定性的影响
5.4.1 模型的构建
5.4.2 实证结果
5.4.3 稳健性检验
5.4.4 结果分析与讨论
5.5 本章小结
结论
参考文献